Métodos de control de crédito selectivo (SCC) utilizados por los bancos centrales

Métodos de control de crédito selectivo (SCC) utilizados por los bancos centrales

Los métodos selectivos de control de crédito son un desarrollo relativamente reciente en la gestión monetaria por parte del banco central. Las medidas de control selectivo se distinguen claramente de los instrumentos generales de control de crédito en el sentido de que se dirigen a usos particulares del crédito y al volumen total de crédito.

De hecho, los instrumentos selectivos están diseñados para influir en sectores específicos de la economía, que son los más vulnerables a las fluctuaciones y requieren ser controlados, sin afectar a la economía en su conjunto. Es debido a esta aplicación específica específica que se les llama controles "selectivos".

Esta razón detrás de las operaciones de control de crédito selectivo ha sido discriminar entre varios usos del crédito, diversos sectores económicos o canales en los cuales el crédito fluye desde la corriente del sistema bancario, reforzando así los factores que ayudan a la estabilidad de toda la economía. El flujo de crédito debe ser negado a aquellos canales que no ayudan al crecimiento y ponen en peligro la estabilidad de todo el país.

Por lo tanto, el control crediticio cuantitativo, no discriminatorio en sus efectos e influye en el volumen total del crédito, no comprueba la expansión y contracción no deseadas en ciertos sectores específicos de la actividad económica, mientras que los controles crediticios selectivos establecen una distinción entre los usos deseables y esenciales. y los usos indeseables y no esenciales a los que se puede atribuir el crédito con discriminación a favor de los primeros. Su objetivo es diversificar el flujo de crédito de usos indeseables a usos más importantes, deseables y productivos.

Si bien los controles selectivos están diseñados para verificar únicamente la conducta de los prestamistas, también influyen en la actitud de los prestatarios, al prescribir los términos en los que se pueden otorgar ciertos tipos de préstamos. Así, bajo los controles de crédito selectivos, el monopolio del crédito se convierte, de hecho, en un monopolio discriminatorio.

Un control de crédito selectivo restringe la cantidad de crédito que puede extenderse en transacciones individuales al establecer el plazo para una clase determinada de préstamos. El objetivo es alterar el flujo de fondos destinados a fines particulares, sin influir en la posición de reserva de los bancos o la cantidad de crédito disponible, en general.

Por lo tanto, los controles crediticios selectivos también pueden ser necesarios para complementar los controles cuantitativos generales, cuando no se puede esperar que este último actúe en un sector sensible específico, de manera rápida o efectiva, para enfrentar una situación de inflación parcial.

En los países avanzados, se adopta el instrumento de los controles de crédito selectivos con el fin de reducir la amplitud del ciclo económico, y el motivo principal de tales controles ha sido evitar que la demanda de bienes de consumo duraderos supere la oferta y genere una presión inflacionaria en el mercado. Así, en teoría, Hansen ha establecido la superioridad de los controles selectivos sobre la política de tasas bancarias para moderar los cambios del ciclo económico, particularmente para frenar la excesiva especulación del mercado de valores y para influir en la fluctuación en la acumulación de inventarios.