Seguros - Punto de vista del comprador y punto de vista de las compañías de seguros

Seguro - Punto de vista del comprador y punto de vista de la compañía de seguros!

El seguro como medio para reducir el riesgo y la incertidumbre tiene dos aspectos: primero, desde el punto de vista de la persona que compra una póliza de seguro; y segundo, desde el punto de vista de la compañía de seguros que vende una póliza de seguro.

1. Desde el punto de vista del comprador de seguros:

El seguro es lo opuesto al juego. Se lleva el riesgo. Cuando una persona compra una póliza de seguro para protegerse a sí misma, a sus dependientes o bienes contra pérdidas derivadas de futuros eventos inciertos como muerte, accidente, incendio, robo, etc., evita riesgos. El mercado de seguros existe porque las personas son aversoras al riesgo.

Considere una persona que tiene una moto valorada en Rs. 50, 000. Él compra una póliza de seguro contra su pérdida por robo, accidente, etc. por Rs. 5, 000. Estimó que la probabilidad de que ocurra su robo es de 0.1 y la pérdida esperada será de Rs. 5.000 (es decir, 0, 10 × Rs. 50, 000). Como el costo del seguro (Rs. 5.000) es igual a la pérdida esperada (Rs. 5.000), evitará el riesgo al comprar un seguro para poder recuperar la pérdida total de la compañía de seguros en caso de robo.

El aversor del riesgo tiene dos alternativas ante él:

(1) Si no compra un seguro, la probabilidad de perder Rs. 50, 000 es 0.1, es decir, Rs. 5, 000; y (2) si compra un seguro, no hay posibilidad de perder Rs. 50, 000. Él paga Rs. 5.000 como prima de seguro y ganancias Rs. 45, 000 con la probabilidad de 0.9. Un aversor del riesgo eliminará así el riesgo de una gran pérdida monetaria al comprar un seguro.

Pero una compañía de seguros debe obtener ganancias. Por lo tanto, no ofrece políticas justas, como se describe anteriormente. En su lugar, cobrará más prima que Rs. 5, 000, dicen Rs. 5.500. Así que Rs. 500 cubren sus costos y este es su ingreso.

Como todas las personas, un aversor del riesgo tiene una utilidad marginal de la riqueza que disminuye. Cuando compra una póliza de seguro, aunque no sea tan favorable, valora más la reducción del riesgo de robo que la reducción de su riqueza esperada. Esto se ilustra en la Fig. 7 donde la riqueza, que es el valor presente del activo, la motocicleta, se mide en el eje horizontal y la utilidad en el eje vertical.

El punto A corresponde al resultado sin seguro con riqueza W 1 y utilidad U 1 si la moto es robada. El punto B corresponde al resultado "sin robo" sin seguro con riqueza W 2 y utilidad U 2 . Cuando compre un seguro y la compañía de seguros cobre una prima justa (es decir, Rs. 5, 000), estará en el punto C con OW 3 rich y OU 3 .

Como resultado, su riqueza se reduce de OW 2 a OW 3 con certeza. Pero cuando la compañía de seguros cobra una prima adicional (es decir, Rs. 500) para cubrir sus costos, esta política injusta corresponde al punto D, que reduce su riqueza a OW 4 y la utilidad también disminuye a OU 4 . Esto muestra la disminución de la utilidad marginal de la riqueza cuando una persona adversa al riesgo compra una póliza de seguro desleal.

2. Desde el punto de vista de la compañía de seguros:

La función de una compañía de seguros es proporcionar certeza en caso de pérdida debido a un incidente incierto. Reduce el riesgo de pérdida al cobrar una pequeña cantidad de prima de sus clientes y se compromete a pagar una cantidad muy grande en el caso del evento en el que se haya vendido la póliza de seguro. Como las personas generalmente son aversivas al riesgo, están preparadas para pagar las primas incluso en condiciones injustas. Del mismo modo, las compañías de seguros también son aversores del riesgo. Al igual que las empresas, también tienen como objetivo obtener un beneficio. Para evitar el riesgo y obtener ganancias, recurren a la combinación de riesgos y la distribución de riesgos.

La combinación de riesgos y la propagación de riesgos:

Una compañía de seguros está preparada para asumir el riesgo de muerte de su cliente mediante el cobro de una pequeña prima a cambio de la promesa de pagar una cantidad muy grande a la familia de una persona asegurada si muere. Puede hacerlo con mucha certeza al agrupar sus riesgos en un gran número de clientes. Cuando una compañía de seguros vende seguros de vida, no asegura una, sino miles de personas al mismo tiempo. Sabe que todas las personas aseguradas no morirán simultáneamente, excepto en el caso de una catástrofe como una epidemia, una guerra atómica, etc.

Algunos pueden morir antes de tiempo, otros pueden morir entre el período del seguro y otros pueden no morir incluso después de que la póliza vence. Por lo tanto, sabe matemáticamente que las primas que cobra a sus clientes son más que los pagos que debe realizar cada año en caso de fallecimiento.

En otras palabras, cuantas más personas asegure, menor será la proporción de personas que realmente mueren cada año. Esto se llama la ley de los grandes números. Esto significa que cuanto mayor sea el número de asegurados, más previsible será el resultado promedio para la compañía de seguros. De esta manera, la compañía de seguros puede estimar los riesgos y puede calcular los pagos de primas de sus clientes para obtener una ganancia.

La combinación de riesgos solo es posible a través de la distribución de riesgos sobre un gran número de personas. No solo significa que el número de asegurados debe ser grande. También significa que los riesgos deben ser independientes de los riesgos que enfrentan todas las demás personas. Supongamos que una compañía de seguros asegura 100 casas en una localidad. Si se produce un incendio importante, todas las casas pueden ser incendiadas.

Habrá una gran pérdida para la empresa en forma de reclamaciones. En este caso, el riesgo de incendio no es independiente. Si la misma compañía asegura 100 casas en diferentes localidades de la ciudad, los riesgos son independientes. Existe la probabilidad de que una casa en 100 casas se queme a la vez porque el fuego en una casa es independiente del fuego en otra casa. Es sobre la base de este criterio de riesgos independientes que muchas compañías de seguros no aseguran las propiedades destruidas por guerras, inundaciones, terremotos, etc., porque existe el riesgo de que se destruyan en una escala masiva.

Otra forma en que las compañías de seguros distribuyen sus riesgos es a través de la diversificación. Lo hacen ofreciendo diferentes tipos de seguros, como seguros de vida, seguros de vivienda, seguros de automóviles, seguros médicos o de salud, etc.

Riesgo compartido :

Además de la combinación de riesgos y la distribución de riesgos, la distribución de riesgos es otro método para reducir el costo de asumir riesgos por parte de una compañía de seguros. Se recurre al riesgo compartido cuando un individuo se asegura a sí mismo por una cantidad tan grande que, desafortunadamente, el evento ocurre, la reclamación podría arruinar a cualquier compañía. Estos casos se relacionan con un individuo con una habilidad específica que asegura una parte de su responsabilidad. cuerpo relacionado con esa habilidad Por ejemplo, una cantante como Lata Mangeshkar o Madonna asegurando su voz, una bailarina asegurando sus pies contra cualquier evento que pueda impedirle bailar, etc. Dado que solo una persona está asegurada por una suma enorme, la prima es tambien muy grande. Si no le pasa nada a la persona, la compañía obtendrá una gran ganancia y, si el evento ocurre, sufrirá una gran pérdida.

En tal caso, la compañía de seguros adopta el riesgo compartido, que también se denomina reaseguro. Cuando la compañía asegura la habilidad de una persona, comparte la póliza con otras compañías de seguros al dividirla en una gran cantidad de políticas secundarias. Cada compañía recibe una parte de la prima y el pago (reclamación) también se divide en partes iguales, si el evento ocurre.

El ejemplo más famoso de riesgo compartido es el mercado de seguros de Lloyd's en Londres, que cuenta con cientos de "sindicatos" o compañías de seguros como miembros y cada sindicato se divide en 20 miembros. Por lo tanto, el riesgo compartido se realiza al dividir y subdividir un seguro individual de una cantidad enorme. Al compartir la prima entre los sindicatos y sus miembros en alguna proporción, el riesgo de seguro se reduce tanto que la participación en el pago es muy pequeña, si ocurre el evento.

Problemas de seguro:

Hay dos problemas principales que enfrentan las compañías de seguros.

Son riesgo moral y selección adversa que se explican a continuación:

Riesgo moral:

El problema del riesgo moral surge cuando una persona asegurada por enfermedad, llanta o accidente automovilístico se comporta de tal manera que aumenta la probabilidad de que ocurra el evento. La pérdida en tales casos se transfiere de la persona a la compañía de seguros que sufre de reclamaciones infladas. Existe un riesgo moral cuando una persona maneja su automóvil asegurado de manera más imprudente o es descuidada para bloquearlo y así evitar la posibilidad de un accidente. o el robo.

De manera similar, con el seguro contra incendios cuando el propietario o la firma de una casa no instala un sistema de detección de incendios, lo que aumenta la rentabilidad de un incendio. Una persona asegurada por motivos de salud puede fumar en cadena y, por lo tanto, aumentar la probabilidad de enfermarse. En todos los demás casos similares, el comportamiento del titular de la póliza cambia. Toma más riesgos que si no estuviera asegurado.

Es debido al problema del riesgo moral que las compañías de seguros no ofrecen primas a un precio justo. Intentan reducir o contener el problema del riesgo moral al especificar ciertos tipos de comportamiento de la persona (o firma) como condición para comprar un seguro. .

Por ejemplo, la compañía de seguros puede ofrecer un seguro a un propietario o firma de la casa solo si se instala un sistema de detección de incendios, una persona puede estar asegurada por su salud si se realizan chequeos físicos anuales, y para los conductores involucrados en accidentes, la prima puede aumentar. De esta manera, las compañías de seguros pueden reducir el número y el pago de las reclamaciones a las personas aseguradas al limitar las posibilidades de incendio, enfermedad o accidente.

Por lo tanto, pagan menos frecuentemente y cobran primas pequeñas. Además, tienen que descubrir la combinación óptima de la prima y el alcance del riesgo cubierto. Ofrecerán diferentes contratos a diferentes clientes. A los clientes de alto riesgo se les cobrarán primas altas y recibirán una cobertura completa, mientras que a los clientes de bajo riesgo se les cobrarán primas bajas y solo recibirán una cobertura parcial.

Considere a un individuo cuyo valor de la casa es W. Si ocurre un incendio, su riqueza es solo W 2 = W - d donde d son los escombros de la casa. El individuo asegura la casa contra incendio mediante el pago a una compañía de seguros de una prima α 1, a cambio de lo cual se le pagará α 2, si la casa se incendia. Si no hay fuego, su riqueza es W 1 = W - α, la prima de seguro que paga. Si hay fuego, su riqueza es W 2 = W-d + α 2 .

Una compañía de seguros que está aversión al riesgo ofrece menos probabilidades favorables a su cliente para reducir el riesgo moral. Esto se ilustra en la Fig. 8. Comience desde el punto P, que representa su riqueza, el valor de la casa, sin seguro. En caso de incendio, su riqueza se reducirá a OF.

Se asume que la probabilidad de "no disparar" es 3 veces la probabilidad de disparar, es decir, de 3 a 1. Esto se muestra por la pendiente de la línea presupuestaria B 1 de la persona cuya pendiente es 1/3 que refleja 3 a 1 probabilidades. Ahora supongamos que el dueño de la casa compra una póliza de seguro contra incendios. Suponiendo que se produce un incendio con probabilidad 1 a 3, elige el punto E, donde su línea presupuestaria B 1 y la curva de indiferencia I 1 son tangentes.

El punto E es el punto libre de riesgo para el propietario de la casa que se encuentra a lo largo de la línea de 45 ° porque al pagar α 1 = NN 1, su riqueza sigue siendo W 1 = W - α 1 o ON 1 = OF 1 si hay fuego o no fuego Por lo tanto, no tomará precauciones contra un incendio de la casa y es más probable que ocurra un incendio. Observe que a lo largo de la línea de 45 °, W 2 = W o W- α 2 + α = W - α 1 por lo que el pago por la compañía de seguros solo cubre la pérdida de la casa en caso de incendio.

Por lo tanto, la compañía de seguros nunca ofrecerá 3 a 1 probabilidades. Por ser una aversa al riesgo, venderá la póliza de seguro a un precio mucho menor que el valor total de la casa para protegerse contra pérdidas por riesgo moral y también establecer ciertas condiciones en la póliza. Dicha situación se representa en la Fig. 8, donde el punto de equilibrio del propietario de la casa es R, donde su línea presupuestaria es B 2 y la curva de indiferencia I 2 son tangentes entre sí. En este punto, R. está pagando la misma prima NN 1, pero en caso de incendio, se le pagará la suma asegurada DE 2 en lugar de DE 1 de la cantidad asegurada anterior.

Selección adversa:

La selección adversa surge cuando la compañía de seguros sabe menos que sus clientes acerca de la probabilidad de que ocurra el evento, como el mercado de seguros de salud individuales. Aquí, la persona sabe más sobre el estado de su salud que lo que una compañía de seguros puede averiguar a partir de su examen médico en el momento de asegurarlo.

La compañía de seguros, por lo tanto, cobrará una prima basada en el promedio nacional. Esto inducirá a las personas no saludables a comprar más seguros que las personas sanas. Las personas que se consideran saludables piensan que se les pide que paguen una prima de seguro alta en comparación con su bajo riesgo individual.

Por otro lado, las personas insalubres creen que se les está ofreciendo una prima de seguro baja en relación con su alto riesgo individual. En consecuencia, las personas con alto riesgo compran más seguros y las que tienen bajo riesgo rechazan el seguro. Este es el problema de la selección adversa que llevaría a la quiebra a la compañía de seguros porque tendría que hacer más pagos a las personas no saludables por sus gastos médicos que el total de las primas de seguro.

Esto obligará a la compañía de seguros a aumentar la tasa de seguro tan alto que incluso las personas enfermas dejarán de comprar un seguro cuando descubran que el costo de pagar personalmente por cualquier enfermedad es menor que la prima del seguro.

Las compañías de seguros intentan resolver este problema de selección adversa mediante el cobro de primas diferentes para diferentes grupos de edad y ocupación según la naturaleza del riesgo en cada grupo. Por lo tanto, a un grupo de riesgo relativamente bajo se le cobraría una prima diferente a un grupo de alto riesgo. Al primer grupo se le cobrarán tarifas de primas bajas y al último se le cobrarán tarifas de primas altas. En la práctica, a las personas de diferentes grupos de edad se les cobran diferentes tasas de prima según la duración del período de seguro y el riesgo involucrado.

La compañía de seguros resolvería el problema de la selección adversa al fijar diferentes tarifas para los dos grupos de personas, como se ilustra en la Fig. 9. Supongamos que hay grupos de personas saludables y no saludables. Cada uno tiene una cantidad de dinero de OM que se reducirá a ОA en caso de enfermedad por gastos médicos. Los sanos tienen una probabilidad de enfermedad de 3 a 1 (o .25) y los insalubres tienen una probabilidad de enfermedad de 1 a 1 (o .50). En este supuesto, la línea presupuestaria de healthies es B H que es tangente a su curva de indiferencia I H en el punto E y la de unsealthies es B u que es tangente a su curva I U en T.

Como una cuestión de principio de seguro, la compañía debe ofrecer seguros en el punto E a personas con problemas de salud con una probabilidad de 3: 1, y a seguros sin salud de 1: 1 en el punto T. Pero la compañía de seguros no puede ofrecer estas dos pólizas separadas porque no puede saber la diferencia entre los dos grupos. Así que cobra la misma prima de ambos grupos. Como resultado, los insalubres comprarían un seguro en el punto E con una probabilidad justa de 3: 1 y llevarían a la empresa a la quiebra cuando se les exigiría pagar reclamaciones por enfermedad por un monto de ОС.

Bajo esta situación, la empresa ofrece dos pólizas. Uno en la prima de MP a los sanos con una probabilidad de 3: 1. Estarían en el punto S en la curva I que toca su línea presupuestaria B H En caso de enfermedad, la empresa pagaría un OB como reclamo al grupo. Para los insalubres, cobraría MP X premium a una proporción de 1: 1 en el punto T y la compañía pagaría el reclamo de ОС a este grupo. Este resultado es el único equilibrio posible. Esto es posible si la compañía de seguros puede saber acerca de personas sanas y enfermas a través de sus frecuentes revisiones médicas y antecedentes de salud.