Documentación en Comercio Exterior.

La comunidad comercial de todo el mundo ha creado y mantenido un método sistemático para la transferencia de documentos de bienes en el comercio internacional y el sistema bancario internacional. Hay tres documentos importantes que normalmente están involucrados en el comercio exterior. Los tres documentos son letras de cambio, cartas de crédito y cartas de crédito.

La documentación en comercio exterior está diseñada de tal manera que garantice que el exportador recibirá el pago y el importador recibirá la mercancía.

Los documentos en comercio exterior están redactados, diseñados y utilizados para eliminar el riesgo de no terminación, para reducir el riesgo cambiario y para financiar transacciones comerciales. El riesgo de no completar el comercio exterior se reduce a través del uso de la letra de cambio, la letra de aterrizaje y la carta de crédito.

El riesgo en las transacciones de divisas surge cuando las facturas de exportación se emiten en moneda extranjera y la fecha de pago es en el futuro. Se utilizan diversas herramientas de cobertura para reducir el riesgo asociado a la volatilidad del tipo de cambio. Algunas de las herramientas de cobertura son contratos a plazo, futuros, opciones y swaps.

Todo el comercio exterior implica un lapso de tiempo entre el envío de productos por parte del exportador, la recepción de productos por parte del importador; Y el tiempo involucrado en el envío de mercancías.

Para proporcionar un impulso a las exportaciones de la economía, los intermediarios bancarios y financieros brindan diversos tipos de financiamiento, como el financiamiento para la producción. pre-envío, envío y post-envío; y también diversos tipos de medidas financieras para reducir el riesgo tanto para el importador como para el exportador, ya que el riesgo cambiario no se puede eliminar completamente con excepciones.

Cheques bancarios y cheques:

Un giro bancario es una orden de pago emitida por un banco en su propia sucursal o banco corresponsal en el extranjero. El giro bancario o el giro a la vista se entrega al comprador, quien lo envía al beneficiario. El beneficiario obtiene el pago en la presentación al banco en el que se dibuja el proyecto. El beneficiario se indica en el borrador o cheque.

Los bancos cobran una comisión por emitir el giro bancario y dirigen al Gerente de Sucursal de ese país para que realice el pago de una cantidad específica en divisas a la parte en particular (beneficiario). Los giros bancarios y los cheques son, con mucho, los métodos más populares de remesas. El único inconveniente de las remesas por giros o cheques es el riesgo de pérdida del giro o cheques en tránsito y la demora en efectuar el pago al beneficiario.

Letra de cambio:

Una orden por escrito emitida por el exportador a través de la cual el importador se dirige a realizar el pago de una cantidad específica en una moneda específica en una fecha específica para él o su representante se conoce como letra de cambio (BE). Para tener las transacciones comerciales fáciles, la letra de cambio puede ser respaldada por él a otra parte, o puede reenviarla a un agente de cobranza, como el Banco, con una solicitud para cobrar el monto de BE.

Tres partes a saber:

(1) El cajón o fabricante,

(2) El girado y

(3) El beneficiario está involucrado en las transacciones.

El exportador o el futuro receptor de fondos se conoce como el cajón. El librado es la persona o la empresa que está obligada a pagar los fondos. La persona, que tiene derecho a recibir los fondos distintos del cajón, se conoce como beneficiario.

En la mayoría de los casos, el dibujante y el beneficiario tienen la misma identidad. Como los BE son endosables, están cubiertos por la definición legal de instrumentos negociables. BE se considera negociable si cumple con todas las condiciones siguientes. El BE debe estar por escrito y firmado por el cajón (el exportador).

yo. El BE debe contener una promesa u orden incondicional para pagar una cantidad exacta de dinero.

ii. El BE debe pagarse a la vista o en un momento determinado.

iii. El BE debe estar hecho a pedido o al portador.

Una letra de cambio se define como una orden incondicional firmada (emitida por escrito) de un individuo o una empresa comercial a un destinatario (a quien está destinada a pagar), a pedido (o en un tiempo fijo o determinado en el futuro), una cierta suma de dinero.

Por lo general, un exportador prepara una letra de cambio que se extrae de un importador extranjero, o de un tercero designado en el contrato de exportación, por la suma acordada como liquidación. La letra de cambio, o giro, se asemeja a un cheque; de hecho, un cheque se define en la Ley de Instrumentos Negociables como una letra de cambio emitida por un banquero, pagadera a pedido.

Un ejemplo de una letra de cambio se muestra en la Figura 14.1 a continuación:

La letra de cambio se llama giro a la vista si se paga a la vista, es decir, a pedido. Si es pagadero en un tiempo fijo o determinable en el futuro, se denomina borrador de plazo, ya que el comprador recibe un período de crédito, conocido como el tenor de la factura. El comprador significa un acuerdo para pagar en la fecha de vencimiento escribiendo una aceptación en la cara de la factura.

El exportador indio, es decir, Parshwa Exports Limited, podría pasar una letra de cambio a un banco en la India. El banco indio reenvía la factura a su sucursal en el extranjero o a un banco corresponsal en el país de un comprador extranjero, es decir, Sudáfrica.

El banco sudafricano conocido como el banco cobrador, presenta la factura a M / s Delany para su pago inmediato si es un giro a la vista, o para su aceptación si es un giro a plazo. Este procedimiento se conoce como una 'colección de facturas limpia' porque no se requieren documentos de envío. Dicho sistema proporciona seguridad al exportador indio.

Es más probable que las facturas se utilicen en un método de pago de cobro de facturas documentales. En este caso, un exportador indio envía la factura al comprador a través del sistema bancario con los documentos de envío, incluido el documento del título de la mercancía, generalmente un conocimiento de embarque original. El banco de SA libera los documentos solo con el pago o la aceptación de la factura por parte del comprador extranjero, es decir, M / s Delany.

Si el BE se hace a pedido, los fondos involucrados se pagarán a una persona especificada. Si se hace al portador, los fondos deben pagarse a la persona que presenta el BE para su pago.

Cuando BE es aceptado por los bancos en nombre del pagador, se denomina Aceptaciones Bancarias. El exportador puede vender la Aceptación Bancaria en el mercado de facturas o descontarlas en su banco.

Cuando se venden o se descuentan, el vendedor escribe su respaldo en la parte posterior del BE. En el caso de que un importador no pague al vencimiento, el titular del BE podrá recurrir a la cantidad total del BE del avalista inmediatamente anterior y luego del endosante antes de eso, y así sucesivamente.

En función del período de tiempo en el que se paga la cantidad de BE, se puede caracterizar como Sight BE o Time BE. Cuando el BE es pagadero a pedido, significa que el girado debe pagar el giro inmediatamente o deshonrarlo, entonces se conoce como Sight BE. Cuando la cantidad de BE es pagadera por sorteo, después de un número específico de días, se le denomina Tiempo BE.

Si la validez de BE está respaldada por documentos legales, entonces se conoce como BE documental, si no, se nombra como BE limpio. El documental BE está respaldado por documentos como conocimientos de embarque, certificados de seguro, certificado de originalidad y facturas comerciales.

Si el BE indica las instrucciones para el banquero, entonces el BE y los documentos necesarios deben entregarse a un importador solo después de recibir los fondos, dicho BE se denomina D / P (Documentos contra pago). Si se menciona que, junto con el BE que se entregará al importador al momento de la aceptación, el BE se llama D / A (Documentos contra la aceptación).

El BE se denomina Aceptación comercial o Borrador limpio, cuando el importador acepta un giro temporal, en las situaciones en que existe una fe considerable entre el exportador y el importador, o cuando se producen transacciones entre empresas.

Conocimientos de embarque:

Un conocimiento de embarque (BL) es un documento de envío emitido a una empresa exportadora o su banco por la agencia de transporte o el transportista. El conocimiento de embarque actúa como recibo, un contrato y un documento de título de los bienes. Es evidencia de que el transportista debe entregar las mercancías al importador a cambio de ciertos cargos, como prueba de propiedad de las mercancías.

Los conocimientos de embarque pueden ser directamente recibidos o pedidos de embarque. Un conocimiento de embarque directo requiere que el transportista entregue las mercancías a un importador. Un conocimiento de embarque de pedido requiere que el transportista entregue los bienes al orden de una parte específica, generalmente el exportador. En general, si los fondos han sido recibidos por adelantado por el exportador, se está utilizando el conocimiento de embarque directo, de lo contrario se está utilizando el conocimiento de embarque.

Los conocimientos de embarque pueden clasificarse según el estado de los bienes y los productos en cuestión, como A. Billetes de embarque a bordo o B. Billetes de embarque recibidos para su envío.

Cuando los productos se han colocado a bordo del barco y dicha información se menciona en BL, se denomina BL a bordo. Pero, cuando el BL indica y simplemente reconoce que el transportista ha recibido las mercancías para su envío pero está esperando para ser cargado en el barco, entonces se conoce como BL recibido por envío (RFSBL). En el momento en que los bienes y productos para los envíos se cargan en el barco y se entrega el acuse de recibo en el RFSBL, dicho BL se conoce como A bordo BL.

Si los bienes y productos recibidos por el importador en condiciones aparentemente buenas, entonces ese BL se clasifica como BL limpio. Si los bienes y productos han sufrido algún daño, entonces se clasifica como Foul BL.

Cartas de crédito:

Una Carta de crédito (LC) es un documento emitido por un banquero del importador. A través de la carta de crédito, el banco acuerda honrar un borrador elaborado sobre el importador, sujeto al borrador que acompaña a los documentos legales específicos, es decir, el conocimiento de embarque.

Las cartas de crédito facilitan el comercio entre el exportador y el importador de varias maneras. Un exportador vende productos en el extranjero contra la promesa de un banco en lugar de una empresa comercial. Un exportador puede recibir fondos tan pronto como los documentos necesarios, como la carta de crédito y el conocimiento de embarque presentados a su representante bancario.

El LC garantiza que se proporcionarán documentos de envío al importador, después de que el banco del importador le haya dado la satisfacción de que todos los documentos son perfectos en todos los aspectos, y que se recibirán los bienes y productos solicitados.

Al mismo tiempo, le da confianza al exportador de que si todo está en orden, seguramente recibirá el pago según el acuerdo. La carta de crédito admite eliminar todo tipo de riesgo comercial para el exportador y el importador. En general, es menos costoso financiar bienes con una carta de crédito que con préstamos.

Generalmente, una vez que se abre el LC, no puede ser modificado o cancelado por el banco del importador sin el consentimiento de todas las partes, y luego dicho LC se conoce como LC irrevocable. En el caso de Revocable LC, el banco del importador puede modificarlo o cancelarlo en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento del pago, por cuenta propia. El banco insiste en las cartas de crédito irrevocables.

Las cartas de crédito pueden ser confirmadas por un banco que no sea el banco emisor. Un exportador puede querer que la carta de crédito de un banco extranjero sea confirmada por un banco nacional. Los bancos extranjeros y nacionales están obligados a cumplir con los giros girados de acuerdo con la carta de crédito. Las cartas de crédito no confirmadas son garantías del banco de apertura únicamente. La carta de crédito más fuerte siempre se confirma, y ​​es irrevocable.

Además, las cartas de crédito pueden establecerse en función del período de tiempo (duración) cubierto. Una carta de crédito revolvente es una carta de crédito cuya duración gira, por ejemplo, semanalmente, mensualmente o anualmente.

Por lo tanto, un crédito rotatorio de Rs.5 lakh podría autorizar a un exportador a realizar giros de hasta Rs.5 lakh cada semana hasta la expiración del crédito. Se puede usar una carta de crédito revolvente cuando un importador tiene que hacer compras y pagos frecuentes. La mayoría de las cartas de crédito son no giratorias, es decir, emitidas y válidas para una sola transacción.

Ilustración:

Sambhav Ltd. se dedica a la producción de hilados sintéticos y planea expandir sus operaciones. En este contexto, la compañía planea importar una máquina multiuso de Japón a un costo de ¥ 2, 460 lakh. La compañía está en posición de pedir prestado fondos para financiar la importación a un interés anual del 12% con descansos trimestrales. La sucursal de Tokio con sede en India también ha ofrecido extender el crédito de 90 días al 4% anual contra la apertura de una carta de crédito irrevocable.

Otra información es como en:

Tipo de cambio actual: Rs.100 = ¥ 246.

Tasa de avance de 90 días: Rs.100 = ¥ 250.

Si los cargos de la comisión por la carta de crédito son del 4% cada 12 meses, se debe asesorar si se debe aceptar la oferta de la sucursal extranjera.

Solución:

Opción I: Financiación de la compra al hacer uso del préstamo al 12% anual:

Opción II: Aceptando la oferta de sucursal extranjera:

Costo de conversión a Rs.100 = 250 yen para ¥ 2, 484.60 es equivalente a 2, 484.6 / 250 × 100 = (B) = Rs.993.84 lakh

Costo Total = (A) + (B)

= 10.30 + 993.84

= Rs. 1, 004.14 lakh

Consejo:

El trabajo anterior muestra que la opción II es más barata. Por lo tanto, debe ser aceptado.

Otra Documentación:

Algunos de los otros documentos utilizados con frecuencia en el comercio de divisas son facturas, pólizas de seguro, certificado de origen, etc., además de los documentos requeridos para la aduana según los requisitos de los países involucrados en una transacción.

La factura emitida por el exportador es normalmente comercial. La factura contiene la descripción precisa de los bienes o servicios (para los cuales se emite la factura), la cantidad (en el caso de los bienes), el precio por unidad y el valor total; y también incluye los términos financieros acordados entre las partes y otras características. También incluye los nombres y direcciones de todas las partes, los detalles del envío, otros cargos, como seguro, flete; y los detalles que sean necesarios y que las partes consideren adecuados para el comercio.

Para proteger el interés del exportador (en caso de entrega de mercancías en el puerto del país importador) o del importador (en caso de entrega de mercancías en el puerto del país exportador) las pólizas de seguro marítimo son asumidas por las partes interesadas. Esta política cubre todos los envíos realizados por las partes interesadas.

La política marítima protege a la parte interesada de los riesgos del transporte desde daños hasta pérdidas totales de mercancías. La política también puede cubrir el riesgo adicional, como las pérdidas por colisión, incendio y hundimiento de la amplia cobertura de todos los riesgos.

Las exportaciones a algunos países requieren una factura consular o aceptaciones de la Cámara de Comercio del país importador y / o exportador. Dicha factura es necesaria para obtener el despacho de aduana. Dicha factura no lleva título a los bienes y es negociable. Se requieren otros documentos como Certificados de origen, Listas de peso, Listas de empaque y Certificados de inspección para despejar las mercancías a través del puerto de entrada o salida.

Cartas documentales de negociación de crédito:

Una carta de crédito documentaria es un crédito bajo el cual el beneficiario, es decir, entrega los documentos de envío de los bienes al banquero. El exportador puede recibir el pago de las mercancías en su propio país, una vez que el envío ha tenido lugar.

Al mismo tiempo, el comprador, es decir, el importador está seguro de que se han cumplido los términos y condiciones del acuerdo. Con la seguridad del crédito documentario, el exportador puede producir bienes con la confianza de que recibirá el pago puntualmente. Al mismo tiempo, el importador está seguro de que las mercancías se recibirán cuando se requieran.

Seguro de crédito a la exportación:

La mayoría de los países operan un sistema de seguro de crédito a través de agencias como el Departamento de Garantía de Créditos a la Exportación (ECCD) en el Reino Unido; y Export Credit Guarantee Corporation (ECGC) de India en India.

Los servicios generales de estas agencias varían de un país a otro y, para obtener detalles precisos, es necesario consultar sus folletos de servicios prestados. ECGC asegura a los exportadores contra los riesgos de pago, ya sea que esto resulte del incumplimiento del comprador o de otras causas.

ECGC clasifica el comercio de exportación en dos categorías:

Primero, hay un comercio de tipo repetitivo, que involucra bienes estándar o casi estándar. La cobertura del riesgo de crédito en estos se proporciona de forma integral. El exportador recibirá cobertura para todos o la mayoría de sus negocios de exportación durante al menos un año en mercados buenos y malos.

En segundo lugar, hay proyectos a más largo plazo y grandes negocios de bienes de capital de naturaleza no repetitiva, generalmente de alto valor, ya que se negocian políticas específicas para cada contrato. En el área de crédito de proveedores, ECGC proporciona una garantía integral a corto plazo, a través de un seguro de ventas con períodos de crédito de hasta seis meses.

Los riesgos cubiertos bajo dicha política incluyen los siguientes:

1. Insolvencia del comprador.

2. La falta de pago del comprador dentro de los seis meses posteriores a la fecha de vencimiento de los bienes que ha aceptado.

3. Una moratoria general o deuda externa decretada por el gobierno del país del comprador o de un tercer país a través del cual se debe realizar el pago.

4. Cualquier otra acción del gobierno del país del comprador que impida la ejecución total o parcial del contrato.

5. Eventos políticos, dificultades económicas y medidas legislativas o administrativas que surjan fuera de la India que impidan o retrasen la transferencia de pagos o depósitos realizados con respecto al contrato.

6. Descarga legal de una deuda (que no sea una descarga legal en virtud de la ley vigente del contrato) en una moneda extranjera, lo que resulta en un déficit en la fecha de la transferencia.

7. Guerra y otros eventos que impiden el cumplimiento del contrato, siempre que el evento no sea asegurado normalmente con aseguradores comerciales (5).

Forfaiting:

Forfaiting es una forma de financiamiento a mediano plazo del comercio internacional. La falsificación implica la compra por parte de un banco (el decomiso) de una serie de pagarés, generalmente con vencimiento a intervalos de seis meses durante tres a cinco años, firmados por un importador a favor de un exportador. Estas notas están generalmente garantizadas por el banco del importador.

Las notas promisorias son vendidas por el exportador al banco forfaiting con un descuento para aprovechar las finanzas antes de la fecha de vencimiento. El banco paga al exportador de inmediato, lo que le permite financiar la producción de los bienes para la exportación y que el importador pague más tarde. El confiscador mantiene en su poder todas las notas asignadas (por el exportador a su favor) hasta que la cantidad sea debida y recibida.

Generalmente, en el negocio internacional, el decomiso no tiene autoridad para recuperar las pérdidas ocurridas a causa de deudas incobrables. Normalmente, el acuerdo de forfaiting no proporciona el derecho de recurso al falsificador.

Este método es una actividad de financiamiento a mediano plazo, sin recurso, organizada por exportadores y basada en los créditos de los importadores. El forfeiter cobrará al exportador el monto de descuento que se basa en las tasas de descuento aplicables en los términos de los pagarés, las monedas en que están denominados, las calificaciones crediticias de los importadores y los bancos que hacen uso de los bonos, y los riesgos de país. .

Comercio de compensación:

El comercio de compensación implica un acuerdo recíproco según el cual ambas partes del acuerdo comercial acordaron intercambiar bienes o servicios entre sí. Las partes involucradas pueden ser firmas o gobiernos, y los acuerdos recíprocos pueden tomar varias formas, por ejemplo, trueque, contra compra, compensación industrial, recompra y comercio de cambio.