5 fuentes para cumplir con los requisitos de capital de trabajo a corto plazo

Algunas de las fuentes principales para cumplir con los requisitos de capital de trabajo a corto plazo (a) Préstamos de bancos (b) Crédito comercial (c) Crédito a plazos (d) Crédito al consumidor o Adelantos del cliente y (e) Financiamiento de cuentas por cobrar!

Otros métodos se utilizan para la financiación a corto plazo. El crédito a corto plazo se utiliza generalmente como un medio para financiar activos circulantes y cubrir los gastos operativos del negocio. Se eleva para cumplir con los requisitos de capital de trabajo a corto plazo (es decir, menos de un año) del negocio.

El préstamo de fuentes a corto plazo es a menudo una forma ventajosa de financiar la expansión temporal de activos flotantes. Se considera una política financiera sólida para utilizar el crédito a corto plazo para expandir los activos circulantes (capital de trabajo variable) porque estos activos se convertirán en efectivo en un futuro próximo. También se requiere financiamiento a corto plazo para pagar los gastos continuos del negocio, como salarios, salarios, reparaciones y alquiler, etc.

El crédito a corto plazo se considera el medio más económico para financiar la adquisición de activos circulantes. La naturaleza económica del uso de crédito a corto plazo se refleja en términos de (i) tasas de interés más bajas pagaderas en préstamos a corto plazo, y (ii) evitar la inactividad de los fondos.

Los requisitos financieros a corto plazo pueden ser cumplidos por los bancos comerciales. Proporcionan financiamiento en términos y condiciones liberales y brindan flexibilidad en la planificación financiera por un período corto. Además de esto, otras fuentes de crédito a corto plazo incluyen el anticipo de clientes, crédito a plazos, crédito comercial, financiamiento de cuentas por cobrar, etc.

Los requisitos de capital de trabajo a corto plazo de la empresa pueden ser financiados por estas fuentes y pueden devolverse en un corto período de tiempo.

(a) Préstamos de los bancos:

Los bancos comerciales han desempeñado un papel importante como proveedores de los requisitos de capital de trabajo a corto plazo de la empresa.

Cumplen los requisitos financieros de las empresas en cualquiera de las siguientes formas:

(i) Crédito en efectivo:

La forma más popular de proporcionar asistencia financiera es a través de crédito en efectivo. Para obtener un crédito en efectivo, una empresa debe proporcionar una garantía de activos tangibles, es decir, existencias de productos terminados o productos semiacabados o materias primas, y puede solicitar un préstamo hasta un monto acordado.

El cliente debe pagar intereses sobre la cantidad real utilizada. También se le llama como el crédito garantizado. Si el crédito en efectivo no está respaldado por ningún valor, se conoce como crédito en efectivo limpio, según el cual el prestatario otorga un pagaré y está firmado por dos fianzas. El prestatario debe llevar la cuenta a crédito al menos una vez en un año.

(ii) Línea de crédito:

El banco se compromete a permitir que la compañía tome prestado hasta cierta cantidad. Una empresa debe mantener un depósito (por ejemplo, un 20%) en el banco para obtener una línea de crédito.

(iii) Descuento de facturas:

Las empresas pueden obtener asistencia financiera mediante el descuento de sus letras de cambio, pagarés y cientos de bancos. Estos documentos son descontados por los bancos a un precio más bajo que su valor nominal. Las facturas comerciales genuinas son de mucha utilidad para los comerciantes, aceptadores y también para los bancos comerciales. Pero el mercado de Bill no se ha desarrollado.

(iv) Sobregiros:

Los bancos también proporcionan facilidades de sobregiro en las que los clientes pueden sacar más dinero del que realmente han depositado. En virtud de este acuerdo, al cliente se le cobran intereses sobre la cantidad efectivamente sobregirada y no sobre el límite "sancionado". Se permite el sobregiro de una semana a un mes para superar la escasez ocasional de fondos en nuestro país.

De hecho, no hay mercado de billetes en nuestro país en su verdadero sentido. Por lo tanto, el RBI introdujo un plan de mercado de billetes en 1952, pero el esquema no logró desarrollar un mercado de billetes genuinos en nuestro país. Nuevamente, el RBI introdujo otro nuevo esquema en 1970, sobre la base de las recomendaciones del grupo de estudio.

(v) Préstamos a plazo:

Préstamo a plazo significa un anticipo otorgado por un período de más de un año más o menos. En virtud de esto, el prestatario recibe el préstamo en gran cantidad y está obligado a pagar intereses a tasa fija hasta el reembolso del préstamo. El prestatario puede devolver el préstamo en cuotas o en una suma global. El interés se paga sobre el saldo reducido.

Los bancos comerciales también han comenzado a otorgar créditos a industrias de pequeña escala. Antes de 1969, las unidades de pequeña escala eran consideradas riesgosas y los bancos se mostraban reacios a adelantarles dinero. Pero ahora se da preferencia a las industrias de pequeña escala en la concesión de crédito bancario.

(b) Crédito comercial:

Cuando una empresa vende bienes, permite crédito a sus clientes. Del mismo modo, obtiene crédito de sus proveedores conocido como crédito comercial. Según Howard y otros, “el crédito comercial puede definirse como el crédito otorgado por los vendedores a los compradores en todos los niveles de producción y procesos de distribución hasta el minorista.

Incluye crédito de consumo a plazos. Surge debido a la difícil transferencia de bienes y no está asegurado ”. La duración habitual de dicho crédito es de 30 a 90 días. Se otorga al comprador en "cuenta abierta", sin ninguna garantía, es decir, en la buena voluntad y la solvencia del comprador.

El crédito comercial facilita la compra de bienes sin pago inmediato. No se cobran intereses sobre los créditos comerciales; Sólo el precio es un poco más alto que el precio en efectivo. El período de crédito comercial depende de los recursos financieros del proveedor, la naturaleza del producto, la ubicación del cliente, las tradiciones del comercio, el grado de competencia en el mercado y el entusiasmo del proveedor por vender sus acciones.

(c) Crédito a plazos:

Esto se conoce como crédito al consumidor, generalmente es permitido por los minoristas para vender bienes de consumo duraderos como televisores, ventiladores, radios, refrigeradores, lavadoras, scooters, motocicletas, automóviles, etc. Una parte del precio del activo se paga al momento. El tiempo de entrega y el saldo se paga en cuotas junto con los intereses.

A veces, las compañías financieras o los bancos comerciales que tienen acuerdos especiales con los proveedores otorgan créditos a plazos. La maquinaria o el equipo también pueden ser suministrados en base a compra por contrato. Bajo este sistema, el comprador se convierte en el propietario solo cuando todas las cuotas se pagan.

(d) Crédito al Consumidor o Avances del Cliente:

Muchas veces los proveedores o fabricantes de productos insisten en el avance de los clientes junto con los pedidos. Tales anticipos representan parte del precio y no generan intereses. Un fabricante puede satisfacer sus necesidades a corto plazo, al menos en parte, a través de los avances del cliente. El período de dicho crédito depende del tiempo necesario para entregar las mercancías.

La disponibilidad de este crédito depende del grado de competencia en el mercado, las costumbres del comercio y el uso y la reputación del proveedor.

(e) Financiamiento de cuentas por cobrar:

En virtud de este acuerdo, las cuentas por cobrar de una empresa comercial son compradas por una compañía financiera o el dinero puede adelantarse a la seguridad de las cuentas por cobrar, normalmente el 60 por ciento del valor de las cuentas por cobrar comprometidas es anticipado por las compañías financieras. Si hay alguna deuda incobrable, debe ser asumida por la empresa en sí. Esta cuenta por cobrar es un derecho de propiedad y un derecho a cobrar el importe del cliente. Este método de financiamiento es muy popular en los Estados Unidos de América.