Estudio de caso sobre Satyam Computer Services Limited (SCSL)
Este artículo proporciona un estudio de caso sobre Satyam Computer Services Limited (SCSL).
Fraude de Satyam:
Satyam Computer Services, una de las principales empresas indias de subcontratación que atiende a más de un tercio de las compañías de Fortune 500, influyó significativamente en sus ganancias y activos durante años, dijo el miércoles 7 de enero de 2009, el presidente y cofundador de los mercados bursátiles indios y el lanzamiento de industria en agitación.
El presidente, Ramalinga Raju, renunció como presidente de SCSL después de revelar que había falsificado sistemáticamente las cuentas cuando la empresa se expandió de un puñado de empleados a un gigante de back-office con una fuerza laboral de 53, 000 y operaciones en 66 países. Raju emitió un comunicado confesional admitiendo fraude de que aproximadamente "1.500 millones de dólares estadounidenses (o el equivalente a 70.000 millones de rupias indias) de los fondos pasados de la empresa eran" inexistentes ".
El gobierno de la India, el sector corporativo en la India y su gente se sorprenden después de que el presidente y fundador de una de las compañías de servicios de tecnología de la información (TI) más grandes del país admitiera años de ganancias falsificadas y un fraude financiero audaz por valor de 1.500 millones de dólares.
Lo que había sorprendido a los analistas era que el dinero, que ahora se suponía era ficticio, había sido registrado en los balances de Satyam y en los libros de cuentas que habían sido auditados por la firma de auditores de reputación internacional, Price Waterhouse Coopers.
Raju, que era políticamente influyente, reveló detalles del fraude en una carta de renuncia a la junta directiva de la compañía remitida a las autoridades de la bolsa de valores, así como al regulador de los mercados de capital del país, la Junta de Valores e Intercambio de la India (SEBI).
El Sr. Raj u dijo que 50.4 billones de rupias, o $ 1.04 billones, de los 53.6 billones de rupias en efectivo y préstamos bancarios que la compañía anotó como activos para su segundo trimestre, que terminó en septiembre, no existían. Los ingresos del trimestre fueron un 20 por ciento más bajos que los 27 mil millones de rupias informadas, y el margen operativo de la compañía fue una fracción de lo que declaró, dijo el miércoles en una carta a los directores que fue distribuida por la Bolsa de Valores de Bombay.
Satyam es la oficina central de algunos de los bancos, fabricantes, empresas de atención médica y compañías de medios más grandes del mundo, y maneja todo, desde sistemas informáticos hasta servicios al cliente. Los clientes han incluido a General Electric, General Motors, Nestlé y el gobierno de los Estados Unidos. En algunos casos, Satyam es incluso responsable de las finanzas y contabilidad de los clientes.
Los analistas dijeron que las revelaciones podrían causar una gran sacudida en la enorme industria de subcontratación de la India en India, y podrían obligar a muchas grandes empresas a investigar y quizás renovar sus oficinas. "Este desarrollo tendrá un gran impacto en el negocio de Satyam con sus clientes", dijeron los analistas de Religare Hichens Harrison el miércoles. En el corto plazo "veremos a muchos clientes de Satyam migrar a la competencia como Infosys, TCS y Wipro", dijeron. Satyam es la cuarta empresa de subcontratación más grande después de las tres nombradas.
En la carta de cuatro y media páginas distribuida por la bolsa de valores de Bombay, el Sr. Raju describió una pequeña discrepancia que creció más allá de su control. “Lo que comenzó como una brecha marginal entre la ganancia operativa real y la reflejada en los libros de cuentas continuó creciendo a lo largo de los años. "Ha alcanzado proporciones inmanejables a medida que crecía el tamaño de las operaciones de la empresa", escribió. "Era como montar un tigre, sin saber cómo bajarse sin ser comido". Raju dijo que había intentado y no había logrado salvar la brecha, incluido un esfuerzo en diciembre para comprar dos empresas de construcción en las que los fundadores de la compañía tenían intereses en juego. .
Hablando de un "profundo arrepentimiento" y una "tremenda carga", el Sr. Raju dijo que ni él ni el cofundador y director general, el Sr. Raju, habían "tomado una rupia / dólar de la empresa". Dijo que la junta directiva no tenía conocimiento de la situación, ni tampoco las familias de él o del director general.
El tamaño y el alcance del fraude plantea preguntas sobre la supervisión regulatoria en la India y más allá. Además de India, SCSL cotiza en la Bolsa de Nueva York desde 2001 y en Euronext desde enero de 2008. La empresa ha sido auditada por PricewaterhouseCoopers desde su cotización en la Bolsa de Nueva York.
Satyam ha estado bajo un estricto escrutinio en los últimos meses, después de un informe de octubre de que la compañía había sido excluida de los contratos del Banco Mundial para instalar software espía en algunas computadoras del Banco Mundial. Satyam negó la acusación, pero en diciembre, el Banco Mundial confirmó, sin dar más detalles sobre la causa, que Satyam había sido prohibido. También en diciembre, los inversionistas de Satyam se rebelaron después de que la compañía propusiera comprar dos firmas con vínculos con los hijos de Raju.
El 30 de diciembre de 2008, los analistas de Forrester Research advirtieron que las corporaciones que confían en Satyam podrían, en última instancia, dejar de hacer negocios con la compañía. "Las empresas deben tomar los pasos iniciales de revisar las cláusulas de salida en sus contratos vigentes de Satyam", en cuanto a la administración de casos o la dirección de la empresa, dijo Forrester.
El escándalo suscitó preguntas sobre las normas contables en la India en general, ya que los observadores preguntaron si problemas similares podrían estar enterrados en otra parte. La prima de riesgo para las empresas indias aumentará a los ojos de los inversores, dijo Nilesh Jasani, estratega de India en Credit Suisse.
RK Gupta, director gerente de Taurus Asset Management en Nueva Delhi, dijo a Reuters: "Si el propio presidente de una empresa dice que construyeron activos ficticios, ¿a quién cree usted aquí?" El fraude ha "puesto un signo de interrogación en todo el sistema de gobierno corporativo". India ”, dijo. Las noticias del escándalo, comparadas rápidamente con el colapso de Enron, provocaron inquietud en el mercado de valores de la India, y el índice de referencia Sensex cayó más del 5 por ciento. Las acciones de Satyam cayeron más del 70 por ciento.
En la última parte de 2008, el Sr. Raju estaba tratando de persuadir a los inversores de que la compañía era sólida. En octubre, sorprendió a los analistas con resultados mejores a los esperados, y dijo que estaba "satisfecho" de que la compañía había "logrado esto en un entorno macroeconómico global desafiante, y en medio del escenario de moneda volátil que se convirtió en realidad".
Pero a fines de diciembre, parece que tenía poco apoyo de la junta o de los inversores, y cuatro de los directores de la compañía renunciaron en las últimas semanas. Satyam contrató recientemente a Merrill Lynch para obtener asesoramiento estratégico, un movimiento que generalmente es un precursor de una venta.
El Sr. Raju dijo en su declaración que "se disculpó sinceramente" con los accionistas y empleados y les pidió que se quedaran al lado de la compañía. "Ahora estoy preparado para someterme a las leyes de la tierra y enfrentar sus consecuencias", dijo.
Satyam, una línea de tiempo:
SSCL, la cuarta empresa de TI más grande de la India con más de 53, 000 empleados, se vio hoy sumida en una profunda crisis, ya que B. Ramalinga Raju renunció como su presidente. Raju admitió las principales irregularidades financieras y habló sobre sus esfuerzos de última hora para llenar los "activos ficticios con los reales" a través de la adquisición fallida de Maytas.
La línea de tiempo de Satyam era:
16 de diciembre de 2008:
Satyam cancela los planes para comprar dos constructores por $ 1.6 mil millones solo 12 horas después de anunciar el acuerdo debido a la presión de los inversores. Los analistas cuestionan los motivos de los principales ejecutivos de Satyam, ya que tienen participaciones en Maytas Infra y en Maytas Properties.
17 de diciembre de 2008:
Las acciones de Satyam caen en un tercer turno después de que los accionistas culparon a la compañía por su total desprecio por el gobierno corporativo. El presidente Raju dice que el acuerdo fue cancelado debido a la reacción de los inversores.
18 de diciembre de 2008:
Satyam dice que su junta directiva se reunirá el 29 de diciembre para considerar una propuesta de recompra de las acciones de la compañía.
23 de diciembre de 2008:
El Banco Mundial prohíbe a Satyam hacer negocios con él durante ocho años por proporcionar "beneficios impropios al personal del banco" a cambio de contratos y por la falta de documentación en las facturas. Las acciones de Satyam cayeron otro 14 por ciento a su nivel más bajo en más de 414 años.
24 de diciembre de 2008:
Los rumores de adquisición circulan sobre Satyam como un objetivo de adquisición debido a la caída en el precio de las acciones. El precio de las acciones mejora.
25 de diciembre de 2008:
Satyam se opone a la declaración del Banco Mundial y quiere que el banco retire sus declaraciones "inapropiadas".
26 de diciembre de 2008:
Satyam recibe un nuevo contratiempo cuando Mangalam Srinivasan, un director independiente, renuncia.
28 de diciembre de 2008:
Satyam pospone su reunión de directorio programada del 29 de diciembre al 10 de enero para discutir una propuesta de recompra de acciones por parte de los promotores.
29 de diciembre de 2008:
Tres directores más renuncian al consejo de Satyam, lo que alimenta los rumores de que el número podría aumentar. Las acciones mejoran con la esperanza de mejorar el valor para los accionistas y el gobierno corporativo.
30 de diciembre de 2008:
Uno de los dos directores independientes restantes de Satyam dice que permanecerá en el consejo. Las acciones mejoran.
02 de enero de 2009:
Satyam dice que la participación de su fundador cayó en un tercio al 5, 13 por ciento. Según los analistas, esto indica que la compañía es un objetivo de adquisición atractivo.
5 de enero de 2009:
Las acciones de Satyam caen un 9 por ciento en medio de la aprehensión de que las preocupaciones del gobierno corporativo podrían afectar los nuevos negocios.
6 de enero de 2009:
Las acciones mejoran debido a informes de que Tech Mahindra se acercó a Satyam para la fusión.
7 de enero de 2009:
Todo el infierno se desata con la renuncia y confesión de fraude del presidente de Satyam, Sr. Raju. "Era como montar un tigre, no saber cómo bajarse sin ser comido", dijo Raju. Los tanques Sensex 825 puntos a 9510.15 como inversionistas asustados por la revelación de fraude de Satyam Computer; Las acciones de Satyam caen a Rs 32 por pieza de Rs 178.95.
Irregularidades financieras en Satyam:
Visión general:
El Balance de la Compañía al 30 de septiembre de 2008 contenía un saldo inflado y saldos bancarios, intereses devengados inexistentes, un pasivo subestimado y una posición de deudores sobrevaluada. Según la carta, la brecha en el Balance de la Compañía había surgido simplemente a causa de ganancias infladas durante un período de los últimos años (limitado solo a Satyam independiente).
En los eventos que siguieron a la carta del antiguo Presidente, la Honorable Junta de Derecho de la Compañía ('Honorable CLB') emitió órdenes para suspender la Junta de Directores de la Compañía que existía en ese momento con efecto inmediato y autorizó al Gobierno Central a nombrar directores en la Junta de la Compañía . De conformidad con las órdenes anteriores, el Ministerio de Asuntos Corporativos ('MCA') - Gobierno de la India ('GOI'), nombró a 6 directores en el Directorio de la Compañía.
Mediante una carta fechada el 13 de enero de 2009, los antiguos auditores de la Compañía, M / s Price Waterhouse, Chartered Accountants, comunicaron al Consejo de Administración de la Compañía que sus informes de auditoría emitidos sobre los estados financieros de la Compañía del trimestre finalizado el 30 de junio de 2000 hasta el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2008 ya no se debe confiar en él.
El Consejo de Administración designado por el Gobierno nombró a un abogado independiente ('Asesor') para llevar a cabo una investigación de las irregularidades financieras que permitirían la preparación de los estados financieros de la Compañía.
El abogado designó a contadores forenses para ayudar en la investigación (denominada "investigación forense") y en la preparación de los estados financieros. Los subpárrafos a continuación detallan los hallazgos, efectos y otros asuntos relacionados con las irregularidades financieras de la administración anterior encabezada por el antiguo Presidente o la administración de Raju.
Limitaciones:
El alcance de la investigación forense requería investigar los registros contables de la Compañía para identificar el alcance de las irregularidades financieras. Podría haber otros casos de posible desviación que permanezcan sin ser detectados.
Las siguientes fueron las limitaciones significativas en la investigación forense, según lo establecido en el informe de los contadores forenses que llevaron a cabo la investigación forense, lo que impactaría en la identificación del alcance total de las irregularidades financieras:
(i) Ciertos documentos e información no estaban disponibles o no se pudieron localizar. Hubo evidencia que sugiere que la información podría haber sido eliminada o destruida durante el período anterior a la fecha de la carta. Además, varios documentos están en poder de agencias gubernamentales y no fueron accesibles de manera gratuita para los fines de la investigación forense. El acceso limitado y controlado se otorgó solo en una etapa desarrollada de la investigación forense.
(ii) Falta de acceso a ex empleados clave y los auditores anteriores de la Compañía, incluidos aquellos arrestados por las agencias de aplicación de la ley o la información almacenada en sus discos duros de computadora / otros registros que se encuentran en su poder. Los registros informáticos del antiguo Presidente, el Director Ejecutivo y el Director Financiero de la Compañía tampoco estaban disponibles.
(iii) Dado que tanto el antiguo Presidente como el Director Gerente estaban autorizados para abrir cuentas bancarias y tenían poderes únicos de firma en la mayoría de las cuentas bancarias de la Compañía, es posible que existan cuentas bancarias no reveladas en las que los fondos podrían haber sido desviados. La investigación forense identificó cinco cuentas bancarias cuya existencia no pudo ser confirmada por la Administración.
(iv) Los empleados de la Compañía podrían haberse desplegado en proyectos que se facturaron fuera del sistema contable de la Compañía. Las colecciones podrían haber sido desviadas de los clientes en estos proyectos a cuentas bancarias fuera del conocimiento de la Compañía.
(v) Los cheques dados de alta no estaban disponibles en todos los casos y, por lo tanto, la investigación forense no pudo verificar que la información del beneficiario en los registros de la Compañía coincidiera con la de los instrumentos del cheque.
Naturaleza de las irregularidades financieras:
La investigación forense realizada por contadores forenses se centró en el período comprendido entre el 1 de abril de 2002 y el 30 de septiembre de 2008, siendo la última fecha hasta la cual la Compañía publicó sus resultados financieros. En ciertos casos, los contadores forenses realizaron procedimientos de investigación fuera de este período.
La investigación forense reveló que la Compañía tenía un complejo marco de información contable y financiera, que unido a múltiples sistemas financieros no integrados permitía la perpetración de irregularidades financieras.
Las irregularidades fueron sustanciales en su monto, perpetradas en múltiples períodos contables y afectaron muchas áreas, entre ellas los ingresos, las ganancias en divisas, los intereses y otros gastos relacionados con la cuenta de pérdidas y ganancias. También afectó a los deudores, efectivo y bancos, otros activos corrientes y reservas y superávit con respecto al Balance.
(i) Las irregularidades financieras específicas identificadas.
La naturaleza de las irregularidades financieras específicas se puede clasificar en dos categorías. Esto involucró principalmente el reconocimiento de ingresos ficticios e ingresos por intereses, lo que en última instancia resultó en la creación de saldos bancarios y de cuentas de crédito ficticios.
Una serie de transacciones reales (movimientos dentro y fuera de las cuentas bancarias) se omitieron de los registros contables de la Compañía.
El impacto general de las entradas ficticias y las transacciones no registradas que surgen de la investigación forense, en la medida determinada se establece como en:
(a) Ingresos:
Los ingresos ficticios se registraron mediante la creación de facturas falsas al sortear el ciclo normal de reconocimiento de ingresos. Las transacciones se registraron utilizando los sistemas financieros de una manera que permitía camuflar la irregularidad. Después de crear los ingresos ficticios, las colecciones de efectivo ficticias se mostraban como Colecciones de clientes.
Con el fin de justificar estos cobros ficticios, también se prepararon estados de cuenta bancarios falsos y recibos de depósitos fijos. Ingresos ficticios que agregan Rs. Se registraron 53, 528 millones durante el período del 1 de abril de 2002 al 30 de septiembre de 2008, de los cuales Rs. 48, 702 millones fueron convertidos en efectivo ficticio y saldos bancarios.
La diferencia que asciende a Rs. 4, 826 millones forman parte de Rs. 4, 828 millones de deudores netos de otros pasivos de Rs. 2 millones. Además, hubo una ganancia de cambio no realizada ficticia de Rs. 182 millones en deudores ficticios que fueron reconocidos, lo que resulta en un total de deudores ficticios de Rs. 5, 010 millones.
(b) Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses ficticios se registraron con respecto a saldos de depósitos fijos ficticios. Total de ingresos por intereses ficticios que agregan Rs. Se reconocieron 8, 998 millones durante el período comprendido entre abril 1, 2002 y septiembre 30, 2008. Del mencionado interés ficticio reconocido, Rs. 3, 271 millones se tradujeron en efectivo ficticio y Rs. 1.970 millones se registraron de manera ficticia como retención de impuestos sobre dichos ingresos por intereses.
La diferencia que asciende a Rs. 3, 757 Millones se reflejaron como intereses devengados al 30 de septiembre de 2008. Además, un monto de Rs. 324 millones se contabilizaron como intereses devengados desde el 1 de octubre de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2008.
(c) Ganancia de cambio (neta):
Ganancia de cambio ficticia (neta) que asciende a Rs. Se reconocieron 2, 061 millones durante el período comprendido entre el 1 de abril de 2002 y el 30 de septiembre de 2008, principalmente por la actualización de saldos bancarios y en efectivo ficticios, transferencias interbancarias ficticias y cobros. La ganancia de cambio ficticia anterior (neta de pérdidas de cambio) resultó en un aumento de los deudores ficticios en Rs. 182 millones, efectivo y saldos bancarios por Rs. 1, 885 millones y disminución de impuestos anticipados por Rs. 6 millones.
(d) Costos salariales:
Costos salariales netos agregando Rs. 2, 933 millones no se registraron en los libros contables, lo que resultó en efectivo ficticio y saldos bancarios de Rs. 2, 933 millones.
(e) Otros:
Otros (gasto neto) agregando Rs. 64 millones se debieron a intereses ficticios en relación con pagos / reembolsos de impuestos ficticios y no registrados identificados (consulte la nota (g) a continuación). Lo mismo resultó en una subestimación de los saldos bancarios y en efectivo por Rs. 64 millones.
(f) Préstamos bancarios (incluidos los intereses correspondientes):
Hubo préstamos bancarios no registrados tomados durante el período comprendido entre el 1 de abril de 2002 y el 30 de septiembre de 2008, agregando Rs. 7, 201 millones. La Compañía había efectuado reembolsos no registrados en la medida de Rs. 5, 809 millones. El saldo pendiente de Rs. En diciembre de 2008 se reembolsaron 1.392 millones al 30 de septiembre de 2008. Los gastos por intereses no registrados correspondientes a dichos préstamos ascendieron a Rs. 175 Millones resultando en efectivo ficticio y saldos bancarios.
(g) Pago de impuestos:
Hubo ciertos pagos de impuestos ficticios (Impuesto anticipado e impuesto federal de los EE. UU.), Que se registraron en los libros de cuentas que agregaban Rs. 3, 061 millones. Además, hubo pagos / reembolsos de impuestos genuinos (netos), no registrados en la medida de Rs. 498 millones. La Administración evaluó los pagos de impuestos no registrados en el contexto general de los asuntos relacionados con impuestos.
(ii) Irregularidades financieras donde no se disponía de información completa:
Estas transacciones se registraron incorrectamente en los registros contables o no se registraron. Además, dado que la investigación forense se centró en el período a partir de abril de 1.2002 en adelante, hubo saldos ficticios (efectivo y bancos y deudores) y pasivos no registrados donde los detalles no están disponibles.
Los detalles de tales artículos se dan a continuación:
(a) La investigación forense identificó saldos bancarios y de efectivo ficticios (Rs. 9, 964 millones), saldos deudores (Rs. 557 millones) y préstamos no registrados (Rs. 700 millones) originados en períodos anteriores a abril de 1, 2002 Rs agregadas. 11, 221 millones (débito neto) que resultó en una diferencia de saldo de apertura neta de Rs 11, 221 millones al 1 de abril de 2002. En ausencia de información completa, el monto que agrega Rs. 11, 221 millones se han contabilizado en la sección "Cuenta de suspenso por diferencias no explicadas (neto)" en el balance general.
(b) La investigación forense también identificó ciertas transacciones que agregaban Rs. 166 millones (débito neto) (que comprende Rs. 2, 444 millones de débitos brutos y Rs. 2, 278 millones de créditos brutos) durante el período comprendido entre el 1 de abril de 2002 y el 31 de marzo de 2008 y Rs. 7 millones (débito neto) (que comprende Rs. 12 millones de débitos brutos y Rs. 5 millones de créditos brutos) durante el período comprendido entre el 1 de abril de 2008 y el 31 de diciembre de 2008 que permanecen sin identificar principalmente debido a la falta de documentos sustantivos. En consecuencia, las cantidades de Rs. 166 millones y Rs. 7 millones se han contabilizado en la sección "Cuenta de suspenso por diferencias no explicadas (neto)" en el balance general.
Durante el año anterior que terminó el 31 de marzo de 2009, la Compañía, por razones de prudencia, proporcionó las diferencias de saldo inicial (netas) de Rs. 11, 221 millones al 1 de abril de 2002 y otras diferencias (netas) de Rs. 166 millones pertenecientes al período comprendido entre el 1 de abril de 2002 y el 31 de marzo de 2008, y se clasificaron como Ajustes del período anterior (consulte la Nota 3.4 (ii) del Anexo 18). También preveía las otras diferencias (netas) de Rs. 7 millones correspondientes al período comprendido entre el 1 de abril de 2008 y el 31 de diciembre de 2008, y se clasificaron como Provisión para diferencias no explicadas.
(c) Hasta el momento, la investigación forense no ha podido identificar la naturaleza de ciertas supuestas transacciones que acumulan Rs. 12, 304 millones (recibos netos) contra los cuales la Compañía ha recibido avisos legales de 37 compañías que reclaman el reembolso de este monto que supuestamente se otorgó como anticipos temporales.
(iii) Errores de periodos anteriores:
Ciertos ajustes adicionales en la naturaleza de los errores relacionados con los períodos anteriores al 1 de abril de 2008 fueron registrados como ajustes del período anterior en los estados financieros del año anterior que terminó el 31 de marzo de 2009 por la Administración en la medida en que se identificaron.
Las áreas clave de los errores del período anterior que impactaron la cuenta de pérdidas y ganancias se detallan en:
Contabilización de irregularidades financieras y errores de períodos anteriores:
(i) El impacto general de las irregularidades financieras se resume en:
(ii) Ajustes correspondientes al período hasta el 1 de abril de 2008 (ajustes del período anterior):
Varios ajustes resultantes de irregularidades y errores financieros, relacionados con períodos anteriores al 1 de abril de 2008, se identificaron durante el año anterior que finalizó el 31 de marzo de 2009.
La Compañía ha registrado estos ajustes por valor de Rs. 62, 428 millones en la cuenta de pérdidas y ganancias como ajustes del período anterior. Esta divulgación se realiza de conformidad con la orden del 16 de octubre de 2009 de Honorable CLB, y también de acuerdo con la Norma contable 5: "Ganancia o pérdida neta del período, elementos del período anterior y cambios en las políticas contables" .
(iii) Ajustes correspondientes al período posterior al 1 de abril de 2008:
Los ajustes resultantes de irregularidades financieras relacionadas con el período posterior a abril de 1.2008 suman Rs. 16, 125 millones se ajustaron a los títulos específicos en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el año anterior.
Investigación por Autoridades en la India:
De conformidad con los eventos, varios reguladores / agencias de investigación como la Oficina Central de Investigación (CBI), la Oficina de Investigación de Fraudes Graves (SFIO) / Registro de Empresas (ROC), SEBI, Dirección de Cumplimiento (ED), etc., han iniciado su investigación. sobre diversos asuntos relacionados con la Compañía durante el año anterior que terminó el 31 de marzo de 2009, que están en curso.
El CBI inició un proceso legal ante el Magistrado Metropolitano Principal Adicional para el Juicio de Casos de Scam Satyam, Hyderabad (ACMM) y ha presentado ciertas hojas de cargos específicos contra el antiguo Presidente y otros basándose en sus hallazgos hasta el momento.
El SFIO ha presentado sus informes relacionados con varios hallazgos y también ha iniciado un proceso judicial contra la Compañía por dos presuntas violaciones ante el Tribunal de Delitos Económicos, Hyderabad contra la Compañía y otros. La Compañía ha presentado una solicitud de capitalización con respecto a las supuestas violaciones.
Investigación sobre viajes de ida y vuelta:
Las agencias de investigación en la India y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de los Estados Unidos de América (EE. UU.) Están investigando actualmente asuntos como el viaje de ida y vuelta correspondiente a períodos anteriores al 1.2002 de abril.
Si bien no se disponía de información específica con respecto a la salida de fondos, la información recibida de las agencias de investigación reveló que de las 29 remesas de entrada de una entidad registrada en un paraíso fiscal por un total de USD 28.41 millones, es posible que 20 de estas remesas de ingreso por un total de USD 17.04 Millones pueden haber sido utilizados para compensar facturas pendientes.
Otros asuntos:
(i) Suspensión / terminación de la gestión anterior:
Posteriormente a la carta del 7 de enero de 2009 del antiguo Presidente, el Honorable CLB vide su orden con fecha del 9 de enero de 2009 suspendió la antigua Junta Directiva, incluido el antiguo Presidente, el Sr. B. Ramalinga Raju, y el ex Director Ejecutivo, el Sr. B. Rama Raju, con efecto inmediato. Además, la Compañía despidió al ex Director de Finanzas, Sr. Srinivas Vadlamani, a partir del 8 de enero de 2009.
Durante el año en curso, también se dio por terminada la Compañía, el ex Vicepresidente, Sr. G. Ramakrishna, el ex Jefe Global de Auditoría Interna, el Sr. VSP Gupta, el ex Gerente Adjunto (Finanzas), el Sr. CH Srisailam y el anterior Gerente Senior (Finanzas), Sr. D Venkatapathi Raju.
El CBI presentó hojas de cargos acusando a los anteriores directores y empleados de trampas, falsificación de cuentas, falsificaciones con el fin de hacer trampas, utilizando documentos falsificados como auténticos, falsificación de cuentas y conspiración criminal punible en virtud del Código Penal de la India. La prueba está en curso antes de la ACMM.
La Compañía también sospechaba que un ex empleado de la Compañía desviaba los recursos de la Compañía a través de entidades subcontratadas controladas por él. Debido a que la desviación sospechada se relacionaba con el período en que la Administración anterior estaba en el control de la Compañía, el mismo fue llevado a la notificación inmediata de la CBI por parte de la Compañía para la acción apropiada.
(ii) No confiar en el informe de auditoría emitido por Price Waterhouse:
La Compañía había nombrado a M / s Price Waterhouse, Chartered Accountants ('PW') como auditores legales de la Compañía con efecto desde el 26 de mayo de 2000. Los auditores anteriores realizaron la auditoría de la Compañía desde el trimestre finalizado el 30 de junio de 2000 hasta el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2008 ('período de auditoría').
Después de la carta del antiguo Presidente, los auditores anteriores presentaron su carta con fecha del 13 de enero de 2009 y declararon que ya no se puede confiar en sus informes y opiniones de auditoría en relación con los estados financieros para el período de auditoría.
El CBI ha presentado una hoja de cargos contra el Sr. S.Gopala Krishnan y el Sr. Talluri Srinivas, socios de PW, por cometer el delito de fraude, falsificación, usar documentos falsificados como auténticos, conspiración criminal y falsificación de cuentas, fabricación de documentos, entre otros. Otros delitos punibles en virtud de la ley. La prueba está en curso antes de la ACMM.
(iii) Posible desviación de fondos para los ingresos de las Acciones de Depósito Americanas (ADS):
La investigación forense ha indicado un posible desvío que sumó USD 41 millones hasta el momento de las ganancias de las ADS que se cotizaron en la Bolsa de Nueva York en mayo de 2001. La investigación forense reveló que había tres áreas de pagos de las ganancias de las ADS cuando era posible desvío no puede ser excluido.
Estos se exponen a continuación:
(iv) La investigación forense no ha encontrado evidencia que sugiera que las irregularidades financieras, según se identificaron, se extendieron a las subsidiarias de la Compañía y su empresa conjunta.
Documentos incautados por el CBI / otras autoridades:
De conformidad con las investigaciones realizadas por CBI / otras autoridades, la mayoría de los documentos relevantes en posesión de la Compañía fueron incautados por el CBI. En una petición presentada por la Compañía, el ACMM, vide su orden con fecha del 23 de abril de 2010, le otorgó acceso parcial a la Compañía, incluso para tomar copias fotográficas de los documentos pertinentes según sea necesario en presencia de los funcionarios de CBI. Además, también hubo ciertos documentos que fueron incautados por otras autoridades, como las Autoridades del Impuesto sobre la Renta, de las cuales la Compañía solo pudo obtener copias fotográficas.
Evaluación por parte de la gerencia de las irregularidades financieras identificadas:
Según la evaluación de la Administración, basada en la investigación forense realizada a través de un asesor independiente / contable y la información disponible en esta etapa, todos los ajustes / revelaciones identificados / requeridos que surgen de las irregularidades financieras identificadas, se han realizado en el informe financiero. declaraciones
Dado que los asuntos relacionados con varias de las irregularidades financieras son subjudiciales y las diversas investigaciones están en curso, cualquier otro ajuste / divulgación, si fuera necesario, se realizaría en los estados financieros de la Compañía cuando se conozcan los resultados de las incertidumbres anteriores. Se identifican los ajustes / revelaciones consiguientes.
Satyam ahora se denomina "Enron de la India":
Satyam ahora se denomina "Enron de la India" por un valor estimado de siete mil millones de dólares, hace apenas cuatro años, ahora vale menos de 330 millones de dólares. El gobierno ha intervenido para investigar a todos los directores y empleados importantes asociados con Satyam que podrían estar involucrados en el fraude. Todos los culpables pueden enfrentar hasta diez años de prisión.
Las licencias de auditoría de los socios de PricewaterhouseCoopers también podrían ser revocadas. “El sistema tiene que ser fuerte, pero los individuos hacen el sistema. Las reglas estaban en su lugar, pero los individuos rompieron estas reglas y amenazaron el sistema ", dice un experto. Los sistemas contables fraudulentos adoptados se detallan en el Balance de Mahindra Satyam.
