Estados financieros: concepto, objetivos, ventajas y otros detalles
Estados financieros: concepto, objetivos, ventajas y otros detalles!
El balance de una empresa muestra su posición financiera en una fecha en particular. Su utilidad es limitada para la planificación y análisis. El gerente financiero debe conocer el flujo de fondos de un balance general relacionado con sus cambios internos.
Una declaración que muestre las fuentes y la utilización puede satisfacer esta necesidad. En la gestión empresarial, los cambios en efectivo a activos no monetarios y después de su utilización nuevamente, los activos no monetarios cambian a efectivo. Los fondos utilizados, en este circuito se pueden recaudar de diferentes maneras.
La fortaleza de la actividad comercial depende principalmente de la selección de las bases para aumentar los fondos requeridos. La fortaleza de la gestión financiera puede estimarse basándose en los registros antiguos de las fuentes y usos de los fondos.
Concepto:
Una declaración que muestra cómo se recolectan y utilizan los fondos para actividades comerciales en un período específico se denomina "estado de flujo de fondos". También se denomina declaración de gestión, ya que muestra brevemente las actividades financieras para un período en particular. Tiene una función diferente a diferencia de la declaración de ingresos y gastos.
La declaración de flujo de fondos puede entenderse como una declaración sobre las actividades financieras de una organización empresarial. El estado de flujo de fondos no es una subsidiaria del balance o estado de resultados. Aunque esta declaración adquiere información como ellos, pero su resultado no puede estar disponible en ninguna otra declaración financiera.
Diferentes títulos:
Este estado de flujo de fondos tiene muchos nombres, como "Declaración de fuentes y aplicación de fondos"; 'Resumen de operaciones financieras'; 'Cambios en la posición financiera'; 'Fondos recibidos y desembolsados'; 'Fondos generados y expandidos'; 'cambios en el capital de trabajo'; y 'Declaración de fondos'.
Significado del término fondos:
La palabra 'fondos' ha sido definida de muchas maneras. Algunos llamaron al efectivo como fondo. Un estado de cuenta preparado en función del efectivo se denomina 'estado de flujo de efectivo. Para preparar esta declaración se adquiere la información sobre cobros y desembolsos en efectivo.
Los altibajos en los recibos y pagos, los ingresos por cobrar y los gastos se rectifican a través del ajuste del ingreso neto. Para estimar los futuros requerimientos de efectivo, la gerencia prepara este tipo de 'estado de flujo de efectivo'.
En la actualidad, la palabra 'fondos' se usa en un sentido más amplio. Será muy útil si la palabra se usa para el significado de "Todos los recursos financieros". Si los estados se preparan con el significado estrecho de efectivo o capital de trabajo, dejan muchos aspectos útiles. Por lo tanto, es razonable aplicar esta palabra para todos los recursos financieros.
Objetivos:
El estado de flujo de fondos ha sido ampliamente utilizado por los analistas financieros, las instituciones que otorgan préstamos y los gerentes financieros. Esta declaración es útil como herramienta en el kit para los gerentes financieros. El objetivo principal de la declaración es mostrar el flujo de efectivo. A menudo se le llama como contraparte del presupuesto en efectivo. Sin embargo, el presupuesto en efectivo se concentra en el futuro, mientras que el estado de flujo de fondos analiza los aspectos de ayer.
El estado de flujo de fondos da respuestas a las siguientes preguntas.
1. ¿Por qué se reducen los activos corrientes netos? ¿O por qué aumentaron los activos corrientes netos? ¿Ingreso neto reducido?
2. ¿Cómo se pagan los dividendos más que las ganancias actuales? ¿O cómo se pagan los dividendos cuando hay beneficio neto?
3. ¿De dónde provienen los fondos para la expansión de la planta y el aumento de otros activos fijos?
4. ¿Qué pasó con los fondos provenientes de la venta de plantas y accesorios?
5. ¿Cómo completar la reanudación del préstamo?
6. ¿Cómo se utilizan los ingresos de la emisión de acciones y obligaciones?
7. ¿Cómo se ha acumulado el efectivo por aumento de capital?
8. ¿A dónde han ido las ganancias?
Para preparar el estado de flujo de fondos generalmente se requieren dos balances comparables. La información de estos balances después de sumas, restas y análisis adicionales se clasificará nuevamente en dos grupos principales, a saber:
i) fuentes de fondos
ii) Utilización de los fondos.
Básicamente, las fuentes de fondos se crearán debido a la depreciación de los activos y al aumento de los pasivos. Los fondos se utilizarán para aumentar los activos y disminuir los pasivos.
Técnica del estado de flujo de fondos:
Los balances de años anteriores se requieren para determinar el movimiento de fondos en la compañía, en el siguiente ejemplo se dan los detalles sobre los cambios en los activos y pasivos de 2000, 2001 de M Ltd..
De la declaración anterior queda claro que la compañía recaudó fondos a través de reservas y provisión de excedentes (Rs. 24 lakhs) de pasivos corrientes (Rs. 7 Lakhs) y se utilizó para el pago de préstamos a largo plazo (Rs. 17 lakhs), a corto plazo préstamos (Rs. 11 lakhs), aumento del valor de los activos fijos (Rs. lakh) y aumento del valor de los activos actuales (Rs. 2 lakhs).
Como los balances de cuentas anteriores son simples, se hizo fácil identificar el movimiento de fondos. Pero en general los balances son muy críticos. Además, identificar las interrelaciones tampoco es fácil. Por lo tanto, para conocer la utilización de los fondos, claramente, el estado de flujo de fondos es necesario. En el siguiente ejemplo, las fuentes de un lado y su utilización en el otro lado se muestran claramente. Esta división identifica claramente la naturaleza del movimiento de fondos.
Naturaleza de las fuentes y usos de los fondos:
Los cambios en las fuentes ocurren en las siguientes circunstancias:
1. El valor de los activos se reduce en caso de un mejor control de la venta, depreciación, acciones, deudores y reducción en el saldo de efectivo.
2. Los pasivos aumentan por adiciones y provisiones a préstamos corrientes, aumento de préstamos a largo plazo y emisión de obligaciones.
3. El valor del patrimonio neto aumenta al mantener reservas, excedentes, venta de acciones adicionales y ganancias.
Los cambios en los usos ocurren en las siguientes circunstancias:
1. El valor de los activos aumenta por las adiciones a los activos fijos, aumenta el valor de las acciones, el aumento de los deudores y las adiciones a las inversiones.
2. Los pasivos se reducen al reembolsar los préstamos a corto y largo plazo y la reducción de los acreedores.
3. El valor del patrimonio neto disminuye por las pérdidas, retirando fondos del negocio y pagando dividendos cuando no hubo o menos ganancias.
Estado de flujo de fondos para analizar el cambio neto en el capital de trabajo:
El estado de flujo de fondos se puede preparar para estudiar y analizar la posición del capital de trabajo neto. Para este propósito, debe tenerse en cuenta la relación entre la posición financiera a corto plazo y los activos y pasivos a largo plazo y el cambio del valor neto. El siguiente ejemplo muestra el cambio neto en el capital de trabajo de H Limited.
Analizando el flujo de fondos mediante el uso de la cuenta de pérdidas y ganancias:
A diferencia de la preparación del estado de flujo de fondos basado en activos y pasivos, también se puede preparar basándose en la cuenta de pérdidas y ganancias. Pero requiere la división del excedente, en ganancias y dividendos distribuidos. Además, requiere un reajuste de elementos como la depreciación, etc. Este método se puede mostrar en el siguiente ejemplo teniendo en cuenta las pérdidas y ganancias de 2001 de M Ltd.
Mayor valor neto de Rs. 24 lakhs (mostrados en los ejemplos anteriores) significa Ganancia neta (Rs. 40 lakhs) - Dividendo pagado (Rs. 16 lakhs), la ganancia se reduce en Rs. 36 lakhs debido a la depreciación. Sin embargo, como se trata de gastos contables, el efectivo está en la organización. Por lo tanto, esto puede tratarse como fuente y reajustarse al activo reducido.
Después de estos ajustes, el estado de flujo de los fondos será el siguiente:
Ventajas:
Esta declaración es útil para la administración como guía, ya que explica siempre el movimiento de fondos en la organización.
Los gerentes de la compañía pueden comparar las fuentes con otras fuentes y conocer los resultados. Si no se observa el estilo de cambio, puede llevar a problemas financieros.
Si la compañía depende de fuentes externas para obtener fondos adicionales, se convierte en una carga para la estructura de capital; El capital de trabajo de la organización se puede aumentar reduciendo otros activos líquidos.
El estado de flujo de fondos muestra formas para este propósito. Es útil para la administración como una buena herramienta para comprender el movimiento de fondos en la organización con mucha facilidad.
Es útil pronosticar el flujo de fondos. También se puede utilizar para conocer los requerimientos de capital de trabajo. Proporciona un tiempo razonable para determinar los requisitos de fondos futuros y hacer los arreglos adecuados para obtener los mismos.
