Contrato de futuros de divisas
Generalmente, en el mercado internacional, el comercio de futuros en siete monedas frente al dólar estadounidense se realiza de manera regular. Las siete monedas para las que se realizaron operaciones futuras son el dólar australiano, la libra esterlina, el euro, el dólar canadiense, el franco francés, el yen japonés y el franco suizo.
Los contratos futuros son similares entre sí, la única diferencia importante es la cantidad de moneda representada por un contrato de futuros específico. El tamaño estándar del contrato futuro varía de 62, 500 libras esterlinas a 12, 500, 000 yenes japoneses.
La siguiente tabla 10.1 muestra las especificaciones de los contratos de futuros de divisas más activos:
Estos períodos son aplicables a todos los tipos de moneda.
Contrato de futuros de divisas:
En el contexto de las finanzas internacionales, los instrumentos derivados como futuros y opciones son útiles como una de las herramientas para cubrir los riesgos en los movimientos del tipo de cambio. Estos son conocidos como futuros de moneda u opciones de moneda.
Los contratos de futuros financieros incluyen contratos de futuros para tasas de interés y divisas. Un instrumento financiero creado en forma de derivados financieros para transferir los riesgos atribuibles a causa de la volatilidad en los precios de conversión de divisas de diferentes conjuntos de monedas se conoce como Contrato de Divisas Futuras.
Moneda futura:
La divisa futura (CF) es un acuerdo contractual entre un comprador y un vendedor de una moneda extranjera en particular para la compra y venta de la misma en una fecha futura específica, con la cantidad acordada, a un precio predeterminado.
Un contrato de CF obliga a ambas partes del contrato a cumplir con los términos del contrato en cualquier circunstancia, excepto las restricciones legales impuestas por uno de los gobiernos más adelante. CF es una de las herramientas disponibles para cubrir el riesgo que enfrenta la empresa por las transacciones realizadas con otra parte en otro país.
Contratos de futuros financieros:
Los contratos de futuros financieros fueron introducidos por la División de Mercados Monetarios Internacionales de la Bolsa Mercantil de Chicago, para satisfacer las necesidades de divisas provocadas por el crecimiento del negocio internacional. El Mercado Internacional de Opciones y Futuros Financieros de Londres (LIFFE), establecido en 1982, había estado negociando con futuros de divisas, pero ha restringido su actividad a futuros de tasas de interés solamente.
Un contrato futuro de moneda:
Un contrato futuro de moneda es un acuerdo entre un vendedor y un comprador que requiere que el vendedor entregue al comprador una cantidad específica de divisas en un tiempo fijo en el futuro a un precio acordado en el momento de la celebración del contrato. Los contratos futuros de divisas se negocian en un mercado futuro designado. Los términos del contrato están estandarizados para reducir los costos de transacción.
