Fondos de ingresos: bonos corporativos, esquemas dorados, esquemas de tasa flotante y fondos líquidos
Algunos de los tipos importantes de fondos de ingresos son los siguientes:
a. Fondo de bonos corporativos
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segundo. Esquemas dorados
do. Esquemas de tasa flotante
re. Fondos liquidos
a. Fondos de bonos corporativos:
Los fondos de bonos corporativos realizan inversiones en bonos emitidos por empresas. El objetivo de estos fondos es producir mayores niveles de ingresos. Estos fondos pueden ser separados en alto rendimiento y alto grado. Los fondos de bonos de alta calidad hacen inversiones solo por encima de una calificación de inversión particular. En la India encontramos fondos, que se anuncian como fondos de bonos AAA. Dichos fondos hacen la mayor parte de sus inversiones en papeles, que tienen una calificación AAA o superior.
Por otro lado, los fondos de bonos de alto rendimiento no tienen tales restricciones de inversión. Hacen inversiones en papeles, que rinden de acuerdo a su tolerancia al riesgo. Así que esta categoría de fondos tiene mayores niveles de riesgo en comparación con la anterior.
segundo. Esquema dorado:
El fondo de valores del gobierno (Gilt Fund) invierte en valores emitidos por el gobierno de la India y / o los gobiernos estatales. Una cartera de G-Sec está libre de riesgo de crédito (es decir, el riesgo de incumplimiento por parte del emisor). El único riesgo asociado con este tipo de fondo es el riesgo de tasa de interés.
Los ingresos pueden generarse a través de la recepción de pagos de cupones, la amortización del descuento en instrumentos de deuda o la compra y venta de valores en la cartera subyacente. El objetivo secundario del esquema es la revalorización del capital.
Se observa que la mayoría de los fondos mutuos, en esta categoría particular, ofrecen a los inversores dos planes de inversión separados (es decir, un plan a corto plazo y un plan a largo plazo) que representan las inversiones realizadas y mantenidas en dos carteras de inversiones separadas. La duración de la cartera será diferente en estos dos planes. Los objetivos y las duraciones indicativas se darán en el documento de oferta.
do. Esquemas de tasa flotante:
Los fondos de tasa flotante son muy populares en el extranjero. En el pasado reciente entraron en la industria de fondos mutuos de la India. Estos son los tipos de fondos, que brindan una cobertura a los inversionistas contra las tasas de interés volátiles. Estos fondos principalmente hacen inversiones en instrumentos de deuda de tasa flotante, conocidos popularmente como flotadores (valores cuyas tasas de interés se reinician a intervalos periódicos). Esto permitirá a los inversores evitar posibles pérdidas de capital, que de otro modo podrían haber surgido, si las inversiones fueran en instrumentos de tasa fija, debido a la volatilidad de las tasas de interés.
re. Fondos líquidos:
Estos fondos invierten en instrumentos de corto plazo con vencimiento inferior a 91 días. Los cooperantes invierten predominantemente en estos fondos para su gestión de tesorería. Estos fondos son adecuados para el horizonte de inversión a corto plazo. Estos fondos podrían ser utilizados como un vehículo de inversión por los inversores individuales como sustituto de los depósitos de los bancos de ahorro. Estos fondos podrían utilizarse para estacionar un excedente a corto plazo, pendiente de inversión en otros instrumentos a largo plazo.
