Plan financiero: significado, objetivos y pasos
¡Lea este artículo para aprender sobre el significado, los objetivos, las características, la consideración y los pasos de la planificación financiera!
Sentido:
Un plan financiero es una declaración que estima la cantidad de capital y determina su composición. La cantidad de fondos necesarios dependerá de los requisitos de activos del negocio. El momento en que se necesitarán los fondos se debe decidir cuidadosamente para que las finanzas se recauden en un momento en que se necesiten. El siguiente aspecto de un plan financiero es determinar el patrón de financiamiento. Hay varias formas de recaudar fondos.
La selección de varios valores debe hacerse con cuidado. Los fondos pueden recaudarse mediante la emisión de capital y obligaciones, la obtención de préstamos, etc. La fuente de financiamiento que se debe recaudar y hasta qué monto deben recaudarse es muy importante. Una vez que se selecciona un patrón de financiamiento, se vuelve muy difícil modificarlo, un plan financiero también detalla las políticas que se deben seguir para la flotación de diversos valores corporativos, en particular con respecto al momento de su flotación.
Objetivos del Plan Financiero:
Un plan financiero tiene los siguientes objetivos principales:
1. Fondos adecuados:
Un plan financiero garantizaría la disponibilidad de fondos suficientes para alcanzar los objetivos de la empresa.
2. Equilibrio de costes y riesgos:
Debe haber un equilibrio de costos y riesgos para proteger a los inversionistas.
3. Flexibilidad:
Un plan financiero debe garantizar flexibilidad a fin de ajustarse según los requisitos. Debe ser ajustable según las condiciones cambiantes.
4. Simplicidad:
La estructura financiera no debe complicarse al emitir una variedad de valores. El número de valores debe ser menor para que se entienda fácilmente.
5. Vista a largo plazo:
Un plan financiero debe tener una visión a largo plazo. Las necesidades de fondos en un futuro próximo y durante un período más largo deben considerarse al seleccionar el patrón de financiamiento.
6. Liquidez:
La liquidez de los fondos siempre debe tenerse en cuenta al preparar un plan financiero. Durante los períodos de depresión, es la liquidez la que puede mantener una preocupación.
7. Uso óptimo:
Un plan financiero debe garantizar fondos suficientes para necesidades genuinas. Ni los planes deben sufrir debido a la escasez de fondos ni debe haber un uso inútil de ellos. Los fondos se deben poner a su óptimo uso.
8. Economía:
El costo de recaudar los fondos debe ser mínimo. No debe imponer una carga desproporcionada a la empresa. Se puede garantizar mediante una combinación adecuada de deuda-capital.
Características / Principios de un plan financiero sólido:
Un gerente financiero debe considerar los siguientes factores al finalizar un plan financiero:
1. Simplicidad:
Un plan financiero debe ser tan simple que pueda ser comprendido fácilmente incluso por un lego. Una estructura financiera complicada crea complicaciones y confusión.
2. Basado en objetivos claros:
La planificación financiera debe realizarse teniendo en cuenta los objetivos generales de la empresa. Debe apuntar a obtener fondos al costo más bajo para mejorar la rentabilidad del negocio.
3. Menos dependencia de fuentes externas:
Una planificación financiera a largo plazo debe apuntar a reducir la dependencia de fuentes externas. Esto puede ser posible conservando una parte de las ganancias para volver a arar. La generación de fondos propios es la vía de las operaciones financieras. Al principio, los fondos externos pueden ser una necesidad, pero la planificación financiera debe ser tal que la dependencia de dichos fondos se reduzca a su debido tiempo.
4. Flexibilidad:
El plan financiero no debe ser rígido. Debería permitir un margen para ajustes a medida que surjan nuevas situaciones. Puede haber un margen para recaudar fondos adicionales si se presentan nuevas oportunidades. De manera similar, los fondos inactivos, si los hay, pueden invertirse en valores a corto plazo y de bajo riesgo. La flexibilidad en un plan será útil para hacer frente a las demandas del futuro.
5. Solvencia y liquidez:
La planificación financiera debe garantizar la solvencia y liquidez de la empresa. La solvencia requiere que los pagos a corto y largo plazo se realicen en las fechas en que vencen. Esto asegurará la solvencia y la buena voluntad de la empresa. La solvencia será posible cuando se mantenga la liquidez de los activos. Debe haber fondos suficientes cada vez que se realicen pagos. La previsión adecuada de pagos futuros será útil para planificar la liquidez.
6. Costo:
El costo de reunir capital es una consideración importante al seleccionar un plan financiero. La selección de varias fuentes debe ser tal que la carga de costos sea mínima. Siempre que sea posible, los valores que devengan intereses deben devolverse para reducir esta carga.
7. Rentabilidad:
Un plan financiero debe ajustar diversos valores de tal manera que la rentabilidad de la empresa no se vea afectada negativamente. Los valores que devengan intereses y otros pasivos deben ajustarse de manera que las empresas puedan mejorar su rentabilidad.
Consideraciones en la formulación del plan financiero:
Un plan financiero debe ser cuidadosamente determinado. Tiene un impacto a largo plazo en el funcionamiento de la empresa.
Las siguientes variables deben tenerse en cuenta al seleccionar un plan financiero:
1. Naturaleza de la industria:
Las necesidades de fondos son diferentes para varias industrias. Las estructuras de activos, el elemento de la estacionalidad, la estabilidad de las ganancias no son factores comunes para todas las industrias. Estas variables influirán en la determinación del tamaño y la estructura de los requisitos financieros.
2. Situación de la preocupación:
La posición de una preocupación influirá en una decisión sobre el plan financiero. La buena voluntad de la empresa, la calificación crediticia en el mercado, el desempeño pasado, la actitud de la gerencia son algunos de los factores que se considerarán al formular un plan financiero.
3. Planes de futuro:
El plan futuro de una preocupación debe considerarse al formular un plan financiero. Los planes de expansión y diversificación en un futuro cercano requerirán un plan financiero flexible. Las fuentes de fondos deben ser tales que faciliten los fondos requeridos sin ninguna dificultad.
4. Disponibilidad de fuentes:
Hay una serie de fuentes a partir de las cuales se pueden recaudar fondos. Los pros y los contras de todas las fuentes disponibles deben discutirse adecuadamente para tomar una decisión final sobre las fuentes. Las fuentes deben poder proporcionar fondos suficientes y regulares para satisfacer las necesidades en diversos períodos. Debe seleccionarse un plan financiero teniendo en cuenta la confiabilidad de varias fuentes.
5. Condiciones económicas generales:
Las condiciones económicas prevalecientes a nivel nacional e internacional influirán en una decisión sobre el plan financiero. Estas condiciones deben considerarse antes de tomar una decisión sobre las fuentes de fondos. Un entorno económico favorable ayudará a recaudar fondos sin ninguna dificultad. Por otro lado, las condiciones económicas inciertas pueden dificultar que incluso una buena preocupación obtenga fondos suficientes.
6. Control del gobierno:
Las políticas gubernamentales relacionadas con la emisión de acciones y obligaciones, el pago de dividendos y la tasa de interés, la participación en colaboraciones extranjeras, etc. influirán en un plan financiero. Las restricciones legislativas sobre el uso de ciertas fuentes, límites de dividendos y tasas de interés, etc .; Hará difícil recaudar fondos. Por lo tanto, los controles gubernamentales deben considerarse adecuadamente al seleccionar un plan financiero.
Pasos en la planificación financiera:
La planificación financiera implica los siguientes pasos:
1. Establecer objetivos financieros:
Los objetivos financieros de una empresa deben estar claramente determinados. Tanto los objetivos a corto como a largo plazo deben prepararse cuidadosamente. El objetivo principal de la planificación financiera debe ser utilizar los recursos financieros de la mejor manera posible. Debe haber una utilización óptima de los fondos. La preocupación debe aprovechar la situación económica imperante.
2. Formulando políticas financieras:
Las políticas financieras de una empresa se ocupan de la adquisición, administración y distribución de fondos comerciales de la mejor manera posible. Debe haber planes claros de recaudar los fondos requeridos y sus posibles usos. Las necesidades actuales y futuras de fondos deben considerarse al formular las políticas financieras.
3. Formulación de procedimientos:
Los procedimientos se forman para asegurar la consistencia de las acciones. Los procedimientos siguen la formulación de políticas. Si una política es recaudar fondos a corto plazo de los bancos, entonces se debe establecer un procedimiento para acercarse a los prestamistas y las personas autorizadas para iniciar tales acciones.
4. Proporcionar flexibilidad:
La planificación financiera debe garantizar la flexibilidad adecuada en el objetivo, las políticas y los procedimientos para ajustarse de acuerdo con las situaciones económicas cambiantes. El cambiante entorno económico puede ofrecer nuevas oportunidades. El negocio debe poder hacer uso de tales situaciones en beneficio de la preocupación. Una planificación financiera rígida no permitirá que la empresa aproveche nuevas oportunidades.
