Fondo: significado, factores que afectan y no afectan a los fondos (con muestra)

Hagamos un estudio en profundidad del significado, los factores que afectan y no afectan al fondo.

Concepto y significado del fondo:

El término 'fondo' ha sido definido e interpretado de manera diferente por diferentes expertos en gestión:

1. Literal Cash:

El término 'fondo' se refiere simplemente al efectivo disponible en la empresa y al depósito a la vista en el banco, solo aquellas transacciones que aumentan o disminuyen los recursos en efectivo de la empresa se consideran al preparar el estado de cambios en el estado de flujo, es decir, los bienes comprados a crédito o Las ventas a crédito no serán consideradas ya que no afectan el efectivo.

Si se sigue este concepto, la declaración de cambios puede denominarse 'Declaración de flujo de efectivo'.

Esta es una visión muy restringida, ya que falla a través de la luz en muchos cambios importantes relacionados con la disposición de los recursos financieros.

2. Todos los recursos financieros:

Este concepto es una visión más amplia que trata todos los recursos financieros empleados en la empresa como fondo. Todos los recursos financieros se refieren al valor monetario de todos los recursos utilizados en el negocio, ya sea en forma de hombres, materiales, maquinaria y otros. Este concepto a menudo ha sido favorecido por APB (Accounting Principles Board) de EE. UU.

3. Capital de trabajo:

El concepto más popular de fondo es el capital de trabajo neto. El capital de trabajo neto se refiere al exceso de activos corrientes sobre los pasivos corrientes. Bajo este concepto, cualquier transacción que aumente o disminuya el capital de trabajo neto (es decir, activos corrientes - pasivos corrientes) se muestra en el estado de flujo del fondo.

Como tal, es necesario omitir todas esas transacciones, que impliquen cambios en los activos corrientes y pasivos corrientes, pero no producen ningún cambio en el capital de trabajo, por ejemplo, el pago de pasivos corrientes, el cobro de cuentas por cobrar, etc. Para concluir, el Fondo puede ser definido de diferentes maneras, dependiendo del propósito del análisis.

Transacciones que afectan a los fondos:

Habrá un flujo de fondos, si una transacción involucra una cuenta de naturaleza actual (es decir, activos corrientes y pasivos corrientes) y otra cuenta de naturaleza no corriente, por ejemplo,

(a) Emisión de Acciones en efectivo:

La transacción se realiza entre la cuenta de capital social y el efectivo o la cuenta bancaria. La primera es una cuenta no corriente y la última es un activo corriente. A medida que la compañía recibe efectivo, el capital de trabajo aumenta y, por lo tanto, hay flujo de fondos.

(b) Venta de Maquinaria por Efectivo:

La transacción involucra un activo corriente (es decir, efectivo o cuenta bancaria) y un activo no corriente (es decir, un activo fijo como una máquina) que se haya cargado en efectivo o en una cuenta bancaria, el saldo en esa cuenta ha aumentado sin el correspondiente aumento en la cuenta corriente. Pasivos resultantes en aumento de capital de trabajo. Por lo tanto, hay flujo de fondos.

(c) Emisión de acciones a los acreedores:

En el caso de que uno de los aspectos de una transacción afecte a un pasivo corriente y el otro a un pasivo no corriente, la transacción resultará en una disminución del pasivo actual (es decir, varios acreedores) y, como tal, un aumento en el capital de trabajo. Por lo tanto, hay flujo de fondos.

(d) Compra de maquinaria por dinero en efectivo:

La transacción tiene lugar entre la cuenta de Maquinaria y el efectivo o la cuenta bancaria. La primera es una cuenta no corriente y la última es un activo corriente. Disminuye los activos actuales (es decir, el efectivo o la cuenta bancaria) sin la correspondiente reducción del pasivo corriente, lo que resulta en una disminución del capital de trabajo. Por lo tanto, hay salida de fondos.

(e) Compra de muebles a crédito:

La transacción se lleva a cabo entre la cuenta de los muebles y la cuenta de los acreedores. La primera es una cuenta no corriente y la segunda es un pasivo corriente. Aumenta un pasivo corriente (es decir, acreedores) sin el correspondiente aumento en los activos corrientes. Así, disminuye el capital circulante.

(f) Reembolso de Acciones Preferentes / Deudas / Reembolso de Préstamos:

La transacción involucra un activo corriente y un pasivo no corriente. Da como resultado una disminución en los activos corrientes (es decir, efectivo o cuenta bancaria) y, como tal, una disminución en el valor del capital de trabajo. Por lo tanto, hay salida de fondos.

Transacciones que no afectan a los fondos:

Las transacciones que no afecten a las partidas de capital de trabajo se tratarían como transacciones sin fondos, por ejemplo,

(a) Recaudación de efectivo de los Deudores:

Aumenta el efectivo o la cuenta bancaria, al ser activos corrientes y disminuye a los deudores, al ser también activos corrientes, los activos actuales totales se mantienen sin cambios, por lo que no tienen efecto en el capital de trabajo, no hay flujo de fondos.

(b) Pago de efectivo a los acreedores:

Dos cuentas corrientes se verán afectadas. La cuenta de efectivo, al ser una cuenta de activo corriente, disminuye; mientras que la cuenta de los acreedores, al ser una cuenta de pasivo corriente, disminuye en la misma cantidad. Entonces no habrá ningún cambio en el volumen de capital de trabajo. Por lo tanto, no hay flujo de fondos.

(c) Bienes vendidos a crédito:

El saldo de los deudores aumenta mientras que el stock disminuye Ambos son activos corrientes. El aumento se compensa con una disminución correspondiente sin ningún efecto sobre el capital de trabajo neto. No hay flujo de fondos.

(d) Compra de maquinaria por emisión de acciones:

Dos cuentas no corrientes se verán afectadas. La cuenta de Maquinaria, al ser una cuenta no corriente, aumenta mientras que la cuenta de capital social, al ser una cuenta no corriente, aumenta en la misma cantidad. Por lo tanto, no hay efecto en el capital de trabajo neto por esta transacción. Por lo tanto, no hay flujo de fondos. La posición será la misma cuando los bonos se conviertan en capital social.