Limitaciones de la Relación de Reserva Variable del Banco Central.

Las siete limitaciones del coeficiente de reserva variable del banco central son las siguientes: 1. Grandes reservas en exceso 2. Determinación de la política de crédito bancario 3. Demanda de crédito bancario 4. Distorsiones causadas por el uso frecuente 5. Efecto discriminatorio 6. Implicación de un elemento de incertidumbre 7. Carga adicional sobre los bancos.

Este método de crédito tiene una serie de limitaciones, como se indica a continuación:

1. Grandes reservas en exceso:

Cuando los bancos comerciales tienen grandes reservas en exceso, el cambio en la reserva provocado por el método es comparativamente inefectivo.

En tales circunstancias, cuando se eleva el coeficiente de reserva, los bancos cumplirán con la reserva mínima legal, pero no se contratarán sus actividades de creación de crédito existentes.

2. Determinación de la política de crédito bancario:

Los bancos no determinan su política de préstamos basándose únicamente en sus reservas de efectivo. Por ejemplo, pueden determinar su política de crédito sobre la base de sus fondos extranjeros o sobre la base de los ratios de anticipos al total de depósitos. Hasta este punto, las variaciones en la relación de reserva pueden tener efectos limitados.

3. Demanda de crédito bancario:

El efecto exacto depende también de la demanda de crédito. Un cambio en la capacidad de creación de crédito de los bancos comerciales puede no tener el efecto deseado si la demanda no cambia la forma en que el banco central quiere que cambie.

Una reducción del índice de reservas puede no ser muy efectiva en la expansión del crédito, especialmente durante una depresión.

4. Distorsiones causadas por el uso frecuente:

Los cambios frecuentes en los requisitos de reserva son muy inquietantes. Por lo tanto, el método solo se puede utilizar cuando es necesario un gran cambio en el crédito y también en ocasiones especiales.

Por lo tanto, este método no se puede utilizar para realizar pequeños ajustes en la oferta de crédito porque los cambios en el índice de reservas en términos de porcentaje siempre implican una gran magnitud de las reservas de efectivo disponibles de los bancos miembros. Por lo tanto, no se puede usar para ajustes frecuentes y delicados en los cambios actuales en la oferta monetaria.

De Kock, por lo tanto, afirma: "Si bien es un método muy rápido y eficaz para lograr los cambios deseados en la oferta disponible de efectivo bancario, tiene algunas limitaciones técnicas y psicológicas que prescriben que debe usarse con moderación y discreción y solo bajo condiciones obviamente anormales.

5. Efecto discriminatorio:

Como se señaló anteriormente, se dice que el método es torpe y discriminatorio en su efecto e inflexible. Su efecto discriminatorio es gravemente criticado porque su aplicación se limita a los bancos comerciales. Las instituciones financieras no bancarias quedan fuera de su alcance.

Los intermediarios financieros no bancarios, como los bancos de desarrollo, las sociedades cooperativas de crédito, los intermediarios / instituciones financieras especializadas, los bancos hipotecarios, las compañías de seguros, etc., no están influenciados por la operación del índice de reserva variable, mientras que son competidores activos de los mercados comerciales. Los bancos, en cierto modo. Así, la técnica es injusta.

6. Involucrando un elemento de incertidumbre:

Puede causar una reacción psicológica adversa al generar un elemento de incertidumbre en el sector bancario. Los cambios en el mismo son impredecibles e impactantes, por lo que, para evitar la situación de peligro y dificultades, la variación en los ratios de reserva se debe hacer solo después de que se haya notificado previamente a los bancos en cuestión y sea de pequeña magnitud.

7. Carga adicional en los bancos:

Hay algunas objeciones al uso de este método, ya que impone una mayor carga en el sistema de crédito. El mantenimiento de depósitos mínimos fijos en el banco central, que no paga ningún interés a los bancos comerciales, obligará a los bancos miembros a reclamar una tasa de interés más alta en sus préstamos, para compensar la pérdida de interés en sus recursos inactivos.

Hay alguna validez en esta objeción, pero el mantenimiento de las reservas de efectivo se basa principalmente en la seguridad y la seguridad, y para asegurar la confianza del público en la banca; Su técnica de control de crédito surge después.

A pesar de estas limitaciones, la relación de reserva variable se considera un arma muy poderosa, importante y necesaria para la gestión monetaria. Por lo tanto, podemos concluir con el Prof. Sayers que “es un arma que siempre se debe colocar en manos de un banco central cuya técnica está limitada por las condiciones que impiden la utilización efectiva de las operaciones de mercado abierto. Con tal poder, el banco central puede realizar funciones útiles que no se puede esperar que los bancos comerciales realicen ".

Sin embargo, se ha sugerido que el índice de reserva variable tiene enormes posibilidades de control efectivo del crédito en países subdesarrollados. Por lo tanto, en la reciente legislación de la banca central en los países subdesarrollados, se hace hincapié en la relación de reserva variable como un arma importante en el arsenal del banco central para el control de crédito.

Aunque el dispositivo de relación de reserva variable parece ser rápido y efectivo, no funcionará con éxito en aquellos países donde los mercados de dinero son estrechos y, sin embargo, los bancos tienen grandes activos extranjeros, que pueden deshacerse de ellos siempre que haya un aumento en la reserva. requisitos y así mantener su base de crédito.

En la India, por ejemplo, el dispositivo no tiene mucho alcance, debido a la estrechez del mercado monetario, los índices inestables de efectivo y saldos con el Banco de Reserva como porcentaje del pasivo total, y también debido a los considerables activos que tienen los bancos. .


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