Sistema de redes: ventajas y tipos

Después de leer este artículo, aprenderá acerca de las ventajas y los tipos de sistemas de redes.

Ventajas derivadas del sistema de red:

1. Reduce el número de transacciones transfronterizas entre subsidiarias, lo que se traduce en ahorros en los costos administrativos generales de dichas transferencias de efectivo;

2. Reduce la necesidad de conversión de divisas, lo que se traduce en una disminución de los costos de transacción asociados con la conversión de divisas.

3. Es compatible con mejorar la previsión de flujo de efectivo porque solo se realizan transferencias netas de efectivo al final de cada período

4. Proporciona a la administración un informe preciso sobre la posición de caja en el futuro y resuelve las cuentas a través de esfuerzos coordinados entre todas las subsidiarias.

Tipos de redes:

1. Sistema de red bilateral:

Implica transacciones entre la matriz y una subsidiaria o entre dos subsidiarias. Si la subsidiaria A compra bienes por un valor de $ 20 millones a la subsidiaria B y la subsidiaria B, a su vez, compra bienes por valor de $ 30 millones a la subsidiaria A, entonces los flujos combinados suman $ 50 millones.

Pero en un sistema de compensación bilateral, la subsidiaria A pagaría a la subsidiaria B solo $ 10 millones. Esto se traduce en una reducción en el número de transacciones en divisas y también ahorra los costos asociados con la conversión de divisas. Surge una situación más compleja entre la empresa matriz y varias subsidiarias que allanan el camino hacia el sistema de redes multinacional.

2. Sistema de redes multilaterales:

El cuartel general de MNC intenta reunir todos sus recibos entre afiliados contra todos sus desembolsos. Da instrucciones a la unidad afiliada para que transfiera o reciba el saldo en la posición neta como receptor neto o pagador. Esto se traduce en ahorros en los costos de transferencia o cambio.

Para un sistema de compensación multilateral efectivo, estos deben ser un sistema de comunicación centralizado junto con subsidiarias disciplinadas. Dicho sistema de compensación da lugar al sistema para la consolidación de la información y las posiciones de flujo de efectivo neto para cada par de subsidiarias.

Ilustración 1:

Un grupo de empresas son controladas desde Estados Unidos. Este grupo tiene filiales en Japón, Alemania y Canadá.

Los pronósticos de flujo de efectivo indican, a fin de mes, los Owings entre compañías, de la siguiente manera:

Explique cómo la compensación multilateral reduciría las transferencias de divisas y encontrar el porcentaje de reducción.

Solución:

Cada una de las compañías y subsidiarias identificaría primero el pago neto o el recibo de las otras tres entidades. Esto se encuentra en las dos últimas columnas de la tabla anterior. La compensación reduce el total de transferencias en divisas de $ 4, 400 a $ 1, 200 o $ 3, 200. Reducción porcentual = (4, 400 - 1, 200) / 4, 400 = 73%

Ilustración 2:

Una corporación multinacional estadounidense tiene subsidiarias cuyas posiciones de efectivo para el mes de septiembre de 2015 se detallan a continuación:

Filial suiza: Excedente de efectivo de 1, 50, 00, 000 SF

Filial canadiense: Déficit en efectivo de C $ 2, 50, 00, 000.

Filial del Reino Unido: déficit de efectivo de £ 30, 00, 000

¿Cuáles son los requisitos de efectivo si:

a. ¿Se adopta la gestión descentralizada del efectivo?

segundo. ¿Se adopta la gestión centralizada del efectivo?

Tipos de cambio: SF 1.48 / $; C $ 1.58 / $; $ 1.57 / £

Solución:

a. Gestión descentralizada de efectivo:

La escasez es solo con la filial canadiense y la filial del Reino Unido. Bajo la administración descentralizada de efectivo, el excedente de otras subsidiarias no está disponible para alimentar a aquellas subsidiarias que requieren fondos. Por lo tanto, solo las filiales canadienses y las filiales del Reino Unido deben ser financiadas.

El requerimiento en términos de dólares se calcula a continuación:

segundo. Gestión centralizada de efectivo:

La escasez es solo con la filial canadiense y la filial del Reino Unido. Bajo el manejo centralizado de efectivo, el excedente de otras subsidiarias está disponible para alimentar a aquellas subsidiarias que requieren fondos.

Ahora, con el excedente disponible con la subsidiaria suiza, el requisito en términos de dólares se calcula a continuación: