Funciones de los participantes en el mercado financiero

Después de leer este artículo, aprenderá acerca de los roles y funciones de varios participantes en el mercado financiero.

1. Bancos:

Los bancos participan en el mercado de capitales y el mercado monetario. Dentro del mercado de capitales, los bancos toman parte activa en los mercados de bonos. Los bancos pueden invertir en capital y fondos mutuos como parte de su gestión de fondos. Los bancos toman intereses comerciales activos en el mercado de bonos y también tienen ciertas exposiciones al mercado de acciones. Los bancos también participan en el mercado como cámaras de compensación.

2. Distribuidores primarios (PD):

Las PD se negocian en títulos públicos, tanto en mercados primarios como secundarios. Su responsabilidad básica es proporcionar citas bidireccionales y actuar como creadores de mercado para valores gubernamentales y fortalecer el mercado de valores gubernamentales.

3. Instituciones financieras (FIs):

Las instituciones financieras proporcionan / prestan fondos a largo plazo para la industria y la agricultura. Las IF obtienen sus recursos a través de bonos a largo plazo del sistema financiero y préstamos de instituciones financieras internacionales como International Finance Corporation (IFC), Banco Asiático de Desarrollo (ADB) International Development Association (IDA), Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo (BIRF), etc. .

4. Bolsas de Valores:

Una Bolsa de Valores está debidamente aprobada por los Reguladores para proporcionar la venta y compra de valores por "grito abierto" o "en línea" en nombre de los inversores a través de corredores. Las bolsas de valores proporcionan servicios de cámara de compensación para la compensación de pagos y la entrega de valores. Estas cámaras de compensación garantizan todos los pagos y entregas. Los valores negociados en las bolsas de valores incluyen acciones, deuda y derivados.

Actualmente, en la India, solo los valores desmaterializados pueden ser negociados en las bolsas de valores. La liquidación en la cuenta de valores se realiza por depositarios a través de las cuentas de los participantes. Es esencial que las bolsas de valores sean corporativizadas y no mutuas, de modo que pueda haber una mayor transparencia en las operaciones y una mejor gobernabilidad en los mercados.

5. Corredores:

Solo los corredores aprobados por el Regulador del mercado de capital pueden operar en la bolsa de valores. Los corredores realizan el trabajo de intermediación entre compradores y vendedores de valores. Ayudan a construir la cartera de pedidos, el descubrimiento de precios y son responsables de que se cumpla un contrato. Por sus servicios los corredores ganan una cuota conocida como corretaje.

6. Banqueros de inversión (banqueros comerciales):

Estas son agencias / organizaciones reguladas y autorizadas por SEBI, el Regulador de los Mercados de Capital. Organizan la recaudación de fondos a través de la ruta de la equidad y la deuda y ayudan a las empresas a completar diversos trámites, como la presentación del documento prescrito y otros acuerdos con el Regulador y los Reguladores.

Aconsejan a la empresa emisora ​​sobre la creación de libros, la fijación de precios de emisión, la organización de registradores, los banqueros para la emisión y otros servicios de soporte. Pueden suscribir el problema y también funcionar como administradores de problemas. También pueden comprar y vender en su cuenta.

De acuerdo con las estipulaciones reglamentarias, dicho negocio de cuenta propia debe reservarse por separado y limitarse a los scrips en los que no se dispone de información privilegiada para el banquero de inversión / comerciante. La inversión / banca mercantil puede ser un negocio exclusivo. Un banco también puede emprender estas actividades.

7. Inversores Institucionales Extranjeros (FII):

Las FII son fondos con base en el extranjero autorizados por el Regulador del Mercado de Capitales para invertir en el mercado de acciones y deuda de los países a través de las bolsas de valores. Se les permite repatriar las ganancias de la venta de sus tenencias, siempre que las ventas se hayan realizado a través de una bolsa de valores autorizada y se hayan pagado los impuestos. Las FII disfrutan de la convertibilidad de cuenta de capital de facto.

Las operaciones FII proporcionan profundidad a los mercados de acciones y de deuda y dan como resultado un aumento en la facturación. En la India, estas actividades han traído avances tecnológicos y fondos extranjeros en el mercado de acciones y deuda.

8. Los custodios:

Los custodios son organizaciones a las que se les permite mantener valores en nombre de los clientes y realizar operaciones en su nombre. Manejan tanto los fondos como los valores de los prestatarios institucionales calificados (QIB), incluidas las FII.

Los custodios son supervisados ​​por el regulador del mercado de capitales. En vista de su posición y mientras manejan los pagos y liquidaciones, los bancos pueden desempeñar el papel de custodios de manera efectiva. Así, la mayoría de los bancos desempeñan el papel de custodios.

9. Depósitos:

Los depositarios tienen valores en forma demat (electrónica), mantienen cuentas de los participantes del depósito que, a su vez, mantienen las cuentas de sus clientes. Siguiendo instrucciones del centro de intercambio de acciones, respaldado por documentación, un depósito transfiere valores de compradores a cuentas de vendedores en forma electrónica.

Los depósitos son importantes para asegurar la eficiencia en el mercado. Facilitan los préstamos contra valores y aseguran evitar el riesgo de liquidación o la mala entrega.