El manejo de cuentas por cobrar consiste en los siguientes cuatro factores

La gestión de las cuentas por cobrar consta de los siguientes cuatro factores:

1. Variables de la política de crédito.

2. Evaluación crediticia

3. Decisión de concesión de crédito.

4. Control de cuentas por cobrar.

1. Variables de la política de crédito:

Las dimensiones importantes de la política de crédito de una empresa son los estándares de crédito, el período de crédito, el descuento en efectivo y el esfuerzo de cobro. Estas variables están relacionadas y tienen una incidencia en el nivel de ventas, pérdida de deudas incobrables, descuentos adquiridos por los clientes y gastos de cobro.

i) Normas de crédito:

Una empresa tiene una amplia gama de opciones en este sentido. En uno y en el espectro, puede decidir no otorgar crédito a ningún cliente, por muy fuerte que sea su calificación crediticia. En el otro extremo, puede decidir otorgar un gran crédito a todos los clientes, independientemente de su calificación crediticia. Entre estas dos posiciones extremas se encuentran varias posiciones, a menudo las más prácticas.

En general, los estándares crediticios liberales tienden a impulsar las ventas al atraer más clientes. Sin embargo, esto está acompañado por una mayor incidencia de pérdida de deuda incobrable, una mayor inversión en cuentas por cobrar y un mayor costo de cobro. Las normas de crédito rígido tienen efectos opuestos. Tienden a deprimir las ventas, reducir la incidencia de pérdidas por deudas incobrables, disminuir la inversión en cuentas por cobrar y reducir el costo de cobro.

ii) Periodo de crédito:

El período de crédito se refiere a la cantidad de tiempo que los clientes pueden pagar por sus compras. Generalmente varía de 15 días a 60 días. Cuando una empresa no otorga ningún crédito, el período de crédito sería obviamente cero. Si una empresa concede 30 días, por ejemplo, de crédito, sin descuento para inducir pagos anticipados, sus términos de crédito se indican como "30 netos".

El alargamiento del período de crédito aumenta las ventas al inducir a los clientes existentes a comprar más y atraer clientes adicionales. Sin embargo, esto está acompañado por una mayor inversión en cuentas por cobrar y una mayor incidencia de pérdida de deuda incobrable. El acortamiento del período de crédito tendría influencias opuestas: tiende a disminuir las ventas, disminuir la inversión en cuentas por cobrar y reducir la incidencia de pérdidas por deudas incobrables.

iii) Descuento en efectivo:

Las empresas generalmente ofrecen descuentos en efectivo para inducir a los clientes a realizar pagos puntuales. El porcentaje de descuento y el período durante el cual está disponible se reflejan en los términos del crédito. Por ejemplo, los términos de crédito de 2/10, 30 netos significan que se ofrece un descuento del 2 por ciento si el pago se realiza antes del décimo día; De lo contrario, el pago completo vence el trigésimo día.

La liberalización de la política de descuento en efectivo puede significar que el porcentaje de descuento aumenta y / o el período de descuento se alarga. Tal acción tiende a mejorar las ventas (porque el descuento se considera una reducción del precio), reduce el período de cobro promedio (ya que los clientes pagan puntualmente) y aumenta el costo del descuento.

iv) Esfuerzo de recolección:

La recolección programada de la firma, dirigida a la recolección oportuna de cuentas por cobrar que consisten en: monitoreo del estado de las cuentas por cobrar, envío de cartas a los clientes cuya fecha de vencimiento se aproxima, asesoría telegráfica y telefónica a los clientes en torno a la fecha de vencimiento, amenaza de acciones legales por vencimiento. Cuentas y acciones legales contra cuentas vencidas.

2. Evaluación crediticia:

Antes de otorgar crédito a un posible cliente, la empresa debe ver la solvencia del cliente. Para conocer la solvencia crediticia, se deben ver tres factores básicos de carácter, capacidad y garantías. Carácter se refiere a la disposición del cliente para cumplir con sus obligaciones. La capacidad se refiere a la capacidad del cliente para pagar a tiempo. La garantía representa la garantía ofrecida por la empresa en forma de hipotecas.

Al analizar los estados financieros, al obtener una referencia bancaria al analizar la experiencia de la empresa y al obtener la calificación crediticia numérica de un cliente, se puede encontrar la solvencia del cliente.

3. Decisión de concesión de crédito:

Después de conocer la solvencia crediticia del cliente, se debe tomar la decisión de otorgar crédito. Para tomar la decisión de crédito, el árbol de decisión que se muestra a continuación será útil.

4. Control de cuentas por cobrar:

Tradicionalmente, se han sugerido comúnmente dos métodos para monitorear las cuentas por cobrar:

(i) días de ventas pendientes y

(ii) calendario de envejecimiento.

Si bien estos métodos se utilizan popularmente, tienen una deficiencia grave; Se basan en una agregación de ventas y cuentas por cobrar. Para superar la debilidad de los métodos tradicionales, se ha sugerido el enfoque de patrón de pago.

Métodos tradicionales :

1. Días de ventas pendientes (DSO):

Las ventas promedio de días pendientes en un momento dado pueden definirse como la proporción de cuentas por cobrar pendientes en ese momento a las ventas promedio diarias

Cuentas por cobrar al momento t = Promedio de ventas diarias.

La cifra promedio de ventas diarias se obtiene tomando el promedio de ventas durante los 30 días anteriores, 60 días, 90 días o algún otro período relevante.

De acuerdo con este método, se considera que las cuentas por cobrar están en control si el DSO es igual a menos de una cierta norma.

Si el valor de DSO excede la norma especificada, las colecciones se consideran lentas.

2. Cronograma de envejecimiento:

El cronograma de antigüedad (AS) clasificó las cuentas por cobrar pendientes en un momento dado en diferentes grupos de edad. Un AS ilustrativo se da a continuación:

Grupo de edad (en días)

% de cuentas por cobrar

0-30

35

31-60

40

61-90

20

> 90

5

El AS real de la empresa se compara con algún AS estándar para determinar si las cuentas por cobrar están en control. Se indica un problema si el AS real muestra una mayor proporción de cuentas por cobrar, en comparación con el estándar AS de azulejos, en los grupos de mayor edad.

Limitaciones:

1. DSO y AS están influenciados por el patrón de ventas

2. DSO es sensible al período de promedio

3. El AS se distorsiona cuando el pago relacionado con las ventas en cualquier mes es inusual, aunque los pagos relacionados con las ventas en otros meses son normales.

Método moderno

Enfoque de patrón de pago: la principal debilidad de los procedimientos DSO y AS es que agregan ventas y cuentas por cobrar en un período de tiempo. Tal agregación hace que sea difícil detectar cambios en el patrón de pago. El enfoque de pago de patrones supera esta deficiencia y se enfoca en el comportamiento de pago, el problema clave en el monitoreo de las cuentas por cobrar.

El patrón de pago se define en términos de proporciones o porcentajes. Para ilustrar su cálculo, considere una empresa que vende valor de Dios por Rs. 10, 000 a crédito en el mes de enero y recibe el cobro de la siguiente manera: Rs. 1.000 en enero, Rs. 4.000 en febrero, Rs. 3.000 en marzo, y Rs. 2, 000 en abril.

El patrón de pagos y cuentas por cobrar pendientes se puede expresar en términos de porcentajes, como se muestra en la siguiente tabla:

Al hacer coincidir los cobros y las cuentas por cobrar con las ventas en el mes de origen, el enfoque de patrón de pago supera la debilidad principal de los métodos de DSO y AS que resultan de la agregación de ventas y cobros.

El enfoque del patrón de pago no depende del nivel de ventas. Se enfoca en el problema clave, el comportamiento de los pagos, permite analizar el patrón de pagos mes a mes en comparación con los patrones combinados de ventas y pagos.

Una limitación de este método es que la matriz de conversión no se puede preparar solo sobre la base de los estados financieros publicados; para ello se requieren datos financieros internos. Sin embargo, el enfoque del patrón de pago no exige más datos que el método del calendario de vencimiento. Este último también requiere datos financieros internos.