Entradas de diario para la emisión de obligaciones
Como emisión de bonos también puede ser:
(a) a la par
(b) En la prima
(c) Con descuento.
Así se pueden formar los siguientes conjuntos de casos:
(i) Emisión a la par, canjeable a la par
(ii) Emisión con descuento, canjeable a la par
(iii) Emisión con prima, canjeable a la par
(iv) Emisión a la par, canjeable a prima
(v) Emisión con descuento, canjeable con prima
(vi) Emisión a prima canjeable a prima
El estudio de los conjuntos anteriores aclara que los bonos se pueden canjear a la par o en la prima. La forma en que se deben canjear las obligaciones en el futuro se proporciona en el folleto emitido por la compañía en el momento de la emisión. A veces, una empresa también puede canjear sus bonos mediante compra en un mercado abierto. Generalmente, en tales casos, normalmente se ve que la compañía los compra por debajo del valor nominal, con lo que obtiene ganancias en la redención.
Las entradas de diario para la emisión en los casos anteriores serán las siguientes:
(i) Cuando las obligaciones se emiten a la par y se canjean a la par
(a) Banco a / c Dr.
A la solicitud y adjudicación de obligaciones a / c
(b) Solicitud y asignación de obligaciones a / c Dr.
A debentures a / c
Explicación:
En este caso, suponga que el valor nominal de la obligación es Rs. 100 y las obligaciones se emiten a la par, significa que la compañía obtendrá Rs. 100 y pagará a los tenedores de obligaciones Rs. 100, resultando en ninguna ganancia y sin pérdida.
Ilustración 1:
(Emitido a la par, canjeable a la par) Pilot Company ha emitido 80, 000 10% de obligaciones de Rs. 100 cada uno a la par. Estos son canjeables a la par.
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(ii) Cuando las obligaciones se emiten con descuento y canjeables a la par:
(a) Banco a / c Dr.
A la solicitud de obligaciones y asignación a / c
(b) Solicitud y asignación de obligaciones a / c Dr.
Descuento en emisión de bonos a / c Dr.
A debentures a / c
Explicación:
En este caso, las obligaciones se emiten con descuento pero se pueden canjear a la par. Esto significa que la compañía obtendrá menos que el valor nominal pero que redimirá el valor nominal completo. Por ejemplo, el valor nominal de debenture es Rs. 100 y el descuento es del 10%. Significa que la compañía obtendrá Rs. 90 (es decir, 100-10) y pagará Rs. 100 en el momento de la redención.
Ilustración 2:
(Emitido con descuento canjeable a la par) Neel Kamal Ltd. emitió 16, 000, 10% de obligaciones de Rs. 100 cada uno con un 10% de descuento canjeable a la par.
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(iii) Cuando las obligaciones se emiten con prima y se canjeen a la par
(a) Banco a / c Dr.
A la solicitud de obligaciones y asignación a / c
(b) Solicitud y asignación de obligaciones a / c Dr.
A la cuenta de Debentures A Securities Premium A / c
Explicación:
En este caso, las obligaciones se emiten con prima. Esto implica que la compañía obtendrá más que el valor nominal y, en el momento de la redención, la empresa devolverá solo el valor nominal. Por lo tanto, la prima de valores será una ganancia para la empresa.
Ilustración 3:
(Emitido a prima canjeable a la par) Safety Locks Ltd, emitido al público 2.500 bonos de 12% de 100 cada uno con 10% de prima. El costo de emisión de la obligación es de Rs.2 por obligación. Estas obligaciones se pueden canjear a la par Pasar las entradas necesarias.
(iv) Cuando se emitan a la par y canjeables en prima:
(a) Banco a / c Dr. con valor nominal
A solicitud y asignación de obligaciones a / c (valor nominal)
(b) Solicitud y asignación de obligaciones a / c Dr. (Diferencia en cuestión y precio de reembolso)
Pérdida en emisión de obligaciones a / c Dr.
A Debentures a / c (Valor nominal)
A Prima en el canje de obligaciones a / c (monto de la prima)
Explicación:
Las obligaciones emitidas a la par y canjeables en la prima significan que la compañía obtendrá el valor nominal completo de las obligaciones y, en el momento de la redención, la compañía reembolsará la obligación con prima. Significa que la compañía pagará más.
La cantidad adicional pagada por la compañía en forma de prima es una pérdida para la compañía, por lo tanto, se carga. Debe recordarse que 'Premium on Redemption of Debentures' es una cuenta personal y es una responsabilidad de la compañía que se paga en el momento del canje.
Ilustración 4:
(Emitido a la par, canjeable a la prima) India Steel Ltd., emitió 6.000 bonos al 12% de Rs. 100 cada uno a la par, canjeable al 5% de prima. Pasar las entradas necesarias en el diario.
(v) Cuando se emita con descuento canjeable en prima:
(a) Banco a / c Dr. (con la cantidad real recibida)
A la solicitud de obligaciones y asignación a / c
(b) Solicitud y asignación de obligaciones a / c (Recibo real)
Pérdida en emisión de obligaciones a / c Dr. (diferencia en emisión y precio de reembolso)
A Debentures a / c (Valor nominal)
A Premium en el canje de obligaciones a / c (Con premium) Explicación
El punto a tener en cuenta es que la prima en el canje es una cuenta personal porque representa la responsabilidad adicional que se descargará cuando se canjeen los bonos. Se registra en el lado del pasivo del balance hasta que se cancela. Como la compañía se compromete a pagar más en el momento de la redención, por lo tanto, existe una pérdida de igual cantidad que se debita a la "pérdida por emisión de obligaciones a / c". Esta pérdida en emisión de obligaciones se cancela gradualmente cada año durante la vida de las obligaciones. La parte no escrita aparece en el lado de los activos del balance general bajo el título “Gastos varios” como un activo ficticio.
Ilustración 5:
(Emitido con descuento canjeado con prima) P. Ltd., emite 7, 000 obligaciones de Rs. 100 cada uno con un descuento del 10% con la condición de que estos se canjearán con una prima del 5% después del vencimiento de tres años.
Pase las entradas de diario necesarias para la emisión de estas obligaciones.
Ilustración 6:
(Emisión de obligaciones, diferentes términos de emisión) Registre las entradas de diario en los siguientes casos:
(a) Rs emitidas. 1, 00, 000 Obligaciones al 12% a la par, canjeables a la par.
(b) Rs emitidas. 1, 00, 000 Obligaciones al 12% con un descuento del 10%, canjeables a la par.
(c) Rs emitidas. 1, 00, 000 Obligaciones al 12% con una prima del 5%, canjeables a la par.
(d) Rs emitidas. 1, 00, 000 Obligaciones al 12% a la par, canjeables al 10% de prima.
(e) Rs emitidas. 1, 00, 000 Obligaciones al 12% con un descuento del 5% canjeable al 5% de prima.
También indique cómo tratará la pérdida en la emisión de obligaciones en los libros de cuentas.
Cancelación de Descuento en emisión de Debentures:
El descuento en la emisión de obligaciones es una pérdida para la empresa. Debe ser cancelado durante el tiempo de vida de los debentures. ¿Qué cantidad de descuento en obligaciones se debe cancelar cada año? Depende del método de canjear esos bonos.
Estas obligaciones se pueden canjear de cualquiera de las siguientes maneras:
(a) Redención en suma global O método de pago fijo:
En caso de que la totalidad de los bonos deban ser canjeados por la compañía en un lote, después de un número definido de años. En tales circunstancias, el monto total del descuento se distribuirá de manera equitativa sobre el número total de años de la vida de los bonos porque todos los años el beneficio del monto de los bonos es igual.
Ejemplo, una empresa emite 10.000 bonos del 8% de Rs. 100 cada uno con un descuento del 6%, canjeable después de cinco años, la cantidad total del descuento, es decir, Rs.60, 000 se pagará por cinco años, es decir, 60, 000 ÷ 5 = Rs. 12, 000 cada año.
Para la escritura del descuento se debe pasar la siguiente entrada:
Beneficios y pérdidas a / c Dr. 12, 000
Descuento sobre emisión de bonos a / c 12, 000.
(Siendo descontado el descuento en emisión de obligaciones)
Ilustración 7:
(Descuento cancelado igualmente) Una compañía emitió 5, 000 15% de bonos de Rs. 100 cada uno a Rs.95 el 1 de enero de 2006. Según los términos de la emisión, los bonos deben ser canjeados al final de los cinco años. Muestra la cantidad de descuento a cancelar cada año.
Como la misma cantidad de obligaciones está pendiente cada año, por lo tanto, la cantidad de descuento en obligaciones que se cancelarán cada año también sería la misma.
