Estudio de caso sobre ENRON
Este artículo proporciona un estudio de caso sobre Enron: - 1. Introducción a ENRON 2. Los cargos sobre el CEO y los ejecutivos principales de ENRON 3. ENRON y el medio ambiente 4. Infracciones internacionales 5. Participación política extranjera 6. Jugadores importantes 7. Lecciones.
Introducción a ENRON:
Enron era una gran compañía multinacional ubicada en Houston, EE. UU. Era la séptima compañía más grande en las compañías Fortune 500 en 1999 en el mundo. También fue la quiebra más grande en la historia industrial reciente a fines de 2001. La compañía participó en el negocio de energía, construcción y actividades afines.
La compañía era bien conocida como una compañía progresiva con una gran cobertura mediática, una compañía de alto vuelo, carga dura, comercio y contratación. Las acciones de Enron se cotizaron en la bolsa de valores de Nueva York y tuvieron una capitalización muy buena. Enron ganó una gran buena voluntad y se proyectó como una empresa progresista.
La historia interna de Enron era bastante contradictoria. Los presidentes ejecutivos de la compañía, el jefe de finanzas, los principales miembros de la compañía y los auditores de la compañía se unieron en actividades poco éticas. Enron ayudó al gobierno en la redacción de la política energética de Bush.
Los Datos y las Figuras de Enron se muestran en el Cuadro a continuación:
El colapso de Enron costó a los inversionistas miles de millones de dólares, dejó a miles de empleados sin trabajo y eliminó a muchos de los jubilados. La compañía, una vez admirada, se convirtió en un símbolo de codicia y exceso, y su caída repentina fue seguida por una serie de escándalos en otras compañías.
Los cargos sobre el CEO y los altos ejecutivos de ENRON:
El CEO de ENRON Ken fue acusado de 11 cargos por el FBI. Se enfrenta a un máximo de 175 años de prisión y multas de más de 7.5 millones de dólares.
Los procedimientos están en curso:
(a) Cadena de fraudes y conspiración criminal.
(b) Fraudes bancarios
(c) Hacer declaraciones falsas.
(d) Fraude y uso indebido de información privilegiada y búsqueda de recuperación de más de $ 90 millones, que fue producto ilegal de las ventas de acciones.
(e) Ken sabía que en el tercer trimestre de 2001, Enron estaba sufriendo una pérdida masiva, pero Ken alentó a la gerencia a hacer lo mismo por parte de Enron Stocks.
(f) El 21-10-2001, Ken dijo a la compañía que la salud está bien. Después de 4 días anunció grandes pérdidas y el comunicado de prensa fue engañoso.
(g) Ken sabía que ENRON enfrentaba $ 700 millones en su negocio de agua en Azurix, pero no reveló información detallada.
(h) Ken sabía que ENRON había cambiado cientos de millones de dólares en pérdidas de su unidad de energía minorista a su comercio mayorista para ocultar el desempeño deficiente de la división de energía minorista.
(i) Ken sabía que ENRON se había visto obligado a ofrecer sus tuberías como garantía para obtener un préstamo bancario de $ 1, 000 millones para mantener la liquidez.
(j) Los aspectos negativos de ENRON nunca se explicaron, aunque conocía todos los hechos,
(k) Ken se estaba aprovechando indebidamente de su línea de crédito y exponiendo a los bancos a riesgos más altos, para comprar directa e indirectamente y llevar acciones de margen.
ENRON y medio ambiente :
yo. En 1996, Enron recibió el Premio de Conciencia Corporativa para la Administración Ambiental patrocinado por el Consejo de Prioridades Económicas.
ii. Patagonia, Inc. y la compañía de ropa y equipo para exteriores que se comprometen a tomar decisiones comerciales amigables con el medio ambiente, compran toda su electricidad a Enron Wind. La primera empresa en California en hacerlo.
iii. El proyecto del gasoducto de Enron con Florida Gas Transmission Co., fue encontrado en violación 109 veces en relación con la destrucción de humedales y la limpieza inadecuada de tierras y daños en vías fluviales en 1994. Pagó $ 575, 400 en multas.
iv. El oleoducto de Enron y Dutch Shell en Bolivia se rompió en enero de 2000 y derramó 29, 000 barriles de petróleo crudo. Esto causó gran contaminación.
v. Enron, Shell y Transredes están construyendo un ducto de 390 millas en Bolivia que ha traído serios problemas ambientales y sociales a las comunidades locales que viven en su camino. En el área de recursos hídricos, degradación de vías locales, contaminación del suelo y aire.
Violaciones internacionales en ENRON:
Human Rights Watch ha documentado que las actividades de Enron con su proyecto Dabhol Power en la India violan los derechos humanos de los locales que protestan por el proyecto, la planta de energía más grande del mundo. La Dabhol Power Corporation y su empresa matriz, Enron, son cómplices de estas violaciones de derechos humanos.
La entidad local de Enron, la empresa de energía Dabhol, se benefició directamente de una política oficial de supresión de la disidencia mediante el mal uso de la ley, el hostigamiento de líderes de protesta contra Enron y destacados activistas ambientales, y prácticas policiales que van desde arbitrarias hasta brutales. El acuerdo de compra de energía firmado por Indian Side y Enron contenía los términos es demasiado favorable para Enron.
La división de agua de Enron, Azurix Corporation, es la empresa de suministro de agua de la ciudad para la comunidad de Bahía Blanca en Buenos Aires. En abril de 2000, el suministro de agua se contaminó con bacterias tóxicas que causan irritación de la piel y posible daño neurológico.
El Banco Mundial se opone a los términos de un acuerdo de compra de energía entre Enron y el estado de Lagos (Nigeria) en diciembre de 1999. Contiene términos favorables para Enron.
Participación política extranjera de ENRON:
Para obtener el contrato del gobierno británico de grandes servicios públicos de agua en Gran Bretaña. Enron pagó alrededor de 30.000 libras esterlinas. En 1998, Bush llamó por teléfono al ministro de Obras Públicas de Argentina para aceptar la licitación de Enron para un gran proyecto de oleoducto.
En Panamá, Enron estaba utilizando su influencia con el Ministro de Energía de Valenzuela para un contrato con Enron para exportar gas natural a América Latina. El Consejo de Seguridad Nacional de EE. UU. Utilizó su influencia para continuar el contrato de Enron del campo de gas natural en Mozambique. Contenía términos favorables a ENRON.
Jugadores importantes en ENRON:
Los jugadores importantes del caso son:
1) Ex CEO de ENRON
Kenneth Lay (ken) - hasta febrero de 2001 - involucrado
2) Ex CEO de ENRON
Habilidad de Jeffery - para el período de febrero a agosto de 2001 - involucrado
3) ENRON contable
Richard Causey - involucrado
4) ENRON Contable para Asia Específica y Región de China
Kahanek graves errores - señaló
5) Un empleado que era un "soplador de silbato"
Sra. Sheron Watkins - señaló
6) el auditor de Enron
Sra. Andersen - involucrado
7) bufete de abogados de Enron
Sra. Vinson & Elkins. -involucrado
Lecciones de Enron:
Una de las corporaciones más grandes de América se derrumbó, casi en un abrir y cerrar de ojos, como la casa de naipes que era.
Hay muchas lecciones que aprender de esta debacle:
(a) Joseph Lieberman, el jefe del comité investigador del Gobierno, es realmente, como muchos sospechan, fue uno de los peores oportunistas. Aparentemente, hay dudas sobre si el gobierno de Bush prestó asistencia ilegal o no ética a Enron, en pago por los grandes contribuyentes que Enron dio generosamente a las anteriores campañas presidenciales de Bush.
La brillantez de Enron en el comercio de derivados trajo su desaparición. La compañía perdió US $ 1.200 millones en capital por un acuerdo de cobertura fallido con un fondo de capital privado. La empresa tuvo que vender 55 millones de acciones. Una severa pérdida de transparencia en el balance de Enron que nadie conocía de este y otros pasivos fuera del balance hasta que fue demasiado tarde. Hasta noviembre de 2001, la percepción general era que la empresa era demasiado grande para fracasar.
(b) En el momento del colapso de Enron, Enron no recibió ninguna ayuda de los jefes políticos, cuando realmente necesitaba favores especiales, era el hombro más frío. Uno puede imaginar el titular del NY Daily News: la administración de Bush a Enron, Drop Dead.
(c) O'Neill, de hecho, sale como uno de los pocos héroes en este asunto. Ya es bien conocido por sus comentarios, cuando asumió el cargo, criticando a los comerciantes como parásitos básicamente poco inteligentes. Enron, la compañía del comerciante como ninguna otra, solo puede confirmar su visión. Creía que el gobierno no debería intervenir en el mercado, por lo que no rescató a Enron, aunque le costara cierta cantidad de críticas.
(d) El deterioro de las actividades de Enron comenzó durante los años de Clinton-Rubin. La declaración errónea de los resultados de Enron comenzó en un período de preocupación. La administración Clinton no inició ninguna acción contra Enron o los oficiales involucrados durante todos estos años. ¿No era el responsable de nada? Nuevamente, esto no quiere decir que Bush sea irreprensible.
(e) ¿Es el fracaso de la profesión contable? Es bien sabido que los contadores no son lo suficientemente duros con las grandes corporaciones, porque atenderlos con trabajos de consultoría es un gran negocio. Las empresas, por ejemplo, eligen a sus auditores, por lo que, dado que los auditores tienen que trabajar para comer, en el primer puesto ya existe una dependencia poco saludable. Ese Andersen cometió un fraude total.
(f) Estos altos vuelos corporativos generalmente logran salirse con la suya, porque saben cómo responder a cualquier pregunta planteada, incluso si tienen que recurrir a una respuesta incompleta o semi-veraz. Además, por lo general, reciben un salario más alto, lo que resulta en una situación en la que el contador suele estar inconsciente o no, en busca de un puesto en la compañía que se supone que debe controlar.
(g) Aparentemente hay algo de fe en el mundo, entre las cuentas realmente reflejan algún tipo de realidad. Siempre ha sido por el interés propio de los CEOs pintar la imagen más optimista posible sobre su compañía, pero ahora están en juego cantidades tan enormes de su fortuna personal.
(h) Es difícil determinar qué hacen los ejecutivos para merecer sus enormes paquetes de pago.
(i) Enron también ha sacado a la luz otro pequeño secreto sucio de los mercados de capital de Estados Unidos. Los empleados más bajos están poniendo mucho, si no todos, sus ahorros en comprar las acciones de su compañía. Mientras tanto, los ejecutivos descargan las acciones que reciben, con un conocimiento interno de cuándo es mejor vender las acciones.
(j) El dinero grande se corrompe si no hay controles y balances apropiados y los valores éticos no se siguen en el nivel superior. El CEO de Enron tenía poderes limitados. El gobierno corporativo no existía.
