Comité Narasimham y Reformas Bancarias

Comité Narasimham y Reformas Bancarias!

Informe del Comité Narasimham:

Teniendo en cuenta la creciente erosión en la eficiencia y la rentabilidad del sector bancario, el gobierno decidió reestructurar el sector bancario a fin de infundir una mayor competencia y eficiencia en su funcionamiento y aumentar su rentabilidad.

En consecuencia, el 14 de agosto de 1991, el Gobierno de la India nombró un comité de nueve miembros encabezado por M. Narasimham, ex Gobernador de RBI. El comité fue designado para revisar el funcionamiento de los bancos comerciales y otras instituciones financieras del país y sugerir Medidas para remodelar estas instituciones para elevar su eficiencia.

El Comité Narasimham presentó su informe en noviembre de 1991 y se presentó ante el parlamento el 17 de diciembre de 1991. En su informe, el Comité Narasimham reconoció el éxito de los bancos del sector público con respecto a la expansión de sucursales y la movilización de depósitos en el sector de hogares., préstamos sectoriales prioritarios y eliminación de disparidades regionales en la banca. Pero durante este período posterior a la nacionalización, el sector bancario sufrió una grave erosión en su productividad, eficiencia y rentabilidad.

Los dos factores más importantes responsables de esta situación, según lo informado por el comité, incluyen la inversión dirigida y los programas de crédito dirigido. El Comité argumentó que el índice de liquidez legal anormalmente alto (SLR-38.5 por ciento) y el coeficiente de reserva de efectivo (CRR-15 por ciento) impusieron a los banqueros un tipo de impuesto sobre el sistema bancario y desviaron una buena cantidad de fondos bancarios por improductivos fines

Del mismo modo, el CRR, en forma de "impuesto de requisitos de reserva" ha reducido los ingresos potenciales de los bancos y, por lo tanto, ha reducido la rentabilidad de los banqueros. Además, el informe del Comité de Narasimham mencionó que el sistema de operación de crédito dirigido en forma de flujo de crédito subsidiado a áreas no bancarizadas y prioritarias, préstamos IRDP, mela de préstamos, etc. ha perturbado las prácticas bancarias sólidas. El Comité mencionó: "El crédito orientado socialmente en el proceso, degeneró en préstamos irresponsables".

El Comité mencionó además que alrededor del 20 por ciento de los créditos para la industria agrícola y de pequeñas industrias se encuentra en forma de cartera "infectada" y "contaminada". El Comité también mencionó que el gasto operacional de estos bancos ha aumentado significativamente debido al fenomenal aumento en la banca sucursal, la falta de supervisión adecuada, el rápido crecimiento del personal y la promoción acelerada, el rol impropio de los sindicatos y un préstamo más alto para administrar los costos unitarios a los sectores prioritarios. .

Recomendaciones del Comité Narasimham sobre el Sistema Bancario:

Las recomendaciones del Comité Narasimham para reformar el sistema bancario se basan en los criterios racionales únicos, es decir, los recursos de los bancos deben desplegarse de la manera más racional para que pueda brindar el máximo beneficio a sus depositantes. De este modo, la retención de fondos de los bancos por parte del gobierno a una tasa de interés baja para financiar sus gastos de consumo (salario de los empleados) defraudó a los depositantes.

Las recomendaciones del Comité apuntaban a:

(a) Asegurar un mayor grado de flexibilidad operativa;

(b) Autonomía en la toma de decisiones; y

(c) Infundir la competitividad y un mayor grado de profesionalismo en las operaciones bancarias para lograr la eficiencia y la eficacia del sistema financiero.

Las siguientes son las recomendaciones importantes hechas por el Comité de Narasimham para realizar las reformas necesarias en el sistema bancario y en el sistema financiero:

1. Establecimiento de una jerarquía de cuatro niveles para la estructura bancaria que consta de tres o cuatro bancos grandes, incluido el SBI en la parte superior, 8 a 10 bancos nacionales con una red de sucursales en todo el país, bancos locales para operaciones regionales y bancos rurales en la parte inferior Principalmente dedicados a la financiación agrícola y actividades afines.

2. El gobierno no debe contemplar la posibilidad de nacionalizar ningún banco comercial privado del país en el futuro y los bancos privados deben ser tratados a la par con los bancos del sector público.

3. Levantar el listón para establecer nuevos bancos en el sector privado y abolir el procedimiento de concesión de licencias para la expansión de sucursales.

4. El gobierno debería ser más liberal al permitir que el banco extranjero abra más sucursales de acuerdo con la política de inversión extranjera. Las empresas conjuntas de bancos extranjeros e indios se permitirán con respecto a banca comercial y de inversión. Las operaciones extranjeras de los bancos indios deben ser racionalizadas.

5. El índice de liquidez estatutario (SLR) y el índice de reserva de efectivo (CRR) deben reducirse progresivamente desde 1991-92. El instrumento SLR debe implementarse de conformidad con la intención original de considerarlo como un requisito prudencial y no debe considerarse un instrumento importante para financiar el sector público.

6. El programa de crédito dirigido debe reexaminarse, al menos en el caso de quienes pudieron valerse por sí mismos y de quienes han convertido esto en una fuente de renta económica. De esta manera, los préstamos prioritarios deben ser recortados. El sector prioritario debe redefinirse para incluir a los pequeños y marginados agricultores, el pequeño sector industrial, los operadores de pequeñas empresas y otras secciones más débiles.

7. La tasa de interés se desregulará aún más para reflejar las condiciones de los mercados emergentes y las tasas de interés actuales sobre depósitos bancarios pueden seguir siendo reguladas.

8. Con respecto a las deudas dudosas, se deben crear provisiones en la medida del 100 por ciento de la caída corta de seguridad. La pérdida de activos debe ser completamente cancelada. Se formará una Junta para abordar el problema de las deudas incobrables. Los acuerdos se elaborarán según los cuales al menos parte de las deudas incobrables y dudosas de los bancos e instituciones financieras se eliminan del balance general para que los bancos puedan reciclar los fondos realizados a través de este proceso en activos más productivos.

9. El sistema común de reclutamiento de personal para funcionarios bancarios se elimina como parte de las reformas bancarias. Los nombramientos para los puestos clave deben mantenerse fuera del favor político. El comité también sintió la necesidad urgente de un mayor uso del sistema computarizado.

10. Todos los bancos del sector público deben establecer una o más subsidiarias de banca rural para hacerse cargo de todas sus sucursales rurales y estas deben estar a la par con los bancos rurales regionales.

11. Un porcentaje de las acciones de los bancos del sector público debe ser desinvertido como las otras unidades de suministro de energía.

12. Las directrices gubernamentales relacionadas con asuntos de administración interna deben rescindirse para garantizar la independencia y autonomía de los bancos. La calidad del control sobre el sistema bancario entre el RBI y la División bancaria del Ministerio de Finanzas debe terminar y el RBI debe ser la agencia principal para la regulación del sistema bancario.

Otras reformas financieras:

Las otras reformas financieras recomendadas por el Comité de Narasimham incluyen:

1. Asignar una función de supervisión sobre bancos y otras instituciones financieras a un organismo cuasi autónomo separado que será patrocinado por el RBI.

2. Infundir la competencia entre las instituciones financieras de desarrollo (DFI) para adoptar un enfoque de sindicato o participación en lugar del enfoque de consorcio. Las DFI deben adoptar normas aceptadas internacionalmente para restablecer la suficiencia de capital y otorgar préstamos por períodos cortos para cumplir con los requisitos de capital de trabajo.

3. IDBI debe conservar solo su función de refinanciamiento y delegar sus préstamos directos a un organismo corporativo separado.

4. Las directrices prudenciales deben regir el funcionamiento de todas las instituciones financieras. Para regular el mercado de capitales, el OSE debe formular un conjunto de pautas prudenciales para proteger los intereses de los inversionistas que reemplazarían las pautas demasiado restrictivas de CCI (Controlador de Cuestiones de Capital).

5. Provisión para hacer una clasificación adecuada de los activos y una divulgación completa y también para la transparencia de las cuentas del banco y otras instituciones financieras.

Evaluación del Informe del Comité Narasimham :

El informe del Comité Narasimham ha sido criticado por varios críticos por diversos motivos.

Los diversos puntos que han sido planteados por los críticos en contra de las recomendaciones de este comité incluyen los siguientes temas:

(a) El papel del sector público se minimizará en este nuevo sistema donde estos bancos no podrán desempeñar su papel social en los préstamos prioritarios del sector con la eficacia con que lo hicieron anteriormente;

(b) Se critica la idea de no más nacionalización de los bancos, lo que permite a los bancos privados y extranjeros expandir sus negocios; y

Pero todas estas críticas no tienen una base sólida propia. Lo que está claro es que jugar políticamente con dinero público depositado en el banco ya ha alcanzado su punto de saturación. Los fondos bancarios deben ser utilizados estrictamente para inversiones productivas donde el criterio de viabilidad debe mantenerse.

Pero las recomendaciones del Comité de Narasimham carecen de un apoyo estadístico adecuado y de pruebas empíricas. Además, algunas de las recomendaciones como la eliminación de la tasa de interés en condiciones concesionarias, la abolición gradual de los préstamos prioritarios del sector, la reducción de la SLR, etc., sin duda, afectarán indirectamente a los sectores más débiles de la sociedad si se han adoptado disposiciones alternativas.

Pero bajo el actual régimen de reformas económicas, si el sector bancario no se libera de un control burocrático excesivo, entonces el país no puede esperar un alto rendimiento de tales reformas.

Aunque el informe del Comité Narasimham ha sido criticado por una sección de políticos, funcionarios codiciosos, sindicatos y empleados bancarios desde sus propios ángulos, hay cierta lógica al enfrentar la competencia y otros cambios estructurales. Trabajar bajo un sistema de protección durante un período prolongado definitivamente destruiría el espíritu de productividad de los trabajadores. Por lo tanto, el problema también debe verse desde ese ángulo.

Mientras tanto, algunas de estas recomendaciones ya han sido aceptadas por el gobierno.

Reformas del sector bancario y financiero: 1991-92 a 1993-94:

Implementación de las recomendaciones del Comité Narasimham desde 1991-92:

A pesar de la fuerte oposición de diferentes rincones, el gobierno inicia algunas reformas financieras importantes desde 1991-92 sobre la base del informe del Comité Narasimham presentado ante el Parlamento en diciembre de 1991.

Las siguientes son algunas de estas reformas iniciadas en el país:

1. Reducción en SLR y CRR:

Una tasa más alta de SLR y CRR ha anticipado una gran parte de los recursos bancarios a activos de bajos ingresos, lo que reduce la rentabilidad de los bancos y presiona a los bancos para que cobren altas tasas de interés sobre sus avances en el sector comercial.

Por lo tanto, el gobierno ha decidido reducir el SLR en etapas durante un período de tres años del 38, 5 por ciento al 25 por ciento y reducir el CRR en un período de cuatro años a un nivel inferior al 10 por ciento. Como primer paso, el SLR se redujo al 30 por ciento y el CRR se rescindió en un 10 por ciento en abril de 1992, que liberó Rs. 1.280 millones de rupias hacia los recursos prestables.

2. Normas para el Reconocimiento de Ingresos, Provisionamiento y Adecuación de Capital:

En cumplimiento de estas recomendaciones del Comité de Narasimham, el RBI emitió nuevas normas prudenciales relacionadas con el reconocimiento de ingresos, la clasificación de activos y la provisión de deudas incobrables. Se han establecido estándares mínimos de capital a la par con las normas del comité base aceptadas internacionalmente para lograr la suficiencia de capital. Los bancos deben completar el aprovisionamiento para activos dudosos y subestándar a fines de marzo de 1994.

3. Revisión del Balance:

Los formatos de balance y cuenta de pérdidas y ganancias se revisaron adecuadamente para reflejar la verdadera salud financiera de los bancos.

4. Licencia de sucursal:

En abril de 1992, los bancos que cumplían con las normas de suficiencia de capital y las normas de contabilidad prudencial podían establecer nuevas sucursales sin la aprobación previa del RBI. También se les permite cerrar sucursales no viables que no sean en áreas rurales.

5. Permiso para establecer el Banco del Sector Privado:

RBI ha anunciado directrices para la creación de bancos privados como sociedades anónimas. En principio, se han aprobado siete propuestas para la creación de nuevos bancos del sector privado. A los bancos también se les permitió aumentar la contribución de capital de los inversores institucionales extranjeros hasta el 20 por ciento y de los indios no residentes hasta el 40 por ciento.

6. El número de losas de tasa de interés sobre anticipos bancarios se ha reducido de aproximadamente 20 en 1989- 90 a 3 en el año fiscal en curso (1993-94). La tasa de interés mínima controlada sobre los anticipos bancarios y la tasa de interés máxima sobre depósitos a plazo se han reducido en 4 puntos porcentuales y 3 puntos porcentuales, respectivamente.

7. Introducción de normas de adecuación de capital que requieren que todos los bancos alcancen el 4% para el 31 de marzo de 1993 y el 8% para el 31 de marzo de 1996. Los bancos extranjeros que operan en la India y los bancos indios con sucursales en el extranjero deben obtener el 8% en marzo 31, 1993 y 31 de marzo de 1994 respectivamente.

8. Apoyo presupuestario de Rs. 5, 700 millones de rupias para la capitalización de bancos se liberaron después de que los bancos nacionalizados celebraran acuerdos de desempeño con RBI para fortalecer la administración bancaria y garantizar la mejora de la eficiencia.

9. La Ley del Banco Estatal de India (SBI) se modificó para permitir al banco acceder al mercado de capitales y permitir el 10 por ciento de los derechos de voto a los accionistas, el SBI se elevó sobre Rs. 1.400 crore como capital (incluidas las primas y Rs. 1.000 crore como bonos a través de una emisión pública). La participación accionaria de RBI es ahora del 67 por ciento en comparación con el 99 por ciento anterior.

10. Para permitir a los bancos nacionalizados acceder al mercado de capitales para deuda y capital, se presentó un proyecto de ley en el Parlamento. Se decidió que durante 1994-95, más de siete bancos nacionalizados ingresarán al mercado de capitales para cumplir con el objetivo de las normas de suficiencia de capital.

11. En 1993-94, el New Bank of India se fusionó con el Punjab National Bank.

12. Se está creando una nueva Junta de Supervisión Financiera dentro del RBI para fortalecer el sistema de supervisión de los bancos e instituciones financieras. Un nuevo departamento a saber. El Departamento de Supervisión se establece en RBI como una unidad independiente, con vigencia a partir del 22 de diciembre de 1993 para la supervisión de bancos comerciales.

13. La "Ley de recuperación de deudas debidas a bancos e instituciones financieras, 1993" también se aprobó para establecer Tribunales Especiales de Recuperación para facilitar una recuperación más rápida de los atrasos de los préstamos.

14. Las normas de préstamo bancario también se han liberalizado y los bancos también han tenido libertad para decidir los niveles de tenencia de artículos individuales de inventarios y cuentas por cobrar.

15. Se promulgó una ordenanza que modifica la Ley de Regulación Bancaria de 1949 para permitir que una compañía bancaria tenga un Presidente no ejecutivo y hasta tres directores de entre los directores de instituciones promotoras y para aumentar el límite para el ejercicio de los derechos de voto para un accionista hasta 10 por ciento y para elevar las penas por contravención de la ley.

16. El acuerdo con el sindicato en octubre de 1993 allana el camino para una informatización más rápida en los bancos.

17. El alcance de los acuerdos de consorcio obligatorios se redujo a 76 cuentas de préstamos grandes en lugar de 934 cuentas hasta ahora, y los prestatarios pueden ingresar a consorcios a nuevos bancos después de dos años.

18. El acceso de las instituciones financieras a los fondos SLR se redujo y se les alienta a acercarse al mercado de capitales para obtener fondos.

19. El 17 de marzo de 1994, el Parlamento aprobó el Proyecto de Ley de Regulación Bancaria (Modificación), que abrió el camino para abrir más bancos en el sector privado. Mientras tanto, el gobierno en principio dio permiso a nueve bancos privados. El primer banco del sector privado ya fue establecido por la Unidad Fiduciaria de la India (UTI Bank) el 2 de abril de 1994. Le siguieron cinco bancos privados más.

20. IFCI también se convierte en una compañía y su problema público inaugural también se plantea sobre Rs. 600 millones de euros como patrimonio (incluida la prima).

21. La cláusula de convertibilidad ya no es obligatoria para la asistencia sancionada por las instituciones crediticias a plazo.

22. Se elimina el límite máximo en la tasa de interés de obligaciones y bonos, excepto en el caso de los bonos de PSU libres de impuestos.

23. La subasta de los bonos del tesoro a 91 días y los títulos públicos comenzaron el 8 de enero de 1993 y el 3 de junio de 1992, respectivamente. La subasta de los bonos del tesoro de 354 días comenzó el 28 de abril de 1992 y reemplazó la subasta de los bonos del tesoro de 182 días.

Así, con las reformas del sector bancario y financiero mencionadas anteriormente, se continuó la tarea de descontrol e introducción de la competencia iniciada anteriormente. Durante 1993-94 se han tomado una serie de medidas para reducir los controles y distorsiones en el sistema bancario y promover la competencia. Estas incluyen el permiso de reformas de tasas de interés para la entrada de bancos privados, relajaciones en las restricciones de préstamos y control de crédito.

Los objetivos de estos cambios son:

(a) Reemplazar las restricciones basadas en el control y la coerción de los bancos al uso de incentivos basados en el mercado, para que la administración y el personal de los bancos tengan libertad para utilizar su inteligencia e iniciativa comercial;

(b) Tener las regulaciones prudenciales necesarias para proteger a los depositantes y al sistema bancario; y

(c) Crear un entorno en el que los bancos compitan entre sí para brindar el mejor servicio a los depositantes, prestatarios y otros clientes.

El proceso de reformas económicas ha colocado a los bancos comerciales en India bajo una presión cada vez mayor para mejorar su desempeño, incluida la calidad y el contenido de su negocio bancario. El proceso de desregulación ha aumentado la competencia tanto entre los bancos como con una gran cantidad de entidades no bancarias que se han vuelto activas en el período reciente. Por lo tanto, el sistema bancario indio ha estado experimentando cambios de gran alcance durante los últimos cuatro años de liberalización económica.

En la primera etapa del proceso de reforma económica, que comenzó en julio de 1991, se han realizado esfuerzos para implementar cambios estructurales duraderos y un marco regulatorio que aumentará la eficiencia de la base de recursos y proporcionará un incentivo a los bancos para ayudar a apoyar las actividades en los sectores productivos. Sectores de la economía.

Las reformas, por lo tanto, se dirigieron a la reducción general de la presunción legal de recursos de los bancos, la racionalización de la estructura de tasas de interés y la prescripción de las normas prudenciales. El sistema bancario ahora opera dentro de un conjunto de normas contables prudenciales internacionalmente reconocidas de reconocimiento de ingresos, clasificación de activos, provisiones y adecuación de capital.

Dado que la competencia jugó un papel importante para lograr una mayor productividad y eficiencia del sistema, a los bancos existentes se les ha permitido una mayor flexibilidad para expandir sus operaciones. Todas estas medidas también se habían implementado para adoptar normas prudenciales para fomentar la transparencia.

También se han realizado cambios legislativos para una mayor autonomía y flexibilidad operativa. Las reformas en el sector bancario se iniciaron en un momento en que los bancos comerciales del sector público enfrentaban muchos problemas, incluida su baja rentabilidad y falta de transparencia.

El sector bancario está listo para entrar en la segunda etapa de reformas y cambios estructurales que seguramente experimentarán mejoras operativas y financieras significativas. Por lo tanto, la segunda fase de las reformas del sector bancario en el país debería hacer hincapié en la mejora de la efectividad organizativa de los bancos, para lo cual la iniciativa debía provenir en gran parte de los bancos mismos.

El RBI ha sugerido que los bancos deberían mejorar sus ingresos basados en servicios prestando más atención a los costos y precios de varios servicios bancarios no basados en fondos, al mismo tiempo que desarrollan habilidades en relación con el desarrollo de productos para satisfacer las necesidades específicas de sus clientes.