¿Cómo determinar la cantidad de margen en la transacción (o cuenta) en cualquier punto dado?

El monto del margen siempre se mide en términos de su monto relativo de capital, que se considera la garantía del inversor. Se puede usar una fórmula simple con todos los tipos de compras largas para determinar la cantidad de margen en la transacción (o cuenta) en cualquier momento. Básicamente, solo se requieren dos piezas de información: (1) el valor de mercado prevaleciente de los valores que están siendo marginados, y (2) la cantidad de dinero que se está prestando, o el tamaño del préstamo de margen, que se conoce como saldo deudor. Dada esta información, podemos calcular el margen de acuerdo con la Ecuación 1:

Margen = Valor de los valores - Saldo deudor / Valor de los valores = VD / V

Para ilustrar su uso, considere el siguiente ejemplo. Supongamos que desea comprar 100 acciones de capital en Rs. 40 por acción, utilizando un margen inicial del 75 por ciento. Primero debemos determinar cómo esta Rs. Se financiarán 4.000 transacciones. Si el 75 por ciento (el requisito del margen inicial) se financia con capital, el saldo (.25 por ciento) se puede financiar con un préstamo de margen.

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Por lo tanto, el inversor tomará prestado Rs. 1, 000 (Rs. 4000 x .75 = Rs. 1, 000); Esto, por supuesto, es el saldo deudor. El resto (Rs. 3, 000) representa el patrimonio de los inversores en la transacción. Esta cantidad se mide como la diferencia entre el valor de los valores que se marginan (Rs. 1.000) y la cantidad que se toma prestada (Rs. 3.000). En otras palabras, la equidad está representada por el numerador (VD) en la fórmula de margen. Si con el tiempo el precio de la acción se mueve a Rs. 50, el margen sería entonces:

Se puede observar que el margen (patrimonio) en la posición de inversión ahora ha aumentado a 80 por ciento. Cuando el precio de las acciones sube, el margen del inversor también aumenta.