Normativa, Supervisión y Cumplimiento de Bancos.

Después de leer este artículo, conocerá las regulaciones, la supervisión y el cumplimiento de los bancos.

Los bancos desempeñan el papel de intermediación en el sector financiero. De esta manera, el banco despliega depósitos y otros pasivos de diversos vencimientos, tamaños y precios (tasas de interés) en activos de diferentes vencimientos, tamaños y precios. Esta función se ve facilitada por el estado y la confianza de los depositantes de que los bancos disfrutan como buenos gestores de riesgos financieros, particularmente el riesgo de crédito.

Es fácil ver que, en el proceso de intermediación, siempre puede haber un cierto intervalo de tiempo entre la aceptación de pasivos y la creación de activos que coincidan con los pasivos. También puede suceder que los bancos puedan encontrar vías atractivas para las inversiones a medio / largo plazo pero que no tengan recursos adecuados, o la recaudación de fondos para el mismo puede llevar tiempo.

Además, los depositantes pueden retirar repentinamente sus depósitos (prematuramente) y los prestatarios pagar por adelantado sus préstamos. Los excedentes / déficits de liquidez de orden significativo pueden resultar de las operaciones de operadores primarios, fondos mutuos, gobiernos (entradas por pago de cupones / reembolso de préstamos, salidas por pago de impuestos, etc.).

Todo esto puede resultar en que los bancos a veces lleven fondos excedentes (superávit en liquidez) y otras veces enfrenten una crisis de fondos (déficit en liquidez). Si bien es necesario estacionar los fondos excedentes tan pronto como sea posible en algunos activos a corto plazo, seguros y rentables antes de invertirlos en activos más estables, el déficit debe compensarse tomando préstamos a corto plazo inicialmente antes de atar un recurso más estable .

En tales condiciones, solo es relevante el del superávit de fondos, que puede transferirse fácilmente a una contraparte.

En otras palabras, los saldos con RBI que excedan las reservas legales que deben mantener los bancos y los saldos que mantienen las instituciones financieras con RBI podrían representar aproximadamente la liquidez disponible en el sistema. El mercado monetario es el lugar donde se cotizan y se negocian dichos dineros y activos, generalmente de naturaleza de corto plazo.

El mercado monetario es un centro en el cual las instituciones financieras se congregan con el propósito de tratar de manera impersonal en activos monetarios. Es un mercado para el dinero a corto plazo (generalmente hasta un año) o activos financieros que están cerca de sustitutos del dinero, es decir, activos financieros, que se pueden convertir rápidamente en dinero con un costo de transacción mínimo.

El mercado monetario proporciona la interfaz entre los proveedores y los usuarios de liquidez y actúa como un mecanismo de equilibrio para compensar los excedentes y déficits de liquidez a corto plazo. Tiene el importante papel de proporcionar un "medio" a través del cual se transmiten las señales de política monetaria del Banco Central (RBI) destinadas a administrar la liquidez a corto plazo en el sistema.

Obviamente, para cumplir con éxito su papel, el mercado monetario debe ser muy líquido cuando los instrumentos a corto plazo se negocian en grandes volúmenes. También es importante que el mercado monetario tenga sistemas para asegurar la limitación del riesgo de contraparte para proteger a los participantes.

RBI está preocupado por el funcionamiento del mercado de dinero en líneas de sonido, ya que los problemas en el mercado de dinero pueden escalar en riesgo sistémico y resultar en enormes pérdidas en ausencia de una supervisión adecuada y gestión de riesgos.

RBI regula el mercado de dinero, y todos los instrumentos del mercado de dinero están bajo su ámbito regulatorio. El Gobierno de la India ha delegado poderes en RBI según la Sección 16 de la Ley de Contratos de Valores (Reglamentos), 1956, para regular los contratos en valores gubernamentales, valores del mercado monetario, valores relacionados con el oro y derivados basados ​​en estos valores, como también contratos a plazo en todos. títulos de deuda.

RBI ya ha anunciado su intención de convertir al mercado monetario de llamadas en un mercado interbancario puro con bancos y operadores primarios como miembros. Los préstamos no bancarios en el mercado de llamadas de dinero se están eliminando gradualmente.

El mercado monetario solía ser típicamente un mercado telefónico. Pero con la gran mejora de la infraestructura del mercado y la introducción del Sistema de Negociación de Negociación, Clearing Corporation of India y el Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (RTGS), la infraestructura de pago y liquidación está alcanzando los estándares internacionales, lo que facilita un mejor movimiento y descubrimiento de precios en el mercado monetario. Además de abordar el riesgo sistémico. En un futuro no muy lejano, el mercado monetario estará totalmente controlado por la pantalla y los sistemas.

Para que cualquier segmento del mercado financiero se desarrolle de manera saludable, es necesario que se otorgue prioridad a la autorregulación. En consecuencia, en el mercado de divisas de la India, la Asociación de Comerciantes de Divisas (FEDAI) es la Organización de Autorregulación (SRO) para el segmento de divisas. La Asociación de Derivados y Mercado de Dinero de Renta Fija (FIMMDA) es SRO para el mercado de dinero.

FIMMDA ha tomado iniciativas para enmarcar un Código de Conducta y asegurar la adhesión al código por parte de los participantes del mercado. También ha desarrollado acuerdos maestros estándar para varios tipos de transacciones del mercado monetario para promover su uso en el mercado.

Junto con una SRO efectiva, un banco central fuerte para respaldar y supervisar el mercado monetario, la integración con el resto de los mercados en el sistema financiero, la existencia de sistemas de administración de riesgos, la adhesión a los diversos procedimientos de control de riesgos, las normas de divulgación y la transparencia en Los balances de los bancos son algunos de los requisitos para el buen funcionamiento del mercado monetario. Estos requisitos previos prevalecen casi por completo en el mercado monetario de la India.