Funciones importantes realizadas por los bancos centrales (6 funciones)

Las funciones importantes que desempeñan los bancos centrales son las siguientes: 1. Banco Central como Banco de Billetes. 2. Banco Central como Depositario de Reservas de Moneda Extranjera 3. Banco Central como Banquero al Gobierno 4. Banco Central como Banquero a los Bancos Comerciales 5. El Banco Central como controlador de crédito 6. El Banco Central como promotor del desarrollo económico.

Los poderes y el rango de funciones de los bancos centrales varían de un país a otro.

Pero hay ciertas funciones que son comúnmente realizadas por los bancos centrales:

1. Emite los billetes del país.

2. Es el custodio de las reservas de divisas del país.

3. Sirve de banquero al gobierno.

4. Sirve de banquero a los bancos comerciales.

5. Al ser una autoridad monetaria, regula la actividad de creación de crédito de los bancos y realiza la función de un controlador de crédito.

6. Si promueve el desarrollo económico del país.

1. Banco Central como Banco de Emisión de Billetes:

El banco central está legalmente autorizado para emitir billetes, moneda de curso legal. Los bancos comerciales no pueden emitir billetes. El derecho del banco central a emitir billetes le otorga el monopolio único o parcial de la emisión de billetes, mientras que en la India, el Banco de la Reserva de la India tiene un monopolio parcial de la emisión de billetes, por ejemplo, el Ministerio de Finanzas emite billetes de una rupia, pero El resto de los bonos son emitidos por el Banco de Reserva.

Según De Kock, las siguientes son las razones principales para la concentración de la cuestión del derecho de nota en el banco central:

(a) Conduce a la uniformidad en la circulación de la nota y su mejor regulación.

(b) Da un prestigio distintivo a la emisión de notas.

(c) Le permite al Estado ejercer supervisión sobre las irregularidades y malas prácticas cometidas por el banco central en la emisión de notas.

(d) Le otorga al banco central alguna medida de control sobre la expansión indebida del crédito por parte de los bancos comerciales, ya que la expansión del crédito obviamente conduce a una mayor demanda de moneda de la nota.

El banco central tiene en cuenta tres consideraciones al emitir billetes, a saber, uniformidad, elasticidad y seguridad. El derecho de emisión de notas está regulado por la ley. De acuerdo con la ley, cada nota emitida debe ir acompañada de un activo de igual valor (activos como, valores del gobierno, oro y monedas extranjeras y valores). Esto es necesario para inspirar la confianza del público en papel moneda.

2. Banco Central como Custodio de Reservas de Divisas:

El banco central mantiene bajo custodia todas las reservas de divisas (monedas clave, como dólares estadounidenses, libras esterlinas y otras monedas prominentes, acciones de oro, lingotes de oro y otras reservas similares). Este derecho del banco central le permite ejercer un control razonable sobre el tipo de cambio, por ejemplo, para mantener la posición de liquidez internacional del país en un margen seguro y mantener el valor externo de la moneda del país en términos de monedas extranjeras clave.

3. Banco Central como Banquero al Gobierno:

Como banquero del gobierno, el banco central mantiene las cuentas bancarias de los departamentos, juntas y empresas del gobierno y realiza las mismas funciones que un banco comercial que normalmente realiza para sus clientes.

Acepta depósitos de bancos comerciales y realiza el cobro de cheques y giros girados en el banco; proporciona al gobierno el efectivo requerido para el pago de salarios y sueldos a su personal y otros desembolsos en efectivo y transfiere fondos del gobierno de una cuenta a otra o de un lugar a otro.

Además, también adelanta préstamos a corto plazo al gobierno en previsión de la recaudación de impuestos y recauda préstamos del público. También hace avances extraordinarios durante períodos de depresión, guerra u otras emergencias nacionales. Además, el banco central ofrece un intercambio bancario muy útil para cumplir con el pago de las deudas y los cargos por servicio o para la compra de bienes y otros desembolsos en el extranjero, y al comprar cualquier excedente de divisas que pueda acumular al gobierno de préstamos extranjeros o otras fuentes.

El banco central también sirve como agente y asesor del gobierno. Como agente del gobierno, se le confía la tarea de administrar la deuda pública y la emisión de nuevos préstamos y bonos del Tesoro en nombre del gobierno. También suscribe títulos públicos no vendidos.

Además, el banco central es el agente fiscal del gobierno y recibe impuestos y otros pagos en cuenta del gobierno. Al actuar como asesor financiero del gobierno, el banco central descarga otro servicio importante: asesora al gobierno en asuntos importantes de política económica, como el financiamiento del déficit, la devaluación de la moneda, la política comercial y la política cambiaria.

El banco central también funciona como representante del Estado en asuntos financieros internacionales. Se le confía la tarea de mantener las reservas nacionales de moneda internacional.

4. Banco Central como Banquero de Bancos Comerciales:

En términos generales, el banco central funciona como banquero de bancos comerciales en tres capacidades: (i) como custodio de las reservas de efectivo de los bancos comerciales; (ii) como prestamista de última instancia; y (iii) como agente de compensación.

Así, el banco central actúa, como conductor y líder del sistema bancario del país. Actúa como amigo, filósofo y guía de los bancos comerciales.

(i) Custodio de reservas de efectivo de bancos comerciales:

Los bancos comerciales encuentran conveniente mantener sus requisitos de reserva con el banco central porque sus notas cuentan con la mayor confianza y prestigio y las transacciones bancarias del gobierno son realizadas por esta institución. Así, en todos los países, los bancos comerciales mantienen un cierto porcentaje de sus reservas de efectivo en el banco central por costumbre o por ley.

De hecho, el establecimiento de bancos centrales hace posible que el sistema bancario obtenga las ventajas de las reservas de efectivo centralizadas. La importancia de las reservas de efectivo centralizadas radica en los siguientes hechos:

(a) La centralización de las reservas de efectivo en el banco central es una fuente de gran fortaleza para el sistema bancario del país, ya que inspira la confianza del público en los bancos comerciales.

(b) Las reservas de efectivo centralizadas pueden formar la base de una estructura crediticia mucho más larga y más elástica que las dispersas entre numerosos bancos comerciales individuales.

(c) Las reservas de efectivo centralizadas permiten al banco central proporcionar fondos adicionales a aquellos bancos que se encuentran en dificultades temporales. De hecho, el banco central puede funcionar como prestamista del último recurso sobre la base de las reservas de efectivo centralizadas con él.

(d) La centralización de las reservas de efectivo es propicia para el crecimiento de la economía y para la mayor elasticidad y liquidez del sistema bancario en particular y de la estructura crediticia en general.

(e) La centralización de las reservas de efectivo también permite que el banco central influya y controle la creación de crédito de los bancos comerciales al aumentar o disminuir las reservas de efectivo de estos últimos, es decir, a través de la técnica del índice de reserva variable.

(ii) Prestamista del último recurso:

Como prestamista de última instancia, en períodos de severidad crediticia, el banco central otorga ajustes financieros temporales a los bancos comerciales mediante el redescuento de sus cuentas elegibles. El banco central es la fuente última de dinero en el sistema de crédito moderno. La función del prestamista de último recurso implica que el banco central asume la responsabilidad de satisfacer directa o indirectamente todas las demandas razonables de alojamiento de los bancos comerciales.

La función del banco central como prestamista de última instancia ha evolucionado fuera de su función de redescuento durante los períodos de emergencia. El verdadero significado de la función de redescuento, según De Kock, reside en el hecho de que aumenta la elasticidad y la liquidez de toda la estructura crediticia. Al proporcionar un medio listo para la conversión en efectivo de ciertos activos de los bancos. Ayuda a mantener su liquidez. También hace posible un grado considerable de economía en el uso de reservas de efectivo, ya que los bancos comerciales pueden realizar un gran volumen de negocios con la misma reserva y capital.

(iii) Agente de compensación:

A medida que el banco central se convierte en el custodio de las reservas de efectivo de los bancos comerciales, es lógico que actúe como un banco de liquidación o una cámara de compensación para otros bancos. Como todos los bancos tienen sus cuentas con el banco central, las reclamaciones de los bancos entre sí se resuelven mediante simples transferencias desde y hacia sus cuentas.

Este método de liquidación de cuentas a través del banco central, además de ser conveniente, es económico en lo que respecta al uso de efectivo. Dado que los reclamos se ajustan a través de las cuentas, generalmente no hay necesidad de efectivo. También fortalece el sistema bancario al reducir los retiros de efectivo en tiempos de crisis. Además, mantiene informado al banco central sobre el estado de liquidez de los bancos comerciales con respecto a sus activos.

5. Banco Central como Controlador de Crédito:

Con mucho, la función más importante de todas las funciones del banco central en los tiempos modernos es la de controlar las operaciones de crédito de los bancos comerciales. El crédito, la fuente de muchas bendiciones en una economía moderna, también puede convertirse, a menos que lo controlemos, en una fuente de confusión y peligro.

Las consecuencias sociales y económicas de los cambios en el poder adquisitivo del dinero son graves y, dado que el crédito juega un papel preponderante en la liquidación de las transacciones comerciales, es esencial que esté sujeto a control. La política monetaria es implementada por el banco central a través del arma de control de crédito.

6. Banco Central como Promotor de Desarrollo Económico:

El moderno banco central cumple una serie de funciones de desarrollo y promoción. Hoy en día, el banco central es considerado como una agencia inevitable para promover el crecimiento económico de un país. Es una institución responsable del mantenimiento de la estabilidad económica y de la asistencia al crecimiento de la economía en el marco de la política económica general del Estado.

Por lo tanto, el banco central tiene que tomar todas las medidas necesarias para cumplir con los requisitos económicos del desarrollo económico del país. Es responsable del desarrollo de un sistema bancario adecuado y sólido para atender las necesidades no solo del comercio y el comercio, sino también de la agricultura y la industria. El banco central debe garantizar, en aras del progreso económico, que los bancos comerciales operen sobre una base razonablemente sólida y prudente.

Por lo tanto, la principal tarea del banco central reside en el desarrollo de mercados de dinero y capital altamente organizados que ayudan a acelerar el progreso económico al asistir a las enormes actividades de inversión en formación de capital y otros sectores productivos. Durante la era de la planificación, el papel del banco central como asesor del gobierno en asuntos económicos en general, y en asuntos financieros en particular, es de considerable importancia.

Por lo tanto, el banco central de un país en desarrollo tiene un papel importante que desempeñar en el proceso de desarrollo. En los países subdesarrollados, el banco central no solo tiene que proporcionar fondos adecuados y controlar la inflación, a través de la regulación del crédito, sino que también tiene la responsabilidad de difundir los servicios bancarios, proporcionar crédito a tasas económicas a la agricultura y la industria, proteger el mercado para Títulos públicos y canalización de crédito en vías deseables.

Además, en los países subdesarrollados, existen brechas institucionales en los mercados de dinero y capital que obstaculizan el crecimiento económico. El sistema bancario no está organizado adecuadamente, ya que una gran parte del mercado monetario está formada por banqueros indígenas no organizados. Por lo tanto, la promoción de instituciones y agencias de dinero y mercado de capital sólidas, organizadas y bien integradas se convierte en una función importante de un banco central en una economía en desarrollo.

La principal causa de la baja tasa de formación de capital es la deficiencia de la inexistencia de instituciones como las cajas de ahorro, las agencias de crédito agrícola, las compañías de seguros, etc., para recolectar y movilizar ahorros y ponerlos a disposición de inversiones productivas. Por lo tanto, el crecimiento de tales instituciones en estos países es una condición previa para la formación de capital que es una clave para el desarrollo económico.

Evidentemente, por lo tanto, el banco central de un país en desarrollo tiene un papel vital que desempeñar en la construcción de dicha infraestructura financiera para un rápido desarrollo económico. Como lo expresa la Comisión de Planificación de la India, la banca central tiene que asumir “un papel directo y activo, primero, en crear o ayudar a crear la maquinaria necesaria para financiar actividades de desarrollo en todo el país y, en segundo lugar, en garantizar que la financiación disponible fluya. en las direcciones previstas ".

El banco central también recopila y difunde estadísticas económicas de un rango más amplio. Como tal, el gobierno del país tiene que apoyarse en gran medida en el banco central para buscar asesoramiento económico y financiero en el curso de la planificación del desarrollo.

Además, el banco central también puede llevar a cabo funciones diversas, como la prestación de asistencia a los agricultores a través de sociedades cooperativas mediante la suscripción de su capital social, la promoción de corporaciones financieras con miras a otorgar préstamos a industrias de gran escala y pequeña escala, y la publicación de publicaciones. Informes estadísticos sobre tendencias en los mercados de dinero y capitales.

En resumen, un banco central es una institución que siempre trabaja en los mejores intereses económicos de la nación en su conjunto.

En vista de todas estas funciones, como se discutió anteriormente, se deduce que un banco central moderno es mucho más que un banco emisor.

El cuadro 1 resume las funciones de un banco central.