Creación de crédito: ¿Cómo crean crédito los bancos comerciales?
La creación de crédito es una de las funciones más destacadas de un banco moderno. Un banco a veces ha sido llamado una fábrica para la fabricación de crédito. ¿Cómo se crea el crédito? Es un secreto a voces que los bancos no mantienen un ciento por ciento de reservas contra depósitos para satisfacer las demandas de los depositantes.
El banco no es un guardarropa donde puede guardar sus billetes o monedas y reclamar esos billetes o monedas cuando lo desee. En general, se entiende que el dinero recibido por el banco está destinado a ser adelantado a otros.
Un depositante debe contentarse simplemente con la promesa o el compromiso del banco de pagarle cada vez que lo solicite. Así, los bancos pueden hacer con una reserva muy pequeña, porque todos los depositantes no vienen a retirar dinero simultáneamente; Algunos se retiran, mientras que otros depositan al mismo tiempo.
De este modo, el banco puede erigir una gran superestructura de crédito sobre la base de una pequeña reserva de efectivo. El banco puede prestar dinero y cobrar intereses sin dividirse con efectivo, ya que el préstamo bancario simplemente crea un depósito o crea un crédito para el prestatario. Esto es lo que se entiende por creación de crédito.
Del mismo modo, el banco compra valores y paga al vendedor con su propio cheque, que tampoco es efectivo; Es solo una promesa de pagar en efectivo. El cheque se deposita en algún banco y se crea un depósito o se crea un crédito para el vendedor de los valores. Esto es creación de crédito.
El término 'creación de crédito' implica una situación, para usar las palabras de Benham, cuando "un banco puede recibir intereses simplemente al permitir que un cliente sobregire sus cuentas o comprando valores y pagándolos con sus propios cheques, aumentando así el total de depósitos bancarios. . ”
Veamos el proceso real. Supongamos que solo hay un banco en el país. Supongamos que un cliente deposita Rs. 1.000 en el banco. El banco tiene que pagarle intereses. Por lo tanto, el banco debe buscar una inversión segura y rentable por esta cantidad. Debe prestárselo a alguien. Pero esta cantidad no se paga realmente al prestatario; es retenido por el banco para cumplir con sus obligaciones, es decir, para pagar a aquellos de sus depositantes que necesitan efectivo y giros para el propósito.
La experiencia del banco le dice que para este propósito solo se necesita mantener un cierto porcentaje de las reservas de efectivo a los pasivos totales. En países como Inglaterra, mantienen casi el 10 por ciento. La proporción de reservas en efectivo y pasivos es mucho mayor en países como India, donde el hábito bancario aún no se ha desarrollado.
Supongamos que el banco, en el que un depositante ha depositado Rs. 1.000, mantiene una reserva de efectivo del 20 por ciento para satisfacer la demanda de los depositantes. Esto significa que, tan pronto como el banco haya recibido 1, 000, tomará la decisión de adelantar préstamos hasta el monto de Rs. 5, 000 (solo se mantiene una quinta parte de la reserva). Cuando, por lo tanto, un hombre de negocios acude al banco para solicitar un préstamo de Rs. 5, 000, puede estar seguro de que se le otorgará alojamiento en esta medida, siempre que su crédito sea bueno. El banco presta Rs. 5, 000, aunque solo tiene Rs. 1.000 en efectivo. Es aquí donde entra el crédito.
Esta transacción es posible porque el prestatario no recibe el préstamo en efectivo; solo se abre una cuenta a su nombre y la cantidad se acredita a su cuenta. Simplemente se le entrega el talonario de cheques, es decir, el derecho a sacar cheques cuando necesita dinero. Incluso cuando él retira efectivo, será depositado en el banco por los destinatarios, porque los empresarios no recaudan fondos para mantenerlos encerrados en una caja de efectivo, sino para dirigir su negocio y hacer pagos a sus acreedores.
Cuando este empresario en particular saca cheques de este banco para pagar a sus acreedores, estos cheques los pasan a sus propios bancos, donde la cantidad se deposita en su cuenta. El dinero rara vez se retira. Los bancos ajustan sus obligaciones mutuas a través de un sistema de compensación bancaria. Así, el banco ha logrado crear un crédito de Rs. 5, 000 contra una reserva de efectivo de Rs. 1, 000.
El banco también crea crédito cuando compra valores. El banco puede comprar valores sin pagar efectivo. Emite su propio cheque para pagar el precio de compra. El cheque se deposita en este banco o en algún otro banco y la pequeña reserva de efectivo que el banco mantiene es suficiente para cumplir con una obligación que surge de esta transacción también. Es así que, sobre una base de efectivo pequeña, se construye una gran superestructura de crédito.
Entendamos ahora el proceso de creación de crédito cuando hay varios bancos en el país, como lo son en el mundo real. En el caso de varios bancos comerciales en el país, un banco individual no puede crear todo el crédito como se describe anteriormente. Pero lo que no puede hacer un solo banco individualmente, el sistema bancario en su conjunto puede hacerlo, es decir, crear crédito.
Explicaremos el proceso de creación de crédito o la expansión de la oferta monetaria en el país por el sistema bancario en conjunto con la ayuda de los balances de los bancos. Vamos a ilustrar cómo el depósito de Rs. 1, 00, 000 de moneda en un banco comercial permite al sistema bancario en su conjunto expandir los depósitos en otras Rs. 4, 00, 000, es decir, depósitos de Rs. 1, 00, 000 en moneda lleva a un total de depósitos de Rs. 5, 00, 000 en el sistema bancario.
Los bancos, como otras empresas comerciales, muestran su condición financiera en un balance general. Un balance simple tiene dos columnas, su columna izquierda representa todos los activos de un banco y su columna derecha representa todos los pasivos de un banco. Los activos son todas las cosas o reclamos que posee un banco, los pasivos, por otro lado, son reclamos contra esos activos; Algunas de las reclamaciones son de acreedores y otras son de los propios bancos. Debido a que los activos muestran todo lo que un banco posee y los pasivos representan reclamos contra esos activos, los dos lados del balance general, es decir, los activos y los pasivos deben ser iguales entre sí.
Supongamos que un individuo o una firma depositan Rs. 1, 00, 000 en efectivo con un banco A. Haciendo caso omiso de todo lo demás en el balance general, háganos saber cómo se verá el balance del banco A con este nuevo depósito de Rs. 1, 00, 000 en moneda con ella. El efectivo de Rs. Los 1, 00, 000 que el banco A recibirá se convertirán en sus activos y, al mismo tiempo, los depósitos individuales de Rs. 1, 00, 000 serán sus pasivos, por lo tanto, los activos y pasivos del banco A serán iguales entre sí.
BANCO A:
Hoja de balance
Supongamos que el coeficiente de reserva de efectivo es del 20%. Ahora el banco no requiere todas las Rs. 1, 00, 000 en efectivo contra los depósitos de Rs. 1, 00, 000. El banco A requiere solo el 20%, es decir. Rs. 20.000 en efectivo contra sus depósitos de Rs. 1, 00, 000. El banco puede prestar o invertir en valores el monto restante de Rs. 80, 000. En realidad, si el banco no presta o invierte, sufrirá una pérdida, ya que pagará los intereses al depositante sin obtener ganancias del efectivo que posee.
Por lo tanto, el banco A prestará Rs. 80, 000 a las empresas comerciales o individuos que encuentre solventes. Ahora, cuando un banco presta a una persona o firma, no le da efectivo inmediatamente. El banco realiza depósitos a nombre de la persona a la que presta el dinero y le otorga el derecho de retirar cheques cuando sea necesario. Es un nuevo depósito, uno que no existía antes.
Sin embargo, la persona o empresa que obtenga préstamos del banco, después de algún tiempo, retirará completamente el dinero mediante cheques de sus depósitos.
Cuando el préstamo de Rs. 80, 000 han sido sancionados a una persona, pero antes de que esa persona comience a retirar su dinero, el balance general del banco A tendrá el siguiente aspecto:
BANCO A
Hoja de balance
(Cuando el banco sanciona un préstamo de Rs. 80, 000 pero antes del préstamo es cobrado)
En este balance, préstamo de Rs. 80, 000 se convierten en activos del banco, mientras que los nuevos depósitos creados constituyen la responsabilidad del banco, ya que la persona que obtiene el préstamo tiene el derecho de utilizar estos depósitos. Ahora, cuando la persona retira totalmente sus depósitos a través de cheques y los destinatarios de estos cheques los depositan en algún otro banco, por ejemplo el banco B, entonces el banco A tendrá que entregar al banco B el dinero en efectivo equivalente a Rs. 80, 000.
Después de todo los depósitos de nueva creación de Rs. De este modo, se han retirado 80, 000, el balance general del banco A ahora tendrá el siguiente aspecto:
BANCO A
Hoja de balance
Como se dijo anteriormente, los cheques por valor de Rs. 80, 000 contra el Banco A se depositan en el Banco B, ya que el Banco B constituirá un nuevo dinero en efectivo y, por lo tanto, se convertirá en el activo del banco B. Pero Rs. 80.000 también será responsabilidad del banco B en forma de depósitos a nombre de las personas que hayan depositado los cheques con él.
Ignorando otros activos y pasivos del banco B y teniendo en cuenta solo esta transacción anterior, el balance del banco B será el siguiente:
BANCO B
Ahora contra los depósitos de Rs. El banco B requiere 80, 000 para mantener su 20%, es decir, Rs. 16, 000 y puede prestar o invertir la cantidad restante de Rs. 64.000.
Cuando el banco B presta Rs. 64, 000 a una firma, creará depósitos para esa firma. Antes de que la empresa utilice esos depósitos, el balance del banco B se tomará como:
BANCO B
Hoja de balance
Ahora, cuando la empresa que tiene un préstamo del banco B retira completamente Rs. 64, 000 a través de cheques, el balance del banco B será el siguiente. Como resultado de la empresa gastar el dinero del préstamo de Rs. 64, 000, el banco B transferirá efectivo de Rs. 64, 000 a otro banco, digamos C, en el cual se depositan los cheques girados por la firma. Como resultado de esto, el efectivo con el banco B caerá a Rs. 16, 000 (Rs. 80, 000 - Rs. 64, 000 = Rs. 16, 000).
BANCO B
Hoja de balance
Ahora cuando el banco C obtendrá Rs. 64, 000, también requerirá mantener el 20% de la misma (es decir, Rs. 12, 800) y la cantidad restante de Rs. Se prestarán o invertirán 51.200. Del análisis anterior queda claro que los depósitos de divisas de Rs. 1, 00, 000 llevó a la creación de depósitos de Rs. 80, 000 por el Banco A, Rs. 64, 000 por el Banco B, y Rs. 51, 200 por el Banco C. Pero el proceso de expansión de los depósitos no se detendrá aquí, continuará a medida que el dinero prestado por un banco se gaste a través de cheques y estos cheques se depositen en otros bancos, hasta el depósito total de Rs. Se crean 5, 00, 000 en todos los bancos (incluidos los depósitos originales de Rs. 1, 00, 000).
Pero debe recordarse que en cada etapa los nuevos depósitos creados por un banco siguen disminuyendo. Esto se debe a que en cada etapa se requiere que un banco mantenga el 20% del dinero que recibe como reservas de efectivo y, por lo tanto, presta y crea depósitos equivalentes solo al monto restante. Así, el banco A creó depósitos de Rs. 80, 000, el banco B creó depósitos de Rs. 64, 000, el banco C creó depósitos de Rs. 51.200 y así sucesivamente.
Ahora estamos en condiciones de establecer cuántos depósitos han sido creados por el sistema bancario a partir de los depósitos en moneda de Rs. 1, 00, 000.
Depósitos totales = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 +… = Rs. 5, 00, 000 Del total de depósitos de Rs. 5, 00, 000, los depósitos de Rs. Se hicieron 1, 00, 000 en efectivo en el sistema bancario, los depósitos restantes fueron creados por el propio sistema bancario, como si estuvieran fuera de lugar.
Depósitos creados por las = Rs. 5, 00, 000- 1, 00, 000
sistema bancario = Rs. 4, 00, 000
Cabe señalar además que la expansión total de los depósitos por parte del sistema bancario depende de la relación de reserva de efectivo (CRR). Cuanto menor es el coeficiente de reserva de efectivo, mayor es la expansión de los depósitos o el crédito. Por lo tanto, en el caso anterior, notamos que, dado el índice de reserva de efectivo del 20%, la expansión total de los depósitos de los depósitos en efectivo de Rs. 1, 00, 000, era igual a Rs. 5, 00, 000. Así, el total de depósitos se expandió a cinco veces los depósitos en efectivo originales.
Por lo tanto, el depósito de efectivo en el sistema bancario lleva a múltiples expansiones en el total de depósitos. Esto se conoce como depósitos o multiplicador de crédito. En nuestro caso anterior, el depósito o multiplicador de crédito es 5. Debe recordarse que la magnitud del multiplicador de depósito depende de la relación de reserva de efectivo.
Multiplicador de depósito d m = 1 / r
donde r representa el coeficiente de reserva de efectivo.
Por lo tanto, el multiplicador de depósito es el recíproco del coeficiente de reserva de efectivo (CRR) que hemos indicado por r en la medida del multiplicador de depósito.
Por lo tanto, cuando el coeficiente de reserva de efectivo es del 20%, es decir, 0.20 o 1/5, el multiplicador de depósito.
= 1/1/5 = 5
Ahora, si el Banco de Reserva eleva el coeficiente de reserva de efectivo al 25 por ciento, es decir, 0.25, el multiplicador de depósitos,
d m = 1 / 0.25 = 1/1/4 = 4
Por lo tanto, cuanto mayor sea el coeficiente de reserva de efectivo, menor será el valor del multiplicador de depósito. En otras palabras, el aumento en el coeficiente de reserva de efectivo (CRR o r) conducirá a la contracción del crédito creado por los bancos, y viceversa.
De manera similar, si el índice de reserva de efectivo es del 10%, es decir, 1/10, entonces el multiplicador de depósitos = 1/1/10 = 10. En este caso, los depósitos iniciales de cierta cantidad de efectivo en el sistema bancario conducirán a una expansión diez veces mayor en Los depósitos totales. La figura 11.1 aclara el proceso de expansión de depósitos por parte del sistema bancario.
Multiplicador de depósitos y multiplicador de créditos:
Algunos economistas distinguen entre multiplicador de depósito y multiplicador de crédito. En nuestro ejemplo anterior, depósitos originales o primarios de Rs. Los 100.000 hechos por el público en el sistema bancario, dado el índice de reserva de efectivo (r) igual al 20 por ciento, es decir, 0.20), dieron como resultado un aumento en los depósitos totales en el sistema bancario igual a Rs. 500, 000. Si denotamos el aumento total en depósitos por AD y el aumento original en depósitos en efectivo como AR, entonces el multiplicador de depósitos se puede escribir como
d m = ΔD / ΔR
o, en nuestro primer ejemplo, d m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0.20 = 5
Ahora, en nuestro ejemplo anterior, los depósitos de efectivo primarios de Rs. 100.000 llevaron a la creación de depósitos (es decir, aumento del crédito) igual a Rs. 4, 00, 000 por el sistema bancario mismo al hacer préstamos o crear crédito para los hombres de negocios.
El multiplicador de crédito mide la medida en que el sistema bancario crea crédito como resultado del nuevo aumento en los depósitos primarios que utilizan como reservas. Si denotamos el crédito creado por los bancos como AC y el aumento en los depósitos primarios como efectivo con los bancos como AR, entonces el multiplicador de crédito se puede escribir como
C m = ΔC / ΔR
Donde C m representa multiplicador de crédito
Ya que
ΔC = ΔD - ΔR
C m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = d m
Por lo tanto,
C m = d m -1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Limitaciones en el poder creador de crédito de los bancos:
De la cuenta anterior de crédito o creación de depósitos por los bancos, parecería que los bancos cosechan donde no han sembrado. Anticipan préstamos o compran valores sin pagar realmente efectivo. Pero ganan intereses sobre los préstamos que otorgan o ganan dividendos sobre los valores que compran de todos modos.
Esto es muy tentador. Hacen ganancias sin invertir efectivo. Por supuesto, a ellos les gustaría obtener tantos beneficios como puedan. Pero no pueden seguir ampliando el crédito indefinidamente. En su propio interés, tienen que aplicar el freno, y realmente lo aplican, porque es bien sabido que las ganancias obtenidas por los bancos no son muy altas. La limitación primordial surge de la obligación de los bancos de satisfacer las demandas de sus depositantes.
Benham ha mencionado tres limitaciones sobre los poderes de los bancos para crear crédito:
(i) La cantidad de efectivo en el país;
(ii) La cantidad de efectivo que el público desea retener; y
(iii) El porcentaje mínimo de efectivo a depósitos, denominado relación de ingresos en efectivo que los bancos deben mantener.
(iv) La cantidad de dinero que el público quiere mantener como depósitos en los bancos.
En cuanto a (i), se puede decir que el crédito se puede crear sobre la base de efectivo. Cuanto mayor sea el efectivo (es decir, el dinero de la moneda de curso legal), mayor será la cantidad de crédito que se puede crear. Pero la cantidad de efectivo que un banco puede tener está sujeta al control del banco central. El banco central tiene el monopolio de la emisión de efectivo. Puede aumentarlo o disminuirlo, y el crédito se expandirá o contraerá en consecuencia. El poder del banco central para controlar la moneda lo ayuda a controlar la extensión del crédito que los bancos tienen el poder de crear.
La segunda limitación surge del hábito de las personas con respecto al uso del efectivo, es decir, la moneda. Si las personas tienen la costumbre de usar efectivo y no cheques, como en la India, tan pronto como el banco otorgue el crédito a un prestatario, sacará el cheque y obtendrá efectivo. Cuando las reservas de efectivo del banco se reducen, su poder de crear crédito se reduce correspondientemente.
Por otra parte. Si la gente usa efectivo solo para transacciones muy pequeñas e impares, entonces la reserva de efectivo de los bancos no es muy aprovechada y su poder de crear crédito permanece intacto. Este es el caso en países avanzados como Estados Unidos, Inglaterra y otros países europeos. Allí los bancos apenas conservan el 10 por ciento de reserva en efectivo.
La tercera limitación es la más importante. Surge de la relación de efectivo en efectivo que los bancos deben mantener para garantizar la seguridad del banco y para mantener el grado de liquidez que se considera deseable. Está claro que cuando un banco crea un crédito o otorga un préstamo, asume un pasivo. Hay un aumento en sus pasivos y, en consecuencia, hay una caída en el índice de reserva de efectivo. El banco no permitirá que el índice de reserva de efectivo caiga por debajo de un cierto mínimo.
Cuando se alcanza ese mínimo, el poder del banco para crear crédito llega a su fin. Otorgar cualquier crédito adicional será arriesgado a menos que la experiencia del banco sea lo suficientemente tranquilizadora como para permitir la adopción de un porcentaje menor. Entonces ese sería el límite.
La otra limitación importante del poder de creación de crédito de los bancos es la cantidad de dinero que el público elige mantener como depósitos en los bancos. Cuanto más dinero depositen los bancos en los bancos, más reservas tendrán los bancos y, por lo tanto, más crédito podrán crear y viceversa.
Se puede observar que el público puede usar su dinero ahorrado de más de una manera. El público puede comprar acciones o obligaciones de las empresas, puede invertir en fondos mutuos tanto del sector público como privado. Pero la creación de crédito por parte de los bancos depende del dinero que el público deposita en ellos. Es importante tener en cuenta que la tasa de interés pagada por los bancos sobre los depósitos determina en gran medida la cantidad de depósitos de dinero que realiza el público. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será la cantidad de dinero que el público depositará en los bancos.
A estos puede añadirse la cuarta limitación. El banco no puede crear crédito sin adquirir algún activo. Un activo es una forma de riqueza. Así, el banco solo convierte la riqueza inmóvil en riqueza móvil. Por lo tanto, como observa Crowther, "el banco no crea dinero de la nada, transmuta otras formas de riqueza en dinero". Sin embargo, el sistema bancario actual se ha vuelto bastante avanzado. En estos días, los bancos otorgan crédito sobre la base de la buena voluntad personal en lugar de sobre la base de cualquier forma de riqueza.
