Presentación del estado de flujo de efectivo (2 métodos)

Un estado de flujo de efectivo puede presentarse en formato directo o indirecto. Las secciones de inversión y financiamiento serán las mismas en cualquier formato. Sin embargo, la sección de operación será diferente.

Método directo:

El método directo es ese método mediante el cual se divulgan las principales clases de recibos de efectivo brutos y pagos de efectivo brutos.

Las empresas que utilizan el método directo deben informar por separado las siguientes clases de cobros y pagos operativos:

1. El efectivo cobrado de los clientes, incluidos los arrendatarios, el licenciatario y otros artículos similares.

2. Intereses y dividendos recibidos.

3. Otros recibos de efectivo operativos, si los hay.

4. Efectivo pagado a los empleados y otros proveedores de bienes o servicios, incluidos los suministros de seguros, publicidad y otros gastos similares.

5. Intereses pagados.

6. Impuesto sobre la renta pagado.

7. Otros pagos en efectivo operativos, si los hay.

Las compañías que utilizan el método directo deben proporcionar una conciliación de los ingresos netos con el flujo de efectivo neto de las actividades operativas en un cronograma separado en los estados financieros.

De acuerdo con el estado de flujo de efectivo AS-3:

El método directo proporciona información que puede ser útil para estimar los flujos de efectivo futuros y que no está disponible bajo el método indirecto y, por lo tanto, se considera más apropiado que el método indirecto.

Bajo el método directo, se puede obtener información sobre las principales clases de recibos de efectivo brutos y pagos de efectivo brutos:

(a) De los registros contables de la empresa; o

(b) Ajustando las ventas, el costo de ventas (intereses y gastos de ingresos e intereses similares y cargos similares para una empresa financiera) y otros elementos en el estado de ganancias y pérdidas para:

(i) Cambios durante el período en inventarios y cuentas por cobrar y cuentas por pagar operativas;

(ii) Otros elementos no monetarios; y

(iii) Otros elementos para los cuales los efectos de efectivo son inversiones o financiamiento de flujos de efectivo.

Ilustración 1:

De la siguiente Cuenta de Pérdidas y Ganancias de ABC Ltd. para el año finalizado el 31 de marzo de 2013, calcule el efectivo generado de las "Actividades de Operación" por el Método Directo:

Notas:

1. Los cargos no monetarios, como la depreciación, el crédito mercantil cancelado, los gastos preliminares cancelados, se han ignorado, ya que no implican ninguna salida de efectivo.

2. El dividendo recibido y la utilidad en la venta de la Planta se tratarán con el flujo de efectivo de 'Actividades de inversión'.

3. La Comisión acumulada no implica ninguna entrada de efectivo, por lo tanto, se ignora.

4. Se ignoran los cambios en los activos y pasivos corrientes.

Ilustración 2:

A partir del siguiente Acumulado de pérdidas y ganancias e información adicional de M / s Anurag Enterprise, calcule el flujo de efectivo de las operaciones:

Método indirecto:

Bajo el método indirecto, el flujo de efectivo neto de las actividades operativas se determina ajustando la ganancia o pérdida neta por los efectos de:

(a) Cambios durante el período en inventarios y cuentas por cobrar y cuentas por pagar operativas;

(b) Artículos no monetarios, como depreciación, provisiones, impuestos diferidos y ganancias y pérdidas de divisas no realizadas; y

Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades operativas puede presentarse según el método indirecto mostrando los ingresos y gastos operativos, excluyendo las partidas no monetarias reveladas en el estado de resultados y los cambios durante el período en los inventarios y las cuentas por cobrar y por cobrar operacionales. El método indirecto comienza con el ingreso neto y lo reconcilia con el flujo de efectivo neto de las actividades operativas.

El flujo de efectivo de las actividades operativas se encuentra ajustando la utilidad neta para:

(i) Cambios en activos y pasivos corrientes, y

(ii) Gastos de depreciación.

El gasto por depreciación no es un flujo de caja. Debido a que disminuye la utilidad neta, se agrega nuevamente a la utilidad neta para llegar al flujo de caja operativo.

A continuación se resume el proceso:

El método indirecto se usa más ampliamente, ya que muestra la relación entre el estado de resultados y el balance general y, por lo tanto, ayuda en el análisis de estos estados.

Informe de los flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación:

Una empresa debe informar por separado las principales clases de recibos de efectivo brutos y pagos de efectivo brutos derivados de actividades de inversión y financiamiento. Ambos enfoques, directos e indirectos, dan como resultado la misma cantidad de flujo de efectivo de las operaciones después de realizar los ajustes necesarios. Sin embargo, ambos enfoques tienen los argumentos, pros y contras.

Los argumentos a favor del enfoque directo son que identifica las principales categorías de cobros y pagos en efectivo que surgen de las actividades operativas; proporciona una base más útil para estimar flujos de efectivo futuros; y proporciona información que no está disponible en el balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El método directo es un mejor indicador de la solvencia de la empresa, tiene un marco conceptual más sólido y refleja las prácticas comerciales aceptadas. Permite una evaluación del flujo de efectivo relacionado con partidas específicas del estado de resultados, tales como ventas y costo de bienes vendidos. La evidencia empírica indica que el método directo es superior al método indirecto para predecir los flujos de efectivo operativos futuros y los flujos de efectivo operativos netos futuros.

Por otro lado, los seguidores del enfoque indirecto argumentan que el método indirecto es menos costoso y más conveniente para las empresas. Se argumenta que el enfoque directo requeriría información que sea difícil de recopilar y sensible. Una dificultad con el enfoque directo es que algunos de los flujos de efectivo pueden tener características de más de una categoría de flujo de efectivo.

Sin embargo, el método indirecto también ha sido criticado por dos razones. Primero, contiene detalles innecesarios y puede confundir a los usuarios. Otra limitación del método indirecto es que la adición de gastos, como la depreciación, sugiere que los gastos son una fuente de efectivo.

Los problemas conceptuales y prácticos que subrayan el método indirecto son los siguientes:

(i) La ambigüedad en la definición de “operaciones”.

(ii) Diversidad en las prácticas de información.

(iii) Impacto de los cambios en la entidad que informa en las cuentas corrientes no monetarias.

(iv) Uso del costo de absorción en la contabilidad del inventario fabricado.

(v) Medición de la porción actual de arrendamientos a largo plazo.

(vi) Reclasificaciones entre cuentas corrientes y no corrientes.

Las Figuras 18.2 y 18.3 muestran, respectivamente, el método directo e indirecto de preparación del estado de flujo de efectivo.

Ilustración 1:

(Flujo de efectivo de la operación-Método indirecto)

A partir de lo siguiente, calcule el efectivo de la operación por método indirecto:

Ilustración 2:

(Método indirecto)

Los siguientes datos se proporcionan para ABC Ltd:

Ilustración 3:

(Métodos directos e indirectos)

A partir de los siguientes datos, prepare el estado de flujo de efectivo para el año finalizado el 31 de marzo de 2013 utilizando:

(a) Método directo

(b) Método indirecto

Ilustración 4:

A partir de los siguientes detalles relacionados con las Cuentas de Grow More Ltd., prepare el estado de flujo de efectivo:

(i) Depreciación @ 25% se cargó sobre el valor de apertura de Planta y Maquinaria.

(ii) Durante el año se vendió una máquina vieja que costaba 50, 000 (WDV 20, 000) por Rs. 35, 000.

(iii) Rs. 50, 000 se pagaron al impuesto a la renta durante el año.

(iv) Los edificios en construcción no estaban sujetos a ninguna depreciación. Preparar el estado de flujo de efectivo.

Ilustración 5:

(Pérdida de maquinaria desechada)

Los siguientes son los balances generales de Suhani Ltd. al 31 de marzo de 2012 y 2013:

Información Adicional:

(i) La depreciación de planta y maquinaria se ha cargado al 15%.

(ii) Una máquina que cuesta Rs. 10.000 (WDV Rs. 3.000) ha sido descartado. Una vieja máquina que cuesta Rs. 50, 000 (WDV Rs. 20, 000) se han vendido por Rs. 35, 000.

(iii) Un beneficio de Rs. 10.000 se han ganado por la venta de inversiones.

(iv) Las obligaciones se han canjeado a una prima del 5%.

(v) Rs. El impuesto sobre la renta de 45, 000 ha sido pagado y ajustado contra la provisión para impuestos Preparar el estado de cambios en la posición financiera-base de efectivo.

Ilustración 6:

(Método indirecto del estado de flujo de efectivo)

A continuación se presentan las Hojas de Balance comparativas de Jyoti Ltd. al 31 de marzo:

Información Adicional:

(i) Los gastos operativos incluyen gastos de depreciación de Rs. 70, 000 y amortización de gastos prepagos de Rs. 4.400.

(ii) La tierra se vendió por dinero en efectivo al valor contable.

(iii) Los dividendos en efectivo de Rs. 74, 290 fueron pagados.

(iv) El ingreso neto para 2006 fue de Rs. 26, 890.

(v) El equipo fue comprado por Rs. 65, 000 en efectivo. Además de los equipos que cuestan Rs. 40, 000 con un valor en libros de Rs. 13, 000 fueron vendidos por Rs. 15, 000 en efectivo.

(vi) Los bonos se redimieron a su valor nominal mediante la emisión de 3.000 Acciones de capital de Rs. 10 a la par.

Instrucciones:

Prepare un estado de flujos de efectivo para 2013 utilizando el método indirecto [AS-3 (Revisado)].