Métodos de pago de la redención de obligaciones (tratamiento contable)
Las obligaciones pueden ser canjeadas por la empresa en cuotas, siempre que estén en consonancia con los términos de emisión de obligaciones.
Las siguientes son las formas de descargar la responsabilidad de las obligaciones mediante los métodos de las cuotas:
(A) Por dibujos:
Bajo este método, una parte del total de las obligaciones se canjea cada año. Las cuales deben pagarse en qué año, generalmente depende de los planos. Esto se hace al colocar resbalones con el número de debentures a canjear en un tambor sellado y luego sacar al azar tantos resbalones como los debentures deben ser canjeados. Este procedimiento se conoce como 'Redención por Dibujos'. La cantidad de obligaciones que deben canjearse cada año generalmente se calcula dividiendo la cantidad total de obligaciones por el número de años para los que se han emitido.
Los tenedores de obligaciones cuyos resbalones se han retirado se pagan a la par o prima, según los términos de la emisión.
La condición de la creación de una Reserva de canje de obligaciones en la medida del 50% del monto total de las obligaciones se debe cumplir antes de que comience el reembolso bajo este método.
Tratamiento contable:
(1) Para la creación de reserva de canje de obligaciones:
Beneficio y pérdida Apropiación A / C ... Dr.
A la reserva de canje de obligaciones A / C
(2) Para realizar el pago:
(a) A la par:
Debentures A / c… Dr.
Al banco a / c
o las siguientes dos entradas
(i) Debentures A / c… Dr.
A los titulares de obligaciones A / c
(ii) Titulares de obligaciones A / c ... Dr.
Al banco a / c
(b) En Premium:
(i) Ganancias y pérdidas A / c o Securities Premium A / c… Dr.
A la prima en la redención de obligaciones A / c
(Siendo prima a pagar en la redención)
(ii) Debentures A / c… Dr.
Prima sobre el canje de obligaciones A / c ... Dr.
Al banco a / c
(Se pagan las obligaciones)
Ilustración 1:
La compañía OCM emitió 8, 000 10% de obligaciones de Rs. 100 cada uno a la par en 1-1-2011. El interés es pagadero anualmente. El 31 de diciembre de 2011, la Compañía canjó 2000 bonos por sorteo.
Pasar entradas de diario
Canje mediante la compra de obligaciones propias en el mercado abierto:
La Ley de Compañías, no restringe a una compañía a comprar sus propios bonos. Una compañía, si está autorizada por los términos de emisión, puede comprar sus propios bonos en el mercado abierto, siempre que parezca rentable y conveniente para la compañía.
Los bonos propios se pueden comprar con los siguientes objetivos a la vista:
(a) Para Cancelación o Redención Inmediata:
Tratamiento contable:
Sobre la compra de obligaciones para cancelación inmediata: (Cuando las obligaciones propias se compran en la fecha de interés de las obligaciones)
(1) Cuando no exista un fondo de hundimiento:
(i) Cancelación a la par:
Debentures A / c… Dr.
Al banco a / c
(ii) Cancelación al precio por debajo del valor nominal:
Debentures A / c… Dr. (con valor nominal)
A Banco A / C (con el monto real pagado)
A Ganar en la Redención de obligaciones A / c (con ganancia)
(iii) Cancelación al precio por encima del valor nominal:
Debentures A / c… Dr. (con valor nominal)
Pérdida en la redención de obligaciones A / c ... Dr. (con pérdida)
A Banco A / C (con el monto real pagado)
Notas:
(i) La ganancia o pérdida por cancelación de obligaciones es de capital. El beneficio de capital puede ser utilizado para escribir el descuento en la emisión de obligaciones y acciones, gastos preliminares, comisión de suscripción, etc. o puede ser acreditado a la reserva de capital. Con respecto a la pérdida de capital, puede ser cancelada ya sea fuera de la reserva de capital o de la cuenta de pérdidas y ganancias.
(ii) Cuando los bonos se canjean de esta manera, la DRR al 50% del total de la emisión de bonos se debe crear con ganancias antes del inicio del canje.
(2) Cuando existe un fondo de hundimiento:
(i) A la par:
Debent A / c… Dr.
Al banco a / c
(ii) A un precio por debajo del valor nominal:
Debentures A / c… Dr. (con valor nominal)
Al banco A / c (importe real pagado)
A Fondo de amortización de obligaciones A / c (con beneficio)
(iii) A un precio por encima del valor nominal:
Debent A / c… Dr. (con valor nominal)
Fondo de rescate de obligaciones A / c ... Dr. (con pérdida)
Al banco A / c (importe real pagado)
(iv) Transferencia a la Reserva General:
Fondo de rescate de obligaciones A / c ... Dr.
A la reserva general
Nota:
Las ganancias en la venta de inversiones y las ganancias en el reembolso de obligaciones no deben transferirse a la reserva general del fondo de reembolso de obligaciones debido a que estas ganancias son de naturaleza capital. Dichas ganancias de capital deben ser preferiblemente acreditadas a la reserva de capital.
Ilustración 2:
Registrar las siguientes transacciones para la compra y cancelación inmediata de obligaciones propias en el supuesto de que ya se ha creado la RRD.
1. Rs.4, 00, 000, 10% de obligaciones de Rs. 100 cada uno comprado en el mercado abierto a valor nominal para la cancelación inmediata.
2. Rs. 2, 50, 000, 10% de obligaciones de Rs. 100 cada uno comprado en Rs. 96 por cancelación inmediata.
3. 350 10% de obligaciones de Rs. 100 canjeables en Rs. 110 fueron cancelados por la compra de bonos en el mercado abierto en Rs. 104.
(B) Compra de obligaciones como inversión:
(En la fecha de interés en obligaciones). Es diferente de la compra de obligaciones para cancelación inmediata. Las obligaciones adquiridas en el mercado abierto no pueden cancelarse inmediatamente. La cantidad pagada en la compra de bonos en el mercado, se trata como una inversión en bonos propios. Al igual que otras inversiones, esto también es un activo.
La inversión realizada en obligaciones propias se carga en 'Cuenta de obligaciones propias' o en Cuenta de inversiones en obligaciones propias '. En este caso los debentures se mantienen vivos. Esta técnica sirve al doble propósito. Por ejemplo, si debentures de Rs. 100 se cotizan en el mercado en Rs.90, la compañía los compra como 'Inversión propia'.
Así, la empresa obtendría dos ventajas:
1. Ahorro inmediato de Rs. 10.
2. Ahorro de intereses anuales sobre obligaciones, que de otro modo se habrían pagado, si las obligaciones no se hubieran comprado en el mercado abierto.
Además, la compañía tiene la opción de vender las 'obligaciones propias' en el mercado, en caso de que necesite fondos.
Las entradas en tal caso serían las siguientes:
(i) En la compra de inversiones:
Debentures propios A / c… Dr. (con la cantidad real pagada)
Al banco a / c
(ii) En caso de cancelación de obligaciones propias:
(a) Si hay beneficio:
Debentures A / c o Investment en debent propia A / c… Dr. (con valor nominal)
A Own Debentures A / c (con el costo de las debentures propias canceladas)
A Ganar en la Redención de obligaciones A / c (con ganancia)
(b) Si hay pérdida:
Debentures A / c… Dr. (con valor nominal)
Pérdida en la redención de obligaciones A / c ... Dr. (con pérdida)
Ilustración 3:
El 1 de enero de 2011, ABC Ltd. tenía 1.000, 12% de obligaciones de Rs. 100 cada uno. Los intereses de las obligaciones se pagan semestralmente el 30 de junio y el 31 de diciembre. El 1 de mayo de 2011, la compañía compró 300 bonos propios en Rs. 93 ex intereses para fines de inversión y se vendieron los mismos @ Rs. 99 intereses acumulados después de seis meses. Registrar las entradas de diario necesarias en la fecha de compra y venta.
Ventajas de la Redención por Compra en el Mercado Abierto:
(1) Ganancia en la Redención:
Una compañía compra sus propios bonos en general, en un momento en que sus bonos se cotizan por debajo del par. De esta manera, una empresa obtendrá ganancias en el canje equivalente a la diferencia entre el valor nominal de las obligaciones y la cantidad pagada en la compra.
(2) Reducción en la carga de intereses:
La compañía ahorrará los intereses, que de lo contrario se habrían pagado a personas externas.
(3) Ahorro igual a la prima pagadera en el canje:
No se requerirá que la compañía pague la prima de las obligaciones, en caso de que los términos de la emisión hayan estipulado dicha prima al vencimiento.
