Sistema de crédito en efectivo en la banca (características y desventajas)

Sistema de crédito en efectivo en la banca (características y desventajas)!

El sistema de crédito en efectivo para extender el crédito bancario ha sido objeto de mucho debate. En este artículo estudiamos sus ventajas y desventajas desde el punto de vista de los prestatarios, los bancos y la planificación de crédito.

Desde el punto de vista de los prestatarios, el sistema de crédito en efectivo tiene ciertas características altamente deseables, que se detallan a continuación:

(1) Dentro del límite acordado y sujeto al 'poder de retiro', el prestatario tiene libertad para utilizar su cuenta de crédito cualquier número de veces de acuerdo con sus necesidades y conveniencia. También es libre de pagar en la cuenta con la frecuencia que desee. Todo esto hace que el crédito en efectivo sea altamente flexible.

(2) El interés se paga solo sobre el monto neto del crédito realmente utilizado y no sobre el límite otorgado.

(3) Los valores proporcionados por el cliente pueden variar de acuerdo con el monto retirado. También es libre de reemplazar un tipo de seguridad por otro de igual valor.

(4) Aunque el crédito legalmente en efectivo es un anticipo a corto plazo reembolsable a pedido y garantizado por activos corrientes, en la práctica, actúa como una cuenta de préstamo continuo cuyo nivel se renueva de vez en cuando según el rendimiento de la unidad.

Desde el punto de vista de los bancos y la planificación del crédito, el sistema de crédito en efectivo adolece de graves inconvenientes que se detallan a continuación:

(1) Un banco no tiene control sobre el nivel real de sus anticipos de crédito en efectivo. Todo lo que controla es la cantidad total de límites de crédito en efectivo. La utilización real de estos límites es decidida por los prestatarios.

(2) Bajo el sistema de crédito en efectivo, la tarea de administración de efectivo es transferida por el prestatario al banco. El prestatario puede acreditar su excedente en efectivo día a día a su cuenta de crédito en efectivo, reduciendo así el saldo pendiente en la cuenta y ahorrando en sus costos de intereses al banco.

Visto de otra manera, el prestatario de ese modo gana intereses a nivel nacional sobre los fondos de superávit a corto plazo que genera, y al mismo ritmo que la tasa crediticia del banco, una tasa de rendimiento que no es fácilmente accesible para él en ningún otro lugar de la economía. Por otro lado, el banco tiene que encontrar formas y medios de utilizar rápidamente estos fondos excedentes para no sufrir una pérdida de ingresos por intereses.

En la situación opuesta, también, la flexibilidad del sistema de crédito en efectivo genera incertidumbres para los bancos individuales. Normalmente, un banco "vende en exceso" su crédito, es decir, otorga más límites de crédito de los que puede cumplir, porque sabe por experiencia que no todos los límites se utilizan realmente. Pero, a veces, puede haber brotes repentinos en su utilización. Entonces, un banco tiene que salir corriendo en busca de fondos en el mercado monetario.

(3) El sistema de crédito en efectivo milita contra las políticas restrictivas de crédito del RBI. El sistema de límites de crédito tiene un sesgo incorporado hacia la provisión de un excedente o poder de préstamo no utilizado para los prestatarios bancarios. Normalmente, este poder de endeudamiento (o giro) excedente es bastante importante y se sabe que aumenta con el límite de crédito.

Este poder de endeudamiento excedente se utiliza en un período de restricción crediticia impuesto por el RBI, a menos que los bancos también sigan su ejemplo de inmediato y reduzcan los límites ya sancionados. Normalmente, sin embargo, a los bancos les resulta difícil hacerlo frente a la resistencia de los clientes, a pesar de los consejos de RBI para este efecto. Primero, el consejo llega demasiado tarde, sobre todo después de que ya se ha hecho mucho daño y las fuerzas inflacionarias se han apoderado de la situación.

En segundo lugar, los propios bancos a menudo son reacios a restringir su crédito, ya que esto afectaría sus ingresos por intereses y molestaría a los prestatarios establecidos que pueden argumentar legítimamente que a precios más altos han aumentado sus necesidades de crédito nominal para mantener incluso las antiguas cantidades reales de inventarios.

De hecho, los prestatarios están ansiosos por mantener una mayor cantidad de inventarios reales, en parte para beneficiarse del aumento de precios esperado o para garantizar al menos durante algún tiempo el aumento esperado en los costos de sus materias primas o su posible escasez.

(4) El sistema de crédito en efectivo, tal como funciona, dificulta que los bancos tengan un control efectivo sobre el uso final del crédito. Mientras el prestatario mantenga un cierto nivel de inventarios y otros activos corrientes y la cuenta esté bastante activa (lo que indica que los activos actuales ofrecidos al banco como garantía primaria contra el crédito en efectivo no son activos muertos), el prestatario no tiene obligación alguna. Para reembolsar cualquier parte del préstamo bancario.

Puede usar el avance como una fuente de financiamiento casi permanente y puede usarlo de la manera que desee, ya sea con fines especulativos o para invertir en el mercado de valores, para adquirir intereses de control en nuevas preocupaciones o para comprar activos fijos. Por lo tanto, el crédito en efectivo se convierte en un método para monetizar una gran parte de los activos corrientes financiables.

(5) El sistema de crédito en efectivo brinda suficiente oportunidad para que un prestatario deshonesto estafando a un banco, porque incluso con las mejores intenciones, ningún banco puede idear un sistema de evaluación, inspección y supervisión de valores primarios totalmente infalible, sin ser excesivamente obstaculiza el funcionamiento cotidiano del negocio de sus clientes, y también aumenta sus propios costos de préstamo y supervisión.

(6) El sistema de crédito en efectivo tiende a favorecer a los prestatarios grandes y establecidos a la desventaja de los prestatarios pequeños y nuevos. Los primeros tienden a vaciar previamente una parte demasiado grande de la capacidad crediticia de los bancos, dejando muy poco para los segundos. También en períodos de crisis crediticias, estos últimos sufren el impacto de esta compresión relativamente más que los primeros.

(7) El sistema de crédito en efectivo deja suficiente espacio para la financiación múltiple, lo que resulta cuando una empresa obtiene préstamos simultáneamente de varios bancos. Si tuviera que dirigir todo su negocio a través de un banco, el banquero estaría en una mejor posición para ejercer el control sobre sus préstamos.

Para escapar de dicho control o escrutinio o para recaudar más fondos, un cliente puede pedir prestado a más de un banco. Se informa que la práctica es ampliamente prevalente entre los grandes prestatarios. La banca de consorcio con un banco que actúa como líder puede minimizar en gran medida el abuso resultante de la banca múltiple.