Estudio de caso sobre M / s Arthur Anderson (AA)

Este artículo proporciona un estudio de caso sobre M / s Arthur Anderson (AA).

Introducción:

Arthur Andersen LLP, con sede en Chicago, fue una de las firmas de contabilidad "Big Five" entre PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young y KPMG, y prestó servicios de auditoría, impuestos y consultoría a grandes corporaciones.

En 2002, la empresa entregó voluntariamente sus licencias para ejercer como Contadores Públicos Certificados en los Estados Unidos luego de ser declarada culpable de cargos penales relacionados con el manejo de la auditoría de Enron, una corporación energética con sede en Texas, que luego fracasó.

Las otras firmas nacionales de contabilidad y consultoría compraron la mayoría de las prácticas de Arthur Andersen. A pesar de que el Tribunal Supremo de los Estados Unidos revocó posteriormente el veredicto, no ha regresado como un negocio viable.

Uno de los pocos activos que generan ingresos que la firma Andersen todavía tiene es The Q Center, un centro de conferencias y capacitación fuera de Chicago. La antigua rama de consultoría de la firma, ahora conocida como Accenture, que se había separado del lado de la contabilidad en 1987 y se cambió de nombre después de separarse de Andersen Worldwide en 2000, continúa operando y se ha convertido en una de las corporaciones multinacionales más grandes del mundo.

Historia:

Arthur Andersen (1885-1947) - En 1913, Arthur Andersen y Clarence Delany, ambos de Price Waterhouse, compraron The Audit Company of Illinois para formar Andersen, Delany & Co, que se convirtió en Arthur Andersen & Co. en 1918. Andersen Consulting se separó de la matriz en 1989 se convirtió en la mayor consultora del mundo y pasó a llamarse Accenture el 1 de enero de 2001.

Andersen quedó huérfano a la edad de 16 años, momento en el que comenzó a trabajar de buzón de correo durante el día y asistió a la escuela por la noche, y finalmente fue contratado como asistente del controlador de Allis-Chalmers en Chicago. A los 23 años se convirtió en el CPA más joven de Illinois.

La firma de Arthur Andersen fue fundada en 1913 por Arthur Andersen y Clarence DeLany como Andersen, DeLany & Co. La firma cambió su nombre a Arthur Andersen & Co. en 1918. El primer cliente de Arthur Andersen fue Joseph Schlitz Brewing Company of Milwaukee.

En 1915, debido a sus muchos contactos allí, la oficina de Milwaukee se abrió como la segunda oficina de la firma. En 1917, después de asistir a cursos por la noche mientras trabajaba a tiempo completo, se graduó de la Escuela Kellogg en Northwestern University con una licenciatura en negocios.

Andersen tenía una fe inquebrantable en la educación como la base sobre la cual debería desarrollarse la nueva profesión de contabilidad. Creó el primer programa de entrenamiento centralizado de la profesión y creyó en el entrenamiento durante las horas normales de trabajo.

Fue generoso en su compromiso de ayudar a organizaciones educativas, cívicas y caritativas. En 1927, fue elegido miembro de la Junta de Fideicomisarios de la Northwestern University y se desempeñó como su presidente desde 1930 hasta 1932. También fue presidente de la Junta de Examinadores de Contadores Públicos Certificados de Illinois.

Reputación:

Andersen, quien dirigió la firma hasta su muerte en 1947, fue un entusiasta partidario de los altos estándares en la industria contable. Un embajador de la honestidad, argumentó que la responsabilidad de los contadores era con los inversionistas, no con la administración de sus clientes.

Durante los primeros años, se dice que un ejecutivo de una empresa ferroviaria local se acercó a Andersen para aprobar las cuentas que contienen cuentas defectuosas, o bien se enfrentan a la pérdida de un cliente importante. Andersen se negó en términos inequívocos. Leonard Spacek, quien sucedió a Andersen en la muerte del fundador, continuó con este énfasis en la honestidad. Durante muchos años, el lema de Andersen fue "Piensa con claridad, habla con claridad".

Andersen también lideró el camino en varias áreas de estándares contables. Siendo uno de los primeros en identificar un posible busto subprime, Andersen se desvinculó de varios clientes en la década de 1970. Más tarde, con la aparición de opciones de compra de acciones como una forma de compensación, Andersen fue la primera de las principales firmas de contabilidad en proponer al gobierno que las opciones de compra de acciones debieran gastarse, lo que tuvo un impacto en la ganancia neta como lo haría la compensación en efectivo.

En la década de 1980, los estándares en toda la industria cayeron a medida que las firmas de contabilidad luchaban por equilibrar su compromiso de auditar la independencia contra el deseo de hacer crecer sus prácticas de consultoría en expansión. Habiendo establecido una reputación de consultoría de TI en la década de 1980, Andersen no fue la excepción.

La firma amplió rápidamente su práctica de consultoría hasta el punto en que la mayor parte de sus ingresos se derivaron de dichos compromisos, mientras que los socios de auditoría fueron alentados continuamente a buscar oportunidades de honorarios de consultoría de los clientes de auditoría existentes. A fines de la década de 1990, Andersen había logrado triplicar los ingresos por acción de sus socios.

Como era de esperar, Andersen se esforzó por equilibrar la necesidad de mantener su fidelidad a los estándares contables con el deseo de sus clientes de maximizar las ganancias, particularmente en la era de los informes trimestrales de ganancias.

Se alega que Andersen estuvo involucrado en la contabilidad y auditoría fraudulentas de Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper, la Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, así como el infame caso Enron, entre otros.

Sin embargo, ya pesar del éxito de su abogado ante la Corte Suprema de los Estados Unidos en el asunto Enron, Andersen estaba demasiado dañada en su reputación como para continuar como una firma. Si bien aún es técnicamente un negocio, al no haberse declarado en bancarrota o disuelto, ya no es viable.

Arthur Andersen y Enron:

Andersen Consulting y Accenture:

El ala de consultoría de la firma se hizo cada vez más importante durante los años setenta y ochenta, y creció a un ritmo mucho más rápido que las prácticas contables, de auditoría y fiscales más establecidas. Este crecimiento desproporcionado y la creencia de los socios de la división de consultoría de que no estaban obteniendo su parte justa de las ganancias de la empresa, crearon una creciente fricción entre las dos divisiones.

En 1989, AA y Andersen Consulting se convirtieron en unidades separadas de la Cooperativa de la Sociedad Mundial de Andersen. Arthur Andersen aumentó su uso de los servicios de contabilidad como un trampolín para registrar clientes para el negocio más lucrativo de Andersen Consulting.

Las dos empresas pasaron la mayor parte de los años noventa en una amarga disputa. Andersen Consulting vio un enorme aumento en las ganancias durante la década. Sin embargo, los consultores continuaron resentiendo los pagos de transferencia que debían hacer a AA.

En agosto de 2000, la conclusión de la Cámara de Comercio Internacional le otorgó a Andersen Consulting su independencia de AA, pero otorgó los US $ 1.200 millones en pagos anteriores (mantenidos en depósito en espera de la decisión) a AA y declaró que Andersen Consulting ya no podía usar el Andersen. nombre. Como resultado, Andersen Consulting cambió su nombre a Accenture el día de Año Nuevo 2001 y AA, mientras tanto, ahora tiene el derecho de que el nombre de Andersen Consulting se cambie a sí mismo como "Andersen".

Quizás lo más revelador acerca de quién ganó la decisión fue que cuatro horas después de que el árbitro dictó su decisión, el CEO de AA, Jim Wadia, renunció repentinamente. Analistas de la industria y profesores de escuelas de negocios vieron el evento como una victoria completa para Andersen Consulting.

Jim Wadia proporcionaría información sobre su renuncia años más tarde en una actividad de un caso de la escuela de negocios de Harvard sobre la separación. Resultó que la junta de AA aprobó una resolución que decía que tenía que renunciar si no obtenía al menos un incremento de US $ 4 mil millones para que la práctica de consultoría se separara, de ahí su rápida renuncia una vez que se anunció la decisión.

Los ejecutivos de ambos lados de la división citan la codicia y la arrogancia por parte del otro lado, y los ejecutivos del lado de Andersen Consulting mantuvieron el incumplimiento del contrato. AA creó un segundo grupo de consultoría, AABC (Arthur Andersen Business Consulting) que comenzó a competir directamente con Andersen Consulting en el mercado.

Muchas de las firmas de AABC fueron compradas por otras compañías de consultoría en 2002, entre ellas, Deloitte (especialmente en Europa), Hitachi Consulting y KPMG Consulting, que más tarde cambiaron su nombre a BearingPoint.

Enron Scandal y AA:

Las revelaciones sobre el desempeño general de A-A en la auditoría de la compañía de energía Enron condujeron a la disolución de la empresa, y a la siguiente evaluación realizada por el Comité de Poderes (designado por el consejo de Enron para analizar la contabilidad de la empresa en octubre de 2001): La evidencia disponible para nosotros sugiere que Andersen no cumplió con sus responsabilidades profesionales en relación con sus auditorías de los estados financieros de Enron, o su obligación de informar a la Junta de Enron o al Comité de Auditoría y Cumplimiento sobre los contratos internos de Enron sobre los contratos relacionados transacciones de fiesta ".

El 15 de junio de 2002, Andersen fue declarado culpable de obstrucción de la justicia por destruir documentos relacionados con su auditoría de Enron, lo que resultó en el escándalo de Enron. Nancy Temple, del Departamento Legal de Andersen y David Duncan, Socio Líder de la cuenta de Enron, fueron citados como los gerentes responsables de este escándalo, ya que habían dado la orden de destruir documentos relevantes.

Dado que la Comisión de Valores e Intercambio de EE. UU. No permite que los delincuentes condenados auditen a las empresas públicas, la firma acordó entregar sus licencias de CPA y su derecho a ejercer ante la SEC el 31 de agosto de 2002, lo que dejaría de operar la firma en los EE. UU. Las prácticas de Andersen fuera de los EE. UU. Dejaron de ser viables debido al daño colateral para la reputación. La mayoría de ellos fueron adquiridos por las firmas locales de las otras firmas internacionales de contabilidad importantes.

La acusación de Andersen también puso de relieve sus auditorías defectuosas de otras compañías, en particular, Waste Management, Sunbeam y WorldCom. La subsiguiente quiebra de WorldCom, que rápidamente superó a Enron como la mayor quiebra de la historia, llevó a un efecto dominó de la contabilidad y escándalos corporativos similares que continúan empañando las prácticas comerciales estadounidenses.

El 31 de mayo de 2005, en el caso Arthur Andersen LLP v. Estados Unidos, el Tribunal Supremo de los Estados Unidos revocó por unanimidad la condena de Andersen debido a lo que consideraba fallas graves en las instrucciones del jurado. En opinión del tribunal, las instrucciones eran demasiado vagas para permitir que un jurado encontrara una obstrucción a la justicia que realmente había ocurrido.

El tribunal determinó que las instrucciones estaban redactadas de tal manera que Andersen podría haber sido condenado sin ninguna prueba de que la empresa sabía que había infringido la ley o que había habido un vínculo a cualquier procedimiento oficial que prohibiera la destrucción de documentos.

Fallecimiento:

Desde que el fallo anuló la condena por delito grave de Andersen, teóricamente dejó a Andersen libre para reanudar las operaciones. Sin embargo, a partir de 2009, AA no ha regresado como un negocio viable, incluso en una escala limitada. Hay más de 100 demandas civiles pendientes contra la firma relacionadas con sus auditorías de Enron y otras compañías.

Además, su reputación estaba tan empañada que ninguna compañía quería el nombre de AA en una auditoría. Incluso antes de renunciar voluntariamente a su derecho a ejercer ante la SEC, se le revocaron muchas de sus licencias estatales. Comenzó a reducir sus operaciones en Estados Unidos después de la acusación, y muchos de sus contadores se fueron para unirse a otras empresas.

La firma vendió la mayor parte de sus operaciones estadounidenses a KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young y Grant Thornton LLP. Como resultado, un nuevo verbo, "Enroned" fue acuñado por John M. Cunningham, el ex Director de AA en la Oficina de Seattle, para describir la desaparición de AA.

Con un máximo de 28, 000 empleados en los EE. UU. Y 85, 000 en todo el mundo, la firma ahora tiene aproximadamente 200 con sede principalmente en Chicago. La mayor parte de su atención está en manejar los juicios y presidir la disolución ordenada de la empresa. A partir de 2009, Arthur Andersen LLP no se ha disuelto formalmente ni se ha declarado en bancarrota. La propiedad de la sociedad se ha cedido a cuatro corporaciones de responsabilidad limitada denominadas Omega Management I a IV.

Debido a la caída de Arthur Anderson, perdió casi todos sus negocios y clientes. No perdió millones sino miles de millones de dólares debido a esta intensa investigación.

Aunque todavía está en el negocio y operando bajo Omega Management y aún no se ha declarado en bancarrota, la firma nunca alcanzará su legado pasado. El lema de Arthur Anderson de "Piensa con claridad, habla con claridad" siempre se ha corrompido a los ojos de las corporaciones estadounidenses. Esta devastación de la actividad fraudulenta siempre ha dejado una profunda y dolorosa cicatriz en los negocios de Estados Unidos.

Migración de socios y oficinas locales a nuevas empresas:

Muchos socios formaron nuevas empresas o fueron adquiridos por otras firmas consultoras.

Ejemplos incluyen:

yo. Market Sphere Consulting, que comenzó en Kansas City y Omaha y luego se expandió a Pittsburgh y otras 8 ubicaciones.

ii. SMART Business Advisory and Consulting que absorbió algunas de las oficinas de Filadelfia

iii. Perot Systems que absorbió seis socios en el este

iv. Huron Consulting

v. protiviti

vi. True Partners Consulting

vii Consultoría Naval