Distinción entre la opción de dividendos y la opción de reinversión de dividendos

Distinción entre la opción de dividendos y la opción de reinversión de dividendos!

Opción de crecimiento, opción de dividendos y opción de reinversión de dividendos:

Los inversores que prefieren la apreciación del capital optan por un plan de crecimiento. El esquema no declararía dividendos bajo el plan de crecimiento. Por lo tanto, los propietarios de unidades que opten por un plan de crecimiento no recibirán ningún ingreso del plan.

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En cambio, los ingresos obtenidos de las unidades permanecerán invertidos dentro de las unidades y se reflejarán en el Valor liquidativo. Entonces, mientras el número de unidades mantenidas por el inversionista permanece constante, el valor de las unidades varía con el valor de la cartera de inversión.

Los inversores que deseen recibir ingresos regulares pueden optar por un plan de dividendos. Bajo este plan el esquema declarará dividendo. Los titulares de unidades pueden decidir reinvertir el dividendo en unidades adicionales del esquema en el NAV prevalente en ese momento. Esta opción se conoce como opción de reinversión de dividendos.

En esta opción, el número de unidades que posee el inversionista aumenta con cada compra adicional de unidades. En su mayoría, todos los esquemas ofrecen una opción de reinversión de dividendos que permite a los inversionistas reinvertir cualquier distribución en unidades adicionales en NAV sin ningún cargo de carga.

Plan de Inversiones Sistemáticas (SIP):

Bajo esta facilidad, un inversionista puede invertir una cantidad fija cada mes o cualquier frecuencia durante un período de tiempo predeterminado, generalmente de seis meses o un año a través de cheques con fecha posterior a los precios aplicables relacionados con el NAV.

Esta facilidad ayuda a los inversionistas a promediar el costo de sus inversiones durante un período de seis meses o un año y así superar las fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Esta estrategia se conoce popularmente como el costo en dólares de promediar.

Costo en dólares del promediado:

No muchos inversores pueden cronometrar el mercado: pueden llegar al fondo y salir al máximo para obtener grandes ganancias. Para tales inversores, el costo promedio en dólares es la mejor manera de ir ya que elimina la decisión de sincronización del mercado. Con esta estrategia, un inversionista siempre estará totalmente invertido para atrapar los giros en el mercado.

Estas unidades valen más de lo que el inversionista ha pagado por ello. El precio promedio de sus 10 inversiones es de Rs. 11.63. Sin embargo, el inversor ha adquirido estas unidades al precio promedio de Rs. 11.50.

La idea detrás del costo promedio del dólar es invertir a largo plazo. De esa manera, el inversionista se asegurará de atrapar los mercados bajos y de estar completamente invertido en los mercados al alza.

Valor promedio:

El promedio de valor es una forma agresiva de promedio de costo en dólares. Esta táctica es adecuada para aquellos inversores que pueden tolerar una mayor volatilidad de los precios. En lugar de invertir una cantidad fija con regularidad, el promedio del valor del inversionista tiene que especificar el aumento del valor de la inversión en una cantidad específica durante un período de tiempo específico.

Esto significa que el inversionista invertirá más en algunos meses cuando la inversión haya disminuido y menos cuando la inversión haya aumentado más allá de las expectativas.

Esta estrategia se utilizará para fines de inversión a largo plazo. Sobre el valor a largo plazo, el promedio supera el promedio de costo del dólar. Sin embargo, en el corto plazo, el promedio del valor podría ser inferior al promedio del costo en dólares.

En resumen, estas estrategias son adecuadas para la planificación de inversiones a largo plazo en mercados volátiles.

Cualquier titular de la unidad puede hacer uso de este servicio sujeto a ciertos términos y condiciones especificados en el formulario de solicitud SIP del respectivo esquema de fondos mutuos.

Plan de Retiro Sistemático (SWP):

En este plan el inversionista retira periódicamente una cantidad fija de dinero. SWP es una imagen de espejo de SIP.

Cambio de instalación:

Los propietarios de unidades bajo un esquema pueden optar por cambiar las unidades entre el plan de dividendos, el plan de crecimiento y cualquier otro plan y también cualquier opción (s) dentro de un plan bajo un esquema, a los precios aplicables basados ​​en el VL.

Además, los titulares de unidades bajo un esquema pueden intercambiar sus unidades por unidades del (los) otro (s) esquema (s).

Facilidad de regalo:

Los titulares de la unidad pueden escribir al AMC / Registrador solicitando el formulario de obsequio para obsequiar las unidades (mediante transferencia de unidades al donatario), en la medida prevista en el Reglamento.

Gestión profesional a bajo costo:

Estos profesionales eligen las inversiones, que coinciden mejor con los objetivos establecidos en los documentos de oferta del fondo. A medida que cambian las condiciones económicas, el administrador de inversiones puede adoptar una postura muy agresiva o defensiva para cumplir sus objetivos de inversión.

Los titulares de las unidades incurren en comisiones y gastos cuando compran y mantienen las unidades de fondos mutuos. Estos costos incluyen los gastos en que incurre el fondo para brindar administración profesional, administración de fondos y otros servicios. En los últimos 10 años, la competencia entre los jugadores en la industria de fondos mutuos de la India ha aumentado enormemente, ya que la cantidad de jugadores ha aumentado de 9 en 1992 a 33 en 2003.

Esta competencia, junto con la innovación tecnológica, se ha traducido en menores costos. Además, el regulador ha impuesto la limitación de los honorarios y gastos que pueden cargarse al plan. Se ha observado que muchos fondos cobran gastos y honorarios por debajo de los límites regulatorios.

No pongas todos tus huevos en una cesta.

Cartera diversificada:

“Concepto y función del fondo mutuo”. Los fondos mutuos proporcionan una forma económica para que los pequeños inversores obtengan los beneficios de la diversificación que está disponible para los inversores institucionales y los inversores ricos.

El regulador también se ha asegurado de que los fondos mutuos proporcionen una cartera diversificada a sus inversionistas, por ejemplo, el Reglamento 44 (1) dice que ningún fondo mutuo en todos sus esquemas debe poseer más del diez por ciento del capital pagado de cualquier compañía con derecho a voto.

Liquidez:

Los fondos abiertos compran / canjean unidades diariamente, lo que hace que las unidades de fondos mutuos sean inversiones muy líquidas. Los esquemas cerrados se enumeran en las bolsas de valores y son tan líquidos como cualquier otro valor cotizado.

Los fondos mutuos procesan las ventas, los reembolsos y los intercambios como una parte normal de la actividad comercial diaria. El precio al cual las unidades pueden ser suscritas o vendidas y el precio al cual dichas unidades pueden ser recompradas en cualquier momento por el fondo mutuo se pone a disposición de los inversionistas.

Un fondo mutuo en el caso de un plan abierto se publicará al menos una vez a la semana en un periódico de toda India que distribuya el precio de venta y recompra de las unidades. El NAV para el día también debe publicarse en el sitio web de AMFI a las 8:00 PM de ese día. Esto se aplica a los esquemas de cierre y de extremo abierto.

Precio de fondos mutuos (Proceso de cálculo de NAV):

NAV es el valor de mercado actual de todos los activos del esquema, menos los pasivos divididos por el número total de unidades pendientes.

El valor liquidativo de una unidad de fondos mutuos se expresa como:

Valor de mercado de las inversiones + Cuentas por cobrar + otros ingresos acumulados + Otros activos - Gastos acumulados - otras cuentas por pagar - otras obligaciones ————— No. de unidades pendientes a fecha de NAV

Elaboración de balance diario:

El cálculo de NAV es un proceso intensivo que se realiza en un corto período de tiempo al final de cada día hábil. Generalmente, el proceso de fijación de precios de un fondo comienza al cierre de la bolsa de valores. El departamento de contabilidad del fondo valida internamente los precios recibidos sometiéndolos a varios procedimientos de control.

Cálculo de NAV implica la elaboración de la hoja de balance. El contador del fondo obtiene el valor de mercado de los diversos componentes del lado del activo. Los Reglamentos del SEBI (Fondo Mutuo) han prescrito la metodología para valorar varios activos.

Explicación:

Para calcular el VL, la ecuación contable tradicional A (activos) = L (pasivos) + OE (capital de los propietarios) se reorganiza: AL = OE, donde "AL" es el activo neto y OE es el capital de los propietarios. Para calcular el valor liquidativo por unidad, el capital de los tenedores unitarios (OE) se divide por el número de acciones en circulación.

En primer lugar, se calculan los valores de mercado totales de todas las acciones mantenidas. El total del valor de mercado se agrega a las tenencias en efectivo y equivalentes del plan. Los pasivos (incluidos los gastos acumulados) se restan. El resultado son los activos netos totales. La división de los activos totales por el número de acciones en circulación da el valor liquidativo por acción.

Al igual que los activos netos totales, el número de unidades pendientes del esquema cambia diariamente. Por ejemplo, si hay una adición neta de dinero de nuevo inversionista; Tanto el efectivo como las unidades del esquema aumentarían. Lo contrario sería cierto si hubiera una redención neta.

NAV aplicable para la venta o la redención:

SEBI ha renunciado recientemente a la carga de entrada con cargo a los fondos mutuos. Por lo tanto, ningún fondo mutuo puede cobrar la carga de entrada. Sin embargo, los fondos pueden cobrar la carga de salida según lo prescrito por los Reglamentos de SEBI.

Pero la carga de salida de hasta el 1% se puede utilizar para los gastos de marketing, venta y distribución. La carga de salida adicional, si la hubiera, cobrada anteriormente / actualmente debe ser acreditada inmediatamente al esquema.

El precio al que se venden o canjean las unidades es el precio basado en el valor liquidativo. Es NAV más los cargos de carga aplicables. (El precio de venta / recompra de un esquema sin cargos de carga sería el mismo que su NAV por unidad).

Al determinar los precios de las unidades, los fondos mutuos garantizarán que el precio de recompra no sea inferior al 93% del Valor liquidativo y que el precio de venta no sea superior al 107% del Valor liquidativo.

Sin embargo, la diferencia entre el precio de recompra y el precio de venta de la unidad no debe exceder el 7% calculado sobre el precio de venta. En el caso de un plan cerrado, el precio de recompra de las unidades no será inferior al 95% del Valor liquidativo.

Los fondos mutuos deben indicar en su documento de Información del Esquema el VL aplicable para compras / reembolsos / transferencias entre programas. Si el NAV cargado a los compradores y vendedores es el NAV computado antes de la transacción de compra / venta, se denomina "precios atrasados".

En la India, se le llama NAV retrospectivo. Si el NAV cargado a los partícipes es el NAV computado después de la transacción de compra / venta, se denomina "precio a plazo". En la India, esta práctica se denomina precios prospectivos basados ​​en NAV.

Fondos mutuos a través de cajeros automáticos

Accesibilidad:

Las unidades de fondos mutuos están disponibles a través de una variedad de fuentes. Los inversores pueden comprar unidades a través de agentes, corredores y distribuidores o directamente del fondo. Las unidades de fondos mutuos, en caso de muchos fondos, también se pueden comprar en línea. En los últimos tiempos, pocos fondos mutuos lo han puesto a disposición a través de cajeros automáticos (ATM).

Fondos mutuos a través de oficinas de correos:

Los productos de fondos mutuos también se distribuyen a través de oficinas de correos selectas. Los fondos mutuos suministran formularios de solicitud para sus esquemas a la oficina de correos que se venden en mostrador y cualquier cliente que desee invertir en un fondo mutuo puede tomar un formulario, llenarlo y devolvérselo a los funcionarios de la oficina de correos que en Los turnos se entregan a la oficina del fondo mutuo. Este sistema de distribución está ahora en funcionamiento con respecto a cuatro productos, a saber. Fondos de ingresos, índices, balanceados y ahorros fiscales disponibles en más de 500 oficinas postales de más de 50 ciudades de toda la India.

Servicios al inversor:

El fondo mutuo ofrece una amplia variedad de servicios a los titulares de la unidad. El canje de unidades dentro de las 24-48 horas, números de teléfono gratuitos, servicios de escritura de cheques contra la cuenta del fondo mutuo, cambio de cuentas / planes / opciones son algunos de los servicios. Los fondos mutuos también proporcionan una amplia gama de servicios en la red. Hay fondos, que han ampliado la facilidad de comprar / cambiar / canjear unidades en línea.

En el caso de las transacciones en línea, los inversores no deben preocuparse de llenar formularios de solicitud, realizar cheques / realizar giros de la demanda, depositar garantías ya que todas las transacciones financieras son completamente automáticas con el clic del mouse por parte de los inversores. Las unidades de fondos mutuos también se pueden mantener en forma de Demat. En el sitio web también se incluye información extensa sobre inversionistas, comunicaciones de desempeño y detalles de planificación financiera.