Liquidación de Transacciones en el Mercado Forex
Las liquidaciones de transacciones financieras en todos los países se realizan a través del soporte de un sistema de comunicaciones por cable y más reciente, debido a la expansión geográfica entre los países del mundo.
Los bancos de todo el mundo están utilizando la última red de telecomunicaciones denominada SWIFT. La red SWIFT admite la transmisión de la información relacionada con los mensajes y, a su vez, la liquidación de transacciones a través del soporte de las cámaras de compensación electrónica, como CHIPS con sede en Nueva York.
Rápido:
La Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) es una sociedad cooperativa registrada en Bruselas, Bélgica, y aproximadamente 250 bancos situados en Europa y América del Norte son miembros de la misma.
La red de comunicación nombrada como SWIFT soporta el enlace de más de 25, 000 instituciones financieras e intermediarios en todo el mundo para cumplir con las transacciones financieras internacionales. El código de identificación ha sido asignado a intermediarios financieros participantes y registrados.
Dicho código de identificación sería utilizado por cada intermediario financiero registrado durante el proceso de transmisión del mensaje. Durante el curso de la transmisión de información con respecto a las transacciones, siempre se envía a través de los centros operativos centralmente interconectados ubicados en Bruselas, Ámsterdam y Culpeper, Virginia.
Para facilitar el funcionamiento, se ha establecido el procesador regional en cada país, y cada mensaje de miembro registrado se transfiere primero al centro regional y, a su vez, al procesador principal.
Los beneficios del sistema SWIFT se ven en forma de liquidaciones rápidas de transacciones, además de las declaraciones de validación y la disponibilidad de documentación, ya que se trata de un sistema electrónico, el procesamiento y la transmisión de datos, mensajes e información se realiza en segundos. SWIFT es una respuesta económica y rápida. Pocos bancos seleccionados en la India se han convertido en miembros de SWIFT. El centro de procesamiento regional de la India está situado en Mumbai.
Papas fritas:
El Sistema de Pago Interbancario de la Cámara de Compensación (CHIPS) es un sistema de pago electrónico. Nació en el año 1971 y es propiedad de 12 bancos comerciales privados que constituyen la New York Clearing House Association. Los CHIPS se han convertido en el sistema de pago de divisas más grande del mundo, y es compatible con todo el mundo para realizar el comercio internacional.
CHIPS es un sistema que existe virtualmente en todo el mundo, no requiere tener un intercambio físico de fondos de un lugar a otro. Normalmente pone en marcha las transacciones y se realiza la compensación, como y cuando la situación lo requiere.
El funcionamiento del acuerdo CHIPS se explica a continuación con una transacción hipotética: Bank of Baroda, que mantiene una cuenta en dólares con HSBC Bank en Nueva York, vende US $ 1 millón a Dena Bank y mantiene una cuenta en dólares con Bank of Japan.
La figura 1.1 explica cómo se realizan los pagos de las transacciones:
El proceso:
1. A través de la red de SWIFT, Dena Bank informará al Banco de Japón que debe cargar en la cuenta de Dena Bank y transferirá 10 millones de yenes japoneses al Banco de Japón con una solicitud para acreditar el mismo monto en la cuenta corriente de Banco de Baroda.
2. Sobre la base de las instrucciones recibidas según lo anterior, el Banco de Japón cargará la cuenta de Dena Bank con yen japoneses 10 millones. El Banco de Japón enviará el equivalente del cheque electrónico a CHIPS para acreditar la cuenta de HSBC Bank. El CHIPS registrará la transferencia de fondos del Banco de Japón al Banco HSBC el mismo día.
3. Los bancos de los miembros informarán un gran número de dichas transacciones a CHIPS durante el día. Según la Hora del Este de 4.30 pm, se obtendrá la posición neta de cada miembro registrado, y la transferencia de fondos se realizará a través de Fed Wire al banco en cuestión antes de las 6.00 pm según la Hora del Este.
4. HSBC Bank acusa recibo del crédito al Bank of Baroda a través de la red SWIFT.
Cabe señalar que la liquidación de transacciones en el mercado de divisas de Nueva York se realiza en dos etapas.
Primero, liquidación en CHIPS y llegada a la posición neta para cada banco.
En segundo lugar, la transferencia de fondos federales para la posición neta.
Los saldos reales son mantenidos por los bancos solo con los Bancos de la Reserva Federal (fondos de la Reserva Federal) y la transacción se completa solo cuando se transfieren los fondos de la Reserva Federal. CHIPS ayuda a acelerar la conciliación y reducir el número de entradas que pasan a través de Fed Wire.
Chaps:
El Sistema de Pago Automatizado de la Cámara de Compensación (CHAPS) es un sistema de pago electrónico que existe en Londres. Los CHAPS operan con la misma metodología del CHIPS. Proporciona el mecanismo para liquidaciones diarias de numerosas transacciones entre bancos miembros en Londres y bancos asociados con otros países.
Fed Wire:
Los Bancos de la Reserva Federal de Estados Unidos han evolucionado el sistema Fed Wire, con la intención de satisfacer la necesidad de pagos internos, transferencias interbancarias y transferencias a otros comerciantes o partes para liquidaciones de transacciones. Las transacciones en el mercado de divisas de Nueva York se liquidan a través del sistema de transferencias bancarias de la Fed.
Fed Wire es una red de comunicación que conecta las computadoras de más de 7, 000 bancos a las computadoras del Banco de la Reserva Federal. Este sistema proporciona las garantías para la liquidación de todas las transacciones en forma de recibos y pagos de fondos, independientemente de la falla de cualquiera de las partes en la transacción.
