Papel de la planificación fiscal en la financiación de proyectos
Después de leer este artículo, aprenderá sobre el papel de la planificación fiscal en la financiación de proyectos. Dicha función se clasifica en dos grupos para aprovechar las medidas de ayuda para la financiación del proyecto: (A) Ayuda directa (B) Ayuda indirecta.
Alivio directo:
La Planificación fiscal debe ocuparse de las diversas disposiciones de la Ley de TI que proporcionan beneficios según corresponda al proyecto correspondiente. Dichos beneficios incluyen provisiones en las que los ingresos no forman parte del ingreso imponible total (cálculo del ingreso total) y también los detalles de las partidas, la totalidad o parte de las cuales se deben considerar como deducciones que se harán al calcular el ingreso imponible total.
Las disposiciones importantes relacionadas con la posible incidencia de impuestos y beneficios para el proyecto incluyen:
a) empresas industriales de reciente creación:
Beneficios y ganancias de la Sección 10A derivados por un asesor de una empresa industrial:
yo. iniciar el negocio para fabricar o producir después del 1 de abril de 1981 en la zona de libre comercio, es decir, en la Zona de Libre Comercio de Kandla, en la Zona de Procesamiento de Exportaciones de Santacruz Electronics y en cualquier otra zona de libre comercio notificada por el Gobierno Central;
ii. iniciar su actividad después del 1 de abril de 1994 en cualquier parque tecnológico de hardware o software;
Las ganancias y ganancias no se incluirán en el ingreso total del asesor con respecto a cinco años consecutivos de evaluación dentro de un período de ocho años cuando la empresa industrial comience a fabricar o producir artículos.
Dicho beneficio no estará disponible cuando la empresa industrial se forme mediante la división o la reconstrucción de una empresa ya existente o por transferencia a una nueva empresa ya existente o por transferencia a una nueva empresa de maquinaria o planta utilizada anteriormente para cualquier propósito.
(b) EOU de cien por ciento recientemente establecido:
En la sección 10B, las ganancias y beneficios derivados por un evaluado de un 100% de EOU no se incluirán en el cálculo de la TI siempre que:
yo. Fabrica o produce cualquier artículo o cosa;
ii. Cuando comenzó después del 1 de abril de 1994, sus exportaciones de tales artículos y cosas no son menos del setenta y cinco por ciento del total de sus ventas durante el año anterior;
iii. No se forma mediante la división o reconstrucción de un negocio ya existente, o por la transferencia a un nuevo negocio de maquinaria o planta que se haya utilizado anteriormente para cualquier propósito.
Las ganancias y ganancias de esta sección no se incluirán en el ingreso total del asesor con respecto a cinco años consecutivos que caigan dentro de un período de ocho años a partir de la fabricación o producción de artículos o cosas. El '100 por ciento de EOU' significa, bajo esta sección, un compromiso que ha sido aprobado como tal por la Junta nombrada en este nombre por el Gobierno Central.
(c) Reserva para negocios de envío bajo la Sección 33AC:
El alivio bajo esta sección está disponible para una compañía gubernamental o pública en India con el objetivo principal de llevar a cabo el negocio de operación de barcos.
Una cantidad del 50 por ciento de la ganancia de tal negocio puede deducirse de la ganancia siempre que:
yo. Dicha reserva se crea mediante un cargo al Beneficio, acreditando la reserva hasta que la reserva acumulada no exceda dos veces el capital pagado;
ii. Dicha reserva es utilizada por el beneficiario antes de la expiración de un período de ocho años posterior al año en que se crea la reserva para la adquisición de un nuevo buque para los fines del negocio, de tasación;
iii. Cuando dicha reserva se utiliza de cualquier otra manera, dicha utilización se agrega nuevamente a las ganancias en el año de dicha utilización. Dicha adición también se realiza cuando el nuevo barco adquirido se vende antes del vencimiento de ocho años a partir del año de adquisición, y se considera ganancia en el año de venta o transferencia.
(d) Amortización de gastos preliminares según la Sección 35D:
Los gastos preliminares incurridos por una evaluación según los encabezados detallados a continuación se permitirán como deducción de una cantidad equivalente a una décima parte de dicho gasto por cada uno de los diez años sucesivos:
(a) Gastos para la preparación del informe de viabilidad o el informe de un proyecto o la realización de una encuesta de mercado o cualquier otra encuesta o encuesta de ingeniería para la empresa;
(b) Cargos legales por cualquier acuerdo relacionado con el establecimiento o la conducción de la empresa, incluida la redacción del Memorando de Asociación y los Estatutos de la empresa y su impresión;
(c) Tasas por el registro de la empresa;
(d) Costo de emisión por suscripción pública de acciones o obligaciones de la empresa.
El monto máximo disponible para dicha deducción se limitará a dos y medio por ciento del costo del proyecto o del capital empleado en el negocio. El 'capital empleado' para este propósito es el agregado del capital accionario emitido, las obligaciones y los préstamos a largo plazo como el último día del año anterior en el que comienza el negocio de la compañía.
(e) Otros incentivos:
La Ley del Impuesto sobre la Renta contiene otras disposiciones como alivio directo del impuesto que deben considerarse en la evaluación financiera de un proyecto.
Tales disposiciones incluyen:
yo. Incentivo para empresas industriales o empresas hoteleras recientemente establecidas en áreas atrasadas después del 31 de diciembre de 1970, pero antes del 1 de abril de 1990 como se detalla en la Sección 80 HH;
ii. Incentivos para empresas industriales de pequeña escala recientemente establecidas en ciertas áreas bajo la Sección 80 HHA;
iii. Incentivos por ganancias retenidas para negocios de exportación bajo la Sección 80 HHC;
iv. Incentivos para ciertas empresas industriales en virtud de la Sección 80 IA, que incluyen una deducción del 100 por ciento de las ganancias y ganancias de una empresa que ejerce actividades de desarrollo, mantenimiento y operación de instalaciones de infraestructura por un período inicial de cinco años, y posteriormente un 30 por ciento.
Hay muchas otras disposiciones en la Ley del Impuesto sobre la Renta para tales medidas de alivio y la descripción de todas ellas está más allá del alcance de nuestra discusión aquí.
El papel de la planificación fiscal en la financiación de proyectos implica:
yo. Completar el conocimiento de tales disposiciones para averiguar los beneficios máximos posibles para el financiamiento del proyecto.
ii. Tomar las medidas necesarias en la organización para respaldar los beneficios reclamados, particularmente en el área de contabilidad (año a año) junto con el mantenimiento adecuado de los documentos de respaldo,
iii. Pese y mida el alcance de los beneficios de la tributación frente a los posibles compromisos financieros a largo plazo para aprovechar dicho beneficio. Los beneficios fiscales de ciertos porcentajes durante ciertos años en la ubicación de la industria en un área específica deben sopesarse frente al efecto general de la ubicación del proyecto como tal.
2. Alivio indirecto:
El alivio indirecto en la financiación de proyectos por parte de la Planificación fiscal incluye pasos por los cuales, considerando el mismo volumen de negocios, aumenta el Retorno sobre el Patrimonio (ROE).
Sabemos que el "interés" es un gasto deducible antes de determinar la ganancia fiscal imponible de la empresa, pero no el "dividendo". También hemos visto que ejerciendo apalancamiento financiero al aumentar el endeudamiento en lugar de aumentar el capital, aumenta el rendimiento del capital. La planificación tributaria debe llevar a cabo dicho ejercicio y, a partir de los hallazgos / considerando la tasa del impuesto corporativo, sugiera la financiación del proyecto en consecuencia.
Cuando el proyecto es para la rehabilitación de una unidad enferma, las posibilidades de compensar la pérdida acumulada con la ganancia proyectada para los próximos 7/8 años y, por lo tanto, obtener el beneficio fiscal de la misma, deben considerarse como un papel de la Planificación fiscal para tales un proyecto. Se pueden explorar situaciones similares en una situación de consolidación de la fusión.
